2020年中國社保基金發(fā)展現(xiàn)狀分析：資產(chǎn)總額、投資收益額不斷增長，大數(shù)據(jù)極大提升了社?；鸸芾碣|(zhì)量及水平[圖]

    一、定義及籌資模式

    全國社會(huì)保障基金（以下簡稱社?；穑┦侵溉珖鐣?huì)保障基金理事會(huì)（以下簡稱理事會(huì)）負(fù)責(zé)管理的由國有股轉(zhuǎn)持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會(huì)保障基金。

    全國社會(huì)保障基金（以下簡稱社?；穑┦侵溉珖鐣?huì)保障基金理事會(huì)（以下簡稱理事會(huì)）負(fù)責(zé)管理的由國有股轉(zhuǎn)持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會(huì)保障基金。

社會(huì)保險(xiǎn)基金籌資模式從不同方面可以做多種劃分。概括目前國際上通行的做法，主要有四種模式：

資料來源：智研咨詢整理

    社保基金投資運(yùn)作的基本原則是：在保證基金資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。社?；鹳Y產(chǎn)是獨(dú)立于理事會(huì)、社保基金投資管理人、社?；鹜泄苋说馁Y產(chǎn)?！?/p>

    二、社保基金發(fā)展現(xiàn)狀

    （一）、財(cái)務(wù)狀況

    1、社?；鹳Y產(chǎn)總額

    我國自2000年開始建立社會(huì)保障基金，到2009年末，作為中央政府的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，社會(huì)保障基金是社會(huì)保障體系的重要組成部分，其主要包括兩個(gè)部分:社會(huì)保險(xiǎn)基金和全國社會(huì)保障基金。中國作為一個(gè)發(fā)展中的人口大國,社會(huì)保障體系改革起步雖晚,但資金規(guī)模卻不斷壯大，截止2020年末，中國社保基金資產(chǎn)總額29226.61億元，較2019年增長2940.95億元，同比增長11.2%。

2016-2020年中國社?；鹳Y產(chǎn)總額及增長

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國社保信息化市場供需形勢分析及投資前景評估報(bào)告》

    從社保基金的投資方式來看，2020年中國社保基金資產(chǎn)總額中直接投資資產(chǎn)10146.53億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的34.72%；委托投資資產(chǎn)19080.08億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的65.28%。

2016-2020年中國社?；鹬苯油顿Y及委托投資資產(chǎn)

資料來源：社保基金理事會(huì)、智研咨詢整理

2016-2020年中國社?；鹬苯油顿Y及委托投資資產(chǎn)占比

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    從中國社?；鹁硟?nèi)投資及境外投資資產(chǎn)來看，2020年中國社?；鹁硟?nèi)投資資產(chǎn)26393.12億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的90.31%；境外投資資產(chǎn)2833.49億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的9.69%。

2016-2020年中國社?；鹁硟?nèi)投資及境外投資資產(chǎn)

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

2016-2020年中國社保基金境內(nèi)投資及境外投資資產(chǎn)占比

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    2016年以來，中國社?；鹭?fù)債余額呈直線上升趨勢，增速放緩。截止2020年末，中國社保基金負(fù)債余額2438.48億元，同比增長18.4%，主要是社保基金在投資運(yùn)營中形成的短期負(fù)債。

2016-2020年中國社?；鹭?fù)債余額及增長

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    2、社?；饳?quán)益總額

    2016-2020年中國社?；饳?quán)益總額呈增長趨勢，截止2020年末，中國社?；饳?quán)益總額為26788.13億元，同比增長10.6%，包括：全國社?；饳?quán)益24591.23億元，同比增長15.0%。

2016-2020年中國社保基金權(quán)益總額情況

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    2020年中國社?；饳?quán)益中累計(jì)財(cái)政性凈撥入9909.63億元，同比增長3.3%；累計(jì)投資增值余額14681.60億元，同比增長24.6%，（其中累計(jì)投資收益余額14041.64億元，同比增長27.3%；基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)639.96億元，同比下降15.1%）。

2016-2020年中國全國社?；饳?quán)益中累計(jì)財(cái)政性凈撥入及累計(jì)投資增值

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

2016-2020年中國社?；鹄塾?jì)投資增值中累計(jì)投資收益及基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)情況

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    從社?；饌€(gè)人賬戶基金權(quán)益來看，2020年中國社?；饌€(gè)人賬戶基金權(quán)益1486.76億元，較2019年減少84.61億元。其中，委托本金余額774.92億元，，較2019年減少150.90億元；累計(jì)投資收益余額711.84億元，較2019年增長66.29億元。

2016-2020年中國社?；饌€(gè)人賬戶基金權(quán)益

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    從社?；鸬胤轿匈Y金權(quán)益來看，2020年中國社?；鸬胤轿匈Y金權(quán)益710.14億元，較2019年減少567.58億元，其中，委托本金余額500億元，較2019年減少500億元；累計(jì)投資收益余額210.14億元，較2019年減少67.58億元。

2017-2020年中國社?；鸬胤轿匈Y金權(quán)益

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    （二）、投資業(yè)績

    目前我國在對社保基金的投資產(chǎn)業(yè)上存在一定的比例限制,社?；鸨仨殞踩苑旁谕顿Y的前面,因此社保基金在投資的靈活性和收益性上存在很大的限制.社會(huì)基金投資很難實(shí)現(xiàn)增值的目的,社保基金投資曲線并非一直穩(wěn)定,而是在不斷的波動(dòng)中且波動(dòng)明顯。

