2020年全球電子煙市場規(guī)模將達166億美元，電子霧化煙和加熱不燃燒煙行業(yè)發(fā)展現狀分析[圖]

電子煙曹伍斌 2020-12-03 06:49 來源：智研咨詢

按出煙原理，可將電子煙分為電子霧化設備及加熱不燃燒設備。其中電子霧化設備通過加熱電子霧化液（又稱煙油）產生霧化氣，當使用者從中吸氣時會有類似于吸煙的體驗，電子霧化設備通常分為封閉式與開放式兩類；加熱不燃燒設備通過加熱煙草產生霧化氣，通常煙草被制作成煙彈（形狀類似卷煙，長度較短），屬于煙草制品，有明確的監(jiān)管。

電子煙分類

資料來源：智研咨詢整理

1）電子霧化設備

封閉式電子霧化設備分為可充電封閉式電子霧化設備及一次性封閉式電子霧化設備，由封閉式電子霧化器（包括霧化芯及電子霧化液）及電池組成，易于使用，便攜性良好。

開放式電子霧化設備允許用戶更換加熱線和電池模塊，并可自己注入不同的電子霧化液。它更靈活地讓消費者選擇電子霧化液，并提供更加個性化的體驗。

2）加熱不燃燒設備

加熱不燃燒設備（HNB）是一種使用由電池驅動的加熱系統設備，可通過加熱煙草產生含有尼古丁的霧化器，其代表為菲莫國際旗下的IQOS，加熱不燃燒煙彈屬于煙草制品。

智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國電子煙行業(yè)市場行情監(jiān)測及市場分析預測報告》顯示：全球煙草市場規(guī)模龐大，新型煙草的滲透率不斷提升。全球煙草市場規(guī)模龐大，2019年達到8654億美元，其中卷煙仍是占比最高的品類，約占88.2%，預計到2024年，全球煙草市場規(guī)模將增長至1.2萬億美元。

2014-2024年全球煙草市場規(guī)模及預測

資料來源：國家煙草專賣局煙草經濟研究所、智研咨詢整理

對于煙民而言，健康訴求與戒煙困難之間的矛盾促使他們尋求中間替代品，同時電子煙較為時尚的外型與一定的社交屬性吸引了年輕的消費群體，以上均促進了新型煙草對傳統煙草的延伸和替代。

數據顯示，全球電子霧化煙的市場份額從2014年的1.7%上升到2019年的4.2%，到2024年有望達到9.3%，市場規(guī)模達到1115億美元; 加熱不燃燒設備市場占有率從2014年的0.002%增至2019年的0.7%，預計到2024年將達到2.7%，市場規(guī)模達到325億美元;2024年電子霧化煙和加熱不燃燒設備占煙草比重合計將達到12.0%，總市場規(guī)模達到1440億美元。

2014-2024年不同煙草制品的全球市場份額

資料來源：智研咨詢整理

全球電子霧化設備市場規(guī)模增長迅速。全球電子霧化設備市場規(guī)模由2014年的18.3億美元迅速增至2019年的67.0億美元，復合年增長率為29.7%。隨著全球需求不斷增加，全球電子霧化設備的市場規(guī)模預期將于2024年達到227.2億美元，復合年增長率達27.7%，其中封閉式電子霧化設備的市場規(guī)模將達到146.1億美元，占比最高。

2014-2024年全球電子霧化設備市場規(guī)模及預測（按出廠價格）

資料來源：智研咨詢整理

細分產品方面，據預測，由于比較受歡迎，到2024年，封閉式電子霧化設備的全球市場份額將上升至64.3%，而開放式電子霧化設備的市場份額或將下降至29.2%。

2014-2024年不同電子霧化設備市場份額（按出廠價格）

資料來源：智研咨詢整理

美國擁有全球最大的電子霧化設備市場。2019年美國電子霧化設備市場份額占比達57.1%，歐盟及英國、中國、日本分別占全球電子霧化設備市場份額的19.4%、6.7%及1.0%。預計到2024年，按地區(qū)劃分的市場結構基本維持穩(wěn)定，美國占比第一，第二名為歐盟及英國，第三名為中國。

2019年全球電子霧化設備市場不同地域份額

資料來源：智研咨詢整理

HNB高速發(fā)展，IQOS是代表。加熱不燃燒設備（HNB）利用外部熱源加熱煙草，具有口感更像傳統煙草制品的特點，近年來發(fā)展迅猛。菲莫國際2014年在日本推出IQOS，良好的使用體驗加上危害較低的特點，使產品迅速受到了市場的歡迎，預計提升口感的技術將成為未來的主要競爭方向。

2019年全球加熱不燃燒設備市場規(guī)模達到60億美元，預測2024年HNB設備的市場規(guī)模將增長至約325億美元，假設HNB出廠價約占零售價的1/4~1/3，測算出2024年加熱不燃燒設備（出廠價）市場規(guī)模約81~108億美元。

2014-2024年全球加熱不燃燒設備市場規(guī)模（按零售價格）

資料來源：智研咨詢整理

加熱不燃燒煙最早在日本引爆市場，之后在韓國、意大利等市場也經歷了快速發(fā)展，2019年加熱不燃燒煙全球消費量中日本占比56.42%，其次是韓國，占比10.55%。加熱不燃燒煙增長勢頭強勁，目前已經覆蓋了全球50多個市場。相對于電子霧化煙，HNB產品上市時間短、覆蓋市場范圍小，但價格高，總銷售額已經接近電子霧化煙，成為新型煙草市場的重要增長動力。

