2020年中國(guó)正極材料行業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析：三元材料成為發(fā)展主流[圖]

    一、正極材料的重要意義

    正極材料在鋰電池成本占比最高、用量最多，因?yàn)檎龢O材料的性能直接影響著鋰離子電池的性能，其成本也直接決定電池成本高低。

正極材料在NCM電池包原料成本的占比

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    二、中國(guó)正極材料行業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)正極材料行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：國(guó)內(nèi)鋰電池正極材料生產(chǎn)所需的金屬資源豐富，近年來(lái)消費(fèi)電子、電動(dòng)汽車(chē)等鋰電池下游市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)產(chǎn)量20.69萬(wàn)噸，2020年產(chǎn)量達(dá)到51.87萬(wàn)噸。

2016-2020年中國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)產(chǎn)量

資料來(lái)源：鑫欏資訊、智研咨詢(xún)整理

    當(dāng)前動(dòng)力正極技術(shù)路線有三元、磷酸鐵鋰、錳酸鋰等，三種路線均具有一定的優(yōu)劣勢(shì)：三元正極具有高克容量、高壓實(shí)密度的特點(diǎn)，但是熱穩(wěn)定性差，導(dǎo)致安全性能低；磷酸鐵鋰安全性高、循環(huán)壽命長(zhǎng)，但低溫性能差、克容量低；錳酸鋰性?xún)r(jià)比高，但克容量、循環(huán)壽命、低溫性能等指標(biāo)均不突出。

    新能源汽車(chē)給鋰電產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了廣闊的想象空間，而在鋰電材料中，三元正極行業(yè)產(chǎn)量最大。從鋰電池正極材料細(xì)分產(chǎn)品生產(chǎn)看，2020年，中國(guó)三元材料產(chǎn)量為21萬(wàn)噸，占正極材料總產(chǎn)量40.49%；磷酸鐵鋰產(chǎn)量為14.2萬(wàn)噸，占比27.38%；錳酸鋰產(chǎn)量為9.29萬(wàn)噸，占比17.91%；鈷酸鋰產(chǎn)量為7.38萬(wàn)噸，占比14.23%。

2016-2020年中國(guó)鋰電池正極材料細(xì)分產(chǎn)品產(chǎn)量

資料來(lái)源：鑫欏資訊、智研咨詢(xún)整理

2020年中國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)品生產(chǎn)格局

資料來(lái)源：鑫欏資訊、智研咨詢(xún)整理

    在2020年上半年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量TOP10中，特斯拉Model3、廣汽AionS、蔚來(lái)ES6和寶馬5系PHEV均搭載NCM811電池。此外，比亞迪全新秦EV搭載NCM622電池。根據(jù)乘聯(lián)合的數(shù)據(jù)，2020上半年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量TOP10的車(chē)型市場(chǎng)占有率為51%，其中搭載NCM811的車(chē)型銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率為27%。高鎳三元電池車(chē)型的銷(xiāo)量滲透率超預(yù)期，高鎳三元出貨占比有望繼續(xù)提升，從而帶動(dòng)高鎳三元正極材料的出貨量。

    中國(guó)正極材料行業(yè)發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國(guó)正極材料總產(chǎn)值達(dá)417億元，2018年我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)值為535億元，產(chǎn)值增速有所放緩;初步核算，2020年我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)值達(dá)到697億元，行業(yè)即將邁入千億大關(guān)。

2016-2020年中國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)總產(chǎn)值

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    三、中國(guó)正極材料行業(yè)企業(yè)布局及市場(chǎng)份額

    目前三元正極材料已經(jīng)成為市場(chǎng)規(guī)模最大的正極材料以及發(fā)展主流，未來(lái)在新能源汽車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用前景廣闊，前期進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)憑借技術(shù)及產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)占有較高的市場(chǎng)份額。但在新能源汽車(chē)行業(yè)持續(xù)發(fā)展及市場(chǎng)容量不斷增長(zhǎng)的情況下，新企業(yè)不斷涌入三元正極材料領(lǐng)域，行業(yè)整體技術(shù)水平和產(chǎn)能將不斷提升，同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，行業(yè)暫未出現(xiàn)具有明顯市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)領(lǐng)先者。

