2020年中國棉紗行業(yè)供需情況及上市企業(yè)經(jīng)營情況分析[圖]

    一、定義及分類

    棉紗是棉纖維經(jīng)紡紗工藝加工而成的紗，經(jīng)合股加工后稱為棉線。根據(jù)紡紗的不同工藝，可分為普梳紗和精梳紗。

棉紗的分類

資料來源：智研咨詢整理

    精梳紗選用優(yōu)質(zhì)原料，成紗中纖維伸直平行、結(jié)雜少、光澤好、條干勻、強(qiáng)力高，這類棉紗多用于織造高檔織物。

    棉紗的生產(chǎn)制造方法比較復(fù)雜，一般來講，目前有兩種紡紗的方法，即普梳紡紗和精梳紡紗。

普梳紡紗工序

資料來源：智研咨詢整理

精梳紡紗工序

資料來源：智研咨詢整理

    二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、產(chǎn)業(yè)鏈

    棉紗的用途很廣泛，它可以作為機(jī)織用紗，如：床單，被罩，窗簾等家紡系列。也可以作為針織用紗，尤其精梳紗可以用來生產(chǎn)質(zhì)量要求較高的紡織品，如高檔汗衫、細(xì)號府綢等，棉紗還可生產(chǎn)特種工業(yè)用的電工黃蠟布、輪胎簾子布、高速縫紉線和刺繡線等。

棉紗的產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、產(chǎn)量及進(jìn)出口

    棉花是棉紗生產(chǎn)的主要原材料。棉花在中國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，是關(guān)系中國國計民生的重要戰(zhàn)略物資和棉紡織工業(yè)的工業(yè)原料，產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個行業(yè)。目前，中國已經(jīng)成為全球第一大棉花生產(chǎn)國和消費(fèi)國，總產(chǎn)量和單產(chǎn)均居世界首位。

    受生產(chǎn)成本上升、收益下降等因素的影響,2015年以來,中國棉花種植面積下滑,棉花產(chǎn)量下降，2017年、2018年連續(xù)兩年棉花產(chǎn)量稍有回升，至2020年中國棉花產(chǎn)量591萬噸，同比增長0.36%。

2011-2020年中國棉花產(chǎn)量及增長情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國棉紗行業(yè)運(yùn)行動態(tài)及投資前景評估報告》顯示：2018年中國棉紗產(chǎn)量1726.85萬噸，產(chǎn)量較2017年下降37.20%；2019-2020年呈緩慢下降，下降幅度分別為1.84%、6.57%。

2015-2020年中國棉紗產(chǎn)量及增長

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    棉紗在中國生產(chǎn)和出口的歷史悠久，在對外貿(mào)易中占有一定的地位。中國是紡織大國，棉紗線的需求量大，國內(nèi)棉紗線供不應(yīng)求，因此，棉紗進(jìn)口數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于出口量，2020年1-7月中國棉紗線進(jìn)口數(shù)量96.37萬噸，棉紗線出口數(shù)量7.32噸。

2015-2020年7月中國棉紗進(jìn)出口數(shù)量

資料來源：中國棉紡織協(xié)會、智研咨詢整理

    2019年中國棉紗進(jìn)口金額442159萬美元，出口金額85074萬美元；2020年1-7月中國棉紗進(jìn)口金額215220萬美元，出口金額27840萬美元。

2015-2020年7月中國棉紗進(jìn)出口金額

資料來源：中國棉紡織協(xié)會、智研咨詢整理

    2019年中國棉紗進(jìn)口平均價格0.25萬美元/噸，棉紗出口平均價格0.4萬美元/噸；2020年1-7月中國棉紗進(jìn)口平均價格0.22萬美元/噸，棉紗出口平均價格0.38萬美元/噸。

2015-2020年7月中國棉紗進(jìn)出口平均價格

資料來源：中國棉紡織協(xié)會、智研咨詢整理

    3、上市企業(yè)

    棉紡織業(yè)是中國國民經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要民生產(chǎn)業(yè)。國內(nèi)棉紡織業(yè)競爭激烈，棉紗生產(chǎn)的上市企業(yè)主要有新賽股份、際華集團(tuán)、聯(lián)發(fā)股份等。