2019年全球加熱不燃燒煙銷售額分布

資料來源：智研咨詢整理

各國對電子煙管制政策日漸明朗。目前，電子霧化設備的安全性與是否存在潛在的健康危害尚不清楚，部分國家針對電子煙已出臺相關管制政策：美國將電子霧化設備納入食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）監(jiān)管范圍；歐盟將電子煙納入煙草制品統一監(jiān)管；日本將產生尼古丁霧化汽的電子霧化設備納入醫(yī)藥監(jiān)管范圍。

電子煙嚴監(jiān)管的邏輯為保護青少年健康。2019年末，美國部分州宣布了禁止非煙草香味電子煙產品，馬蘭諸塞州甚至頒布了永久性法定香味禁令，而中國則于2019年宣布禁止通過互聯網渠道銷售電子煙，以上舉措的邏輯均為加強對未成年人身心健康的保護，即不把青少年納入產品的營銷對象，強監(jiān)管將使實力不足的參與者逐漸退出市場。

PMTA申請促進頭部企業(yè)集中，FDA樹立電子煙行業(yè)監(jiān)管標桿。對于新SKU，FDA要求制造商于2020年9月9日前遞交煙草上市前申請（PMTA）并獲得許可后才可在美國上市銷售。截止目前，根據VapePMTA統計，思摩爾的Vaporesso產品申請已獲得受理，JUUL和Vuse的產品申請完成提交。一方面由于PMTA申請費用較為高昂，申請過程較為繁復，此措施有利于頭部企業(yè)進一步提升市場份額，另一方面PMTA申請也為電子煙行業(yè)樹立了監(jiān)管標桿，有利于行業(yè)的有序發(fā)展。

新型煙草的減害作用獲FDA認可，監(jiān)管最終或將落實到產品安全上。以IQOS為例，2019年4月其就通過了PMTA煙草上市前申請，隨后于2020年7月正式通過改良風險煙草產品（MRTP）的審核，產品作為減害產品在美銷售，其減害作用獲得FDA認可。類似電動車逐步取代燃油車，電子煙產品將逐步替代傳統煙草，對電子煙的監(jiān)管最終將回到產品和供應鏈的安全性上來，而美國作為電子煙使用大國，其監(jiān)管政策值得其他國家借鑒與學習。

各國新型煙草監(jiān)管政策

國家	相關監(jiān)管政策
美國	ü2016年，食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）將電子霧化設備納入監(jiān)管范圍，要求呈遞產品包含的所有材料清單與健康文件，目前各州將銷售電子尼古丁傳送系統產品對象的最低法定年齡提高至21歲，進入州際貿易前需取得食品藥品監(jiān)督管理局的營銷指令。üFDA規(guī)定，所有被視為新型煙草的制品必須獲得PMTA許可才可以上市銷售，遞交材料的截止日期為2020年9月9日，其中2016年8月8日前上市的產品可在2020年9月9日前繼續(xù)銷售，其他產品則禁止在獲得許可前銷售。ü2019年9月起，美國部分州宣布了對電子尼古丁傳送系統產品的臨時緊急香味禁令，禁止銷售及擁有幾乎所有非煙草香味電子尼古丁傳送系統產品，包括紐約州、密歇根州、馬蘭諸塞州、華盛頓州、俄勒岡州、蒙大拿州、羅德島州等，隨后部分州法院禁止了該禁令，但馬蘭諸塞州、新澤西州立法對該州頒布永久性法定香味禁令。ü根據聯邦法律，分銷或以分銷為目持有管制物質屬于重罪，過去大麻及THC（四氫大麻酚）屬于管制物質。2018年12月立法修訂，規(guī)定所含THC濃度干重低于0.3%的工業(yè)大麻提取CBD油不屬于管制物質，其生產、持有或銷售未受禁止亦不受處罰，有利于以大麻消費為目的的電子霧化產品及組件。
歐盟	ü歐洲議會及委員會于2014年4月3日統一發(fā)布2014/40/EU號指令，2016年5月20日起在歐盟成員國施行，該指令適用于包括電子煙在內的煙草有關產品，要求制造商及進口商須向成員國主管機關提交有關其擬投放市場的產品資料，禁止產品做廣告進行推廣促銷，要求外包裝應以產品投放所在成員國官方語言進行健康警告，禁止產品展示出促進或鼓勵消費的任何要素等。
日本	ü煙草商業(yè)法對煙草制品（包括HNB產品）進行監(jiān)管，規(guī)定日本煙草是唯一可制造煙草制品的公司。ü含尼古丁的電子霧化液或封閉式電子霧化器作為“藥品”受藥事法規(guī)限，其銷售、廣告、制造、進口及分銷須獲上市許可，電子煙中用于產生含尼古丁霧化汽的設備作為“醫(yī)療器械”受到監(jiān)管。不含尼古丁的電子霧化液或封閉式電子霧化器或不產生含尼古丁的霧化汽的電子煙設備則不受監(jiān)管。
中國	ü2017年12月，國家煙草專賣局發(fā)布《關于落實開展加熱不燃燒卷煙監(jiān)督工作的通知》，將HNB煙草制品納入其煙草監(jiān)管范圍。ü2018年8月28日，國家市場監(jiān)督管理總局及國家煙草專賣局共同發(fā)布《國家市場監(jiān)督管理總局、國家煙草專賣局關于禁止向未成年人出售電子煙的通告》，明令禁止向未成年人出售電子煙產品。ü2019年10月30日，國家煙草專賣局、國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于進一步保護未成年人免受電子煙侵害的通告》，禁止電子煙生產商及電子商務平臺通過互聯網渠道售賣電子煙。