    2020年中國社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額2045.74億元（已實(shí)現(xiàn)收益率9.58%），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額1740.86億元。

2016-2020年中國社保基金投資收益額

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    2019年中國社保基金自成立以來的年均投資收益率8.14%，累計(jì)投資收益額12464.06億元；2020年中國社保基金自成立以來的年均投資收益率8.51%，累計(jì)投資收益額16250.66億元。

2016-2020年中國社?；鹄塾?jì)投資收益額及年均投資收益率

資料來源：社保基金理事會(huì)、智研咨詢整理

    （三）、財(cái)政撥入全國社?；鹎闆r

    2020年，中國財(cái)政性撥入全國社?；鹳Y金313.81億元，較2019年下降32.5%，其中：一般公共預(yù)算撥款100億元，與2019年持平；彩票公益金213.60億元注，較2019年下降41.4%國有股減持資金0.21億元，較2019年下降52.3%。

2016-2020年中國財(cái)政性撥入全國社保基金資金和股份及增長

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

2016-2020年中國財(cái)政性撥入全國社?；鹳Y金和股份分布

資料來源：社?；鹄硎聲?huì)、智研咨詢整理

    截至2020年末，財(cái)政性撥入全國社?；鹳Y金和股份累計(jì)9930.31億元，其中：一般公共預(yù)算撥款3498.36億元，國有股減轉(zhuǎn)持資金和股份2843.71億元（減持資金971.59億元，境內(nèi)轉(zhuǎn)持股票1028.57億元，境外轉(zhuǎn)持股票843.55億元），彩票公益金3588.24億元?？鄢龑?shí)業(yè)投資項(xiàng)目上市時(shí)社?；饡?huì)作為國有股東履行減持義務(wù)累計(jì)減少國有股13.88億元，2009年用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助劃繳中央財(cái)政6.80億元，中央財(cái)政凈撥入全國社?；鹄塾?jì)9909.63億元。

2016-2020年中國財(cái)政性撥入全國社?；鹳Y金和股份累計(jì)及增長

資料來源：社保基金理事會(huì)、智研咨詢整理

2016-2020年中國財(cái)政性撥入全國社?；鹳Y金和股份累計(jì)分布

資料來源：社保基金理事會(huì)、智研咨詢整理

    三、大數(shù)據(jù)技術(shù)在社?；鹬械膽?yīng)用

    近年來，我國社會(huì)保障體系持續(xù)完善發(fā)展，相應(yīng)的社保基金規(guī)模隨之持續(xù)擴(kuò)展，進(jìn)行參保的人員數(shù)據(jù)及繳納金額也不斷提升。因此，整個(gè)社?；鸬墓芾韷毫Τ掷m(xù)增大，面臨巨大的管理壓力，亟須相應(yīng)的技術(shù)手段來進(jìn)行改進(jìn)與完善。大數(shù)據(jù)技術(shù)作為全新的技術(shù)類型，得以在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中獲得廣泛運(yùn)用，極大提升了各行業(yè)領(lǐng)域的工作效能及質(zhì)量水平。大數(shù)據(jù)本質(zhì)而言是通過某種具備搜索時(shí)間范圍功能的常用軟件來進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集、管理及處理，并通過全新處理手段來最終得出具備良好決策力的信息數(shù)據(jù)內(nèi)容?？梢姶髷?shù)據(jù)技術(shù)本身具備獨(dú)特的優(yōu)勢，用于社保基金當(dāng)中，能夠促使社?；鸸芾砜茖W(xué)化轉(zhuǎn)變。因此，社保基金管理應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠極大地提升社保基金的管理質(zhì)量及水平。

    因此，我國社?；鸸芾淼那闆r也隨之趨于復(fù)雜化，整個(gè)管理工作開展面臨明顯的難度和挑戰(zhàn)。而通過對大數(shù)據(jù)技術(shù)的科學(xué)運(yùn)用，能夠直接覆蓋整個(gè)社保基金管理的全庫存，由此相當(dāng)程度提高我國社保基金的實(shí)際管理效率及水平。

大數(shù)據(jù)技術(shù)用于社?；鸸芾淼膬?yōu)勢

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，我國社會(huì)保障體系持續(xù)完善發(fā)展，相應(yīng)的社?；鹨?guī)模隨之持續(xù)擴(kuò)展，進(jìn)行參保的人員數(shù)據(jù)及繳納金額也不斷提升。因此，整個(gè)社?；鸬墓芾韷毫Τ掷m(xù)增大，面臨巨大的管理壓力，亟須相應(yīng)的技術(shù)手段來進(jìn)行改進(jìn)與完善。大數(shù)據(jù)技術(shù)作為全新的技術(shù)類型，得以在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中獲得廣泛運(yùn)用，極大提升了各行業(yè)領(lǐng)域的工作效能及質(zhì)量水平。大數(shù)據(jù)本質(zhì)而言是通過某種具備搜索時(shí)間范圍功能的常用軟件來進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集、管理及處理，并通過全新處理手段來最終得出具備良好決策力的信息數(shù)據(jù)內(nèi)容?？梢姶髷?shù)據(jù)技術(shù)本身具備獨(dú)特的優(yōu)勢，用于社?；甬?dāng)中，能夠促使社?；鸸芾砜茖W(xué)化轉(zhuǎn)變。因此，社保基金管理應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠極大地提升社保基金的管理質(zhì)量及水平。

大數(shù)據(jù)技術(shù)在社?；鹬械膽?yīng)用

資料來源：智研咨詢整理