    1、）聯(lián)發(fā)股份

    聯(lián)發(fā)股份的主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品除了棉花種植，公司為一家擁有軋花、紡紗、紗線染色、織造、色織布整理、針織染色、家紡面料、服裝面料印染、制衣全產(chǎn)業(yè)鏈，熱電、污水處理配套，品牌運(yùn)營與倉儲物流于一體的大型高新技術(shù)企業(yè)，擁有紡紗32萬錠生產(chǎn)規(guī)模。

    2019年中國聯(lián)發(fā)股份營業(yè)總收入39.11億元，利潤總額5.11億元；2020年中國聯(lián)發(fā)股份營業(yè)總收入38.73億元，利潤總額6.14億元。

2015-2020年聯(lián)發(fā)股份營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2015-2018年聯(lián)發(fā)股份棉紗營業(yè)收入呈逐年增長態(tài)勢，2019年出現(xiàn)下降，棉紗營業(yè)收入3.82億元，占總收入的9.77%；2020年聯(lián)發(fā)股份棉紗營業(yè)收入6.25億元，占總收入的16.13%。

2015-2020年聯(lián)發(fā)股份棉紗營業(yè)收入及占總收入比重

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2019年聯(lián)發(fā)股份棉紗產(chǎn)量49884.97噸，同比下降12.69%，銷量14080.33噸，同比下降27.75%，庫存量8074.34噸，同比增長23.33%；2020發(fā)股份棉紗產(chǎn)量64591.48噸，同比增長29.48%，銷量33046.64噸，同比增長134.70%，庫存量6809.31噸；同比下降15.67%。

2015-2020年聯(lián)發(fā)股份棉紗產(chǎn)銷量及庫存量

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2、）新賽股份

    新賽股份主要以棉花產(chǎn)業(yè)為主，充分發(fā)揮新疆優(yōu)勢資源的主導(dǎo)作用，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，提高產(chǎn)品的附加值。2020年新賽股份營業(yè)總收入11.19億元，同比下降18.91%；利潤總額0.10億元，同比下降52.38%。

2015-2020年新賽股份營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2016-2018年新賽股份棉紗營業(yè)收入波動較大，2018年新賽股份棉紗營業(yè)收入8576.91億元，同比增長2021.53%，毛利率為負(fù)11.74%；2019年新賽股份棉紗營業(yè)收入4283.42億元，同比下降50.06%，毛利率為負(fù)16.34%；2020年新賽股份棉紗營業(yè)收入3261.84億元，同比下降23.85%，毛利率為負(fù)48.92%。

2016-2020年新賽股份棉紗營業(yè)收入及毛利率

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年新賽股份棉紗產(chǎn)銷量呈增長迅猛，庫存量減少，2020年新賽股份棉紗產(chǎn)量75656.47噸，同比增長1755.46%；棉紗銷量74417噸，同比增長3700.35%；庫存量1355.57噸，同比下降69.09%。

2016-2020年新賽股份棉紗產(chǎn)銷量及庫存量

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    3、）際華集團(tuán)

    際華集團(tuán)下屬4家全資子公司從事紡織印染產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括棉紗、棉布、棉線、針織面料、針織成衣、服飾產(chǎn)品、染色布、帆布等。
2019年際華集團(tuán)營業(yè)收入211.54億元，利潤總額1.66億元；2020年際華集團(tuán)營業(yè)收入149.54億元，虧損149.54億元。

2015-2020年際華集團(tuán)營業(yè)收入及利潤總額情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    際華集團(tuán)棉紗產(chǎn)銷量連續(xù)兩年下降，2019年際華集團(tuán)棉紗產(chǎn)量20184.04噸，同比下降23.07%，棉紗銷量18425.06噸，同比下降29.60%，庫存量3174.32噸，同比增長124.28%；2020年際華集團(tuán)棉紗產(chǎn)量12444.52噸，同比下降38.34%，棉紗銷量12808.00噸，同比下降30.49%，庫存量2810.84噸，同比下降11.45%。

2016-2020年際華集團(tuán)棉紗產(chǎn)銷量及庫存量

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理