2020年中國信托資產(chǎn)規(guī)模、利潤下降，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有所改善[圖]

    2020年在疫情的沖擊下，我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策不斷發(fā)力，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)。在此背景下，信托行業(yè)也堅(jiān)定響應(yīng)監(jiān)管部門的號(hào)召，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，向高品質(zhì)的受托人的定位轉(zhuǎn)變。在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，信托公司通道類業(yè)務(wù)不斷回落，信托公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯的改善。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不斷向好，信托公司堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防控和穩(wěn)中求進(jìn)的兩手策略，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

   1、信托資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下降

   近年來，在強(qiáng)監(jiān)管和行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下，信托行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)明顯下降。數(shù)據(jù)顯示，2017年，全國68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為26.25萬億元，2020年信托資產(chǎn)規(guī)模降為20.49萬億元。

2011-2020年中國信托資產(chǎn)規(guī)模

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重點(diǎn)就是要優(yōu)化資金來源結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年4季度末，集合資金信托余額為10.17萬億元，占比49.65%；單一資金信托余額6.13萬億元，占比29.94%；管理財(cái)產(chǎn)信托余額4.18萬億元，占比20.41%。單一資金信托占比不斷下降，而集合資金信托占比不斷提升，信托業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，主動(dòng)管理能力不斷提升。

2015-2020年我國信托資產(chǎn)來源情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國信托行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從信托資產(chǎn)功能來看，2020年事務(wù)管理類信托余額為9.19萬億元，較2019年的10.65萬億元減少1.46萬億元，占比為44.85%；投資類信托余額6.44萬億元，同比增長25.84%；融資類信托余額4.86萬億元，占比23.72%。在“去通道”的監(jiān)管環(huán)境下，事務(wù)管理類信托規(guī)模在不斷下降，從而使得信托資產(chǎn)規(guī)模下滑。

2020年信托資產(chǎn)按功能分類占比情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   2、信托公司固有資產(chǎn)持續(xù)增加

   從固有資產(chǎn)來看，信托公司固有資產(chǎn)規(guī)模整體呈不斷增長態(tài)勢(shì)。截至到2020年4季度末，68家信托公司的固有資產(chǎn)達(dá)8248.36億元，同比增長了7.44%。

2013-2020年信托公司固有資產(chǎn)規(guī)模情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   從信托公司固有資產(chǎn)的運(yùn)用來看，投資類資產(chǎn)占比保持一個(gè)較為穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)。截止到2020年4季度末，投資類資產(chǎn)余額為6615.88億元，占比達(dá)80.21%；。貨幣類資產(chǎn)余額為590.93億元，同比下降2.51%；貸款類資產(chǎn)余額為581.45億元，同比增長了28.33%。

2020年信托公司固有資產(chǎn)運(yùn)用情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   3、信托資金投向結(jié)構(gòu)改善

   數(shù)據(jù)顯示，2020年4季度末，資金信托余額為16.31萬億元，同比下降9.09%。從資金信托投向來看，工商企業(yè)信托規(guī)模為4.96萬億元，占比30.41%；基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托規(guī)模2.47萬億元，占比15.13%；房地產(chǎn)信托規(guī)模2.28萬億元，占比13.97%；證券市場信托資產(chǎn)規(guī)模占比13.87%；金融機(jī)構(gòu)信托規(guī)模1.98萬億元，占比12.17%。近年來，房地產(chǎn)信托占比持續(xù)下降，而證券市場信托資產(chǎn)占比則呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。

2020年信托公司資金信托投向情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   4、信托業(yè)務(wù)利潤大幅下降

   近年來，在監(jiān)管部門的引導(dǎo)下，信托行業(yè)加大了調(diào)結(jié)構(gòu)力度，行業(yè)經(jīng)營收入增長緩慢，凈利潤則連續(xù)兩年為負(fù)。數(shù)據(jù)顯示，2020年信托業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1228.05億元，同比僅增長2.33%。2020年4季度末，行業(yè)利潤為583.18億元，同比下降了19.79%。

2013-2020年信托業(yè)經(jīng)營收入和利潤總額情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   從68家信托公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)來看，2020年信托業(yè)務(wù)收入為864.48億元，同比增長3.68%，占比70.39%；投資收益為271億元，占比22.07%。

2015-2020年信托業(yè)務(wù)收入及占比情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

   5、信托公司資本實(shí)力

   數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年末，68家信托公司所有者權(quán)益規(guī)模達(dá)到6711.23億元，同比增長6.25%。其中，實(shí)收資本3136.85億元，占比46.74%；未分配利潤1869.71億元，占比27.86%；信托賠償準(zhǔn)備321.54億元。

2013-2020年信托行業(yè)所有者權(quán)益情況

資料來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理