    與此同時(shí)，磷酸鐵鋰、鈷酸鋰、錳酸鋰等材料由于各有優(yōu)點(diǎn)，在所屬細(xì)分領(lǐng)域仍有比較優(yōu)勢(shì)。例如磷酸鐵鋰成本低、高循環(huán)次數(shù)的特點(diǎn)適用于儲(chǔ)能領(lǐng)域和商用車(chē)領(lǐng)域，近兩年隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的退坡，一些對(duì)成本較為敏感的新能源乘用車(chē)企重新選擇使用磷酸鐵鋰；錳酸鋰成本低、安全性能好的特點(diǎn)適用于兩輪電動(dòng)車(chē)、專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域；鈷酸鋰振實(shí)密度大、充放電穩(wěn)定、工作電壓高的特點(diǎn)適用于3C領(lǐng)域。未來(lái)，鋰電池正極材料行業(yè)，三元材料為主、多種材料共存的格局仍將持續(xù)。

    當(dāng)前高鎳三元市場(chǎng)企業(yè)主要包括寧波容百、天津巴莫、當(dāng)升科技、杉杉能源、貝特瑞、貴州振華、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、廈鎢新能源、格林美以及天力鋰能等。根據(jù)公開(kāi)信息，涉及高鎳三元產(chǎn)品的主要公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況比較如下：
主要企業(yè)三元正極材料業(yè)務(wù)發(fā)展情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    相對(duì)于其他鋰電池材料而言，目前正極材料市場(chǎng)集中度較低。2020年廈門(mén)鎢業(yè)正極材料產(chǎn)量49863噸，市場(chǎng)份額9.6%；容百科技正極材料產(chǎn)量28579噸，市場(chǎng)份額5.5%；當(dāng)升科技正極材料產(chǎn)量24699 噸，市場(chǎng)份額4.8%；長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科正極材料產(chǎn)量16195 噸，市場(chǎng)份額3.1%；豐元股份正極材料產(chǎn)量2221 噸，市場(chǎng)份額0.4%。

2020年中國(guó)正極材料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額（按產(chǎn)量，單位：噸/%）

資料來(lái)源：公司財(cái)報(bào)、智研咨詢(xún)整理

    四、中國(guó)正極材料行業(yè)指導(dǎo)政策

    為維持新能源汽車(chē)及其相關(guān)原材料產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，國(guó)家逐漸提高對(duì)于新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼門(mén)檻，包括續(xù)航里程及能量密度標(biāo)準(zhǔn)等，且呈收緊和逐年退坡趨勢(shì)。長(zhǎng)續(xù)航里程是新能源汽車(chē)的主要發(fā)展方向之一，對(duì)動(dòng)力電池、正極材料等產(chǎn)業(yè)提出了更高要求。

正極材料行業(yè)政策規(guī)劃分析

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    五、中國(guó)正極材料行業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)

    《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見(jiàn)稿）要求繼續(xù)加大新能源汽車(chē)的滲透率；新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策退坡從短期上看，高能量密度電池的補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)有所削減，成本劣勢(shì)逐步顯現(xiàn)，相應(yīng)電池售價(jià)有所提升進(jìn)而使得整車(chē)售價(jià)提升。由于部分汽車(chē)消費(fèi)者對(duì)購(gòu)車(chē)成本的敏感性，部分消費(fèi)者將不得不降低對(duì)于續(xù)航里程的要求，從而轉(zhuǎn)向售價(jià)更為低廉的磷酸鐵鋰電池配套車(chē)型。由此，三元正極材料市場(chǎng)份額將受到一定影響。長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，有利于將市場(chǎng)將逐步轉(zhuǎn)向充分競(jìng)爭(zhēng)局面,預(yù)期未來(lái)中高端乘用車(chē)市場(chǎng)仍將以三元正極材料為主。

    從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡政策的趨勢(shì)是確定的，市場(chǎng)將逐步轉(zhuǎn)向充分競(jìng)爭(zhēng)局面,預(yù)期未來(lái)中高端乘用車(chē)市場(chǎng)仍將以三元正極材料為主。未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)三元正極材料主導(dǎo)中高端乘用車(chē)市場(chǎng)、磷酸鐵鋰正極材料在中低端乘用車(chē)市場(chǎng)份額擴(kuò)大的市場(chǎng)格局。