中國電力行業(yè)發(fā)展趨勢：配電網(wǎng)節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)迎來重要機(jī)遇，配網(wǎng)節(jié)能是投入方向，市場空間大[圖]

    一、電力行業(yè)法律法規(guī)及相關(guān)政策

    電力行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性、支柱性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，國家出臺(tái)了一系列法律法規(guī)管理和約束該行業(yè)。電力行業(yè)法律法規(guī)以《中華人民共和國電力法》為核心，《電力供應(yīng)與使用條例》和《電力設(shè)施保護(hù)條例》為基礎(chǔ)，結(jié)合相配套的電力行政規(guī)章及地方性電力法規(guī)，形成了電力行業(yè)的法規(guī)框架。

電力行業(yè)法律法規(guī)情況

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    在“2009特高壓輸電技術(shù)國際會(huì)議”上，國家電網(wǎng)公司提出了名為“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”的發(fā)展規(guī)劃，隨后，兩大電網(wǎng)公司分別提出了建設(shè)智能電網(wǎng)和推廣狀態(tài)檢修的明確規(guī)劃，智能電網(wǎng)行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。我國政府和行業(yè)主管部門對智能電網(wǎng)給予高度關(guān)注，出臺(tái)了一系列有利于行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)政策。

電力行業(yè)相關(guān)政策

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    二、電力行業(yè)發(fā)展：配電網(wǎng)節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)迎來重要機(jī)遇。

    電力系統(tǒng)是由發(fā)電廠、送變電線路、供配電所和用電等環(huán)節(jié)組成的電能生產(chǎn)與消費(fèi)系統(tǒng)。它的功能是將自然界的一次能源通過發(fā)電動(dòng)力裝置轉(zhuǎn)化成電能，再經(jīng)輸電、變電和配電將電能供應(yīng)到各用戶。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國電網(wǎng)企業(yè)信息化行業(yè)產(chǎn)銷情況分析及投資價(jià)值預(yù)測報(bào)告》顯示：電力行業(yè)進(jìn)入中低增速階段。以2015年用電量增速創(chuàng)35年低點(diǎn)為標(biāo)志，我國電力行業(yè)歷程中的一個(gè)時(shí)代正在遠(yuǎn)去。盡管電動(dòng)車、電取暖等新的用電負(fù)荷在快速發(fā)展，但難以彌補(bǔ)工業(yè)特別是重工業(yè)下降的影響。可能與日本在70年代之后類似，我國能源消費(fèi)可能進(jìn)入一個(gè)較長的中低增速時(shí)期。

電網(wǎng)發(fā)展歷程

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    培育競爭業(yè)務(wù)是電網(wǎng)公司等管制企業(yè)的優(yōu)選戰(zhàn)略：輸配電是管制業(yè)務(wù)，在成本加成的商業(yè)模式限制下，特別是當(dāng)有效、清晰的輸配電價(jià)體系逐步建立之后，電網(wǎng)企業(yè)長期的盈利情況應(yīng)該很難有超過用電水平的持續(xù)增長。顯而易見，電網(wǎng)公司要提高經(jīng)濟(jì)增加值和盈利規(guī)模，必須在主業(yè)之外拓展競爭性業(yè)務(wù)。

    管制業(yè)務(wù)與競爭業(yè)務(wù)需要更清晰的界限，綜合能源服務(wù)等與主業(yè)相關(guān)的競爭業(yè)務(wù)目前來看仍然是理論上可以推進(jìn)的領(lǐng)域。傳統(tǒng)裝備制造板塊，由于與管制業(yè)務(wù)的界限不太容易劃分，有一定的社會(huì)爭議。而能源服務(wù)等與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的競爭業(yè)務(wù)，可能成為電網(wǎng)企業(yè)在新時(shí)期下的戰(zhàn)略選擇。

全國用電量增速統(tǒng)計(jì)（單位，%）

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    2015年9月，國家能源局發(fā)布《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015-2020年）》，以解決城鄉(xiāng)配電網(wǎng)發(fā)展薄弱問題，并為配電網(wǎng)適應(yīng)能源互聯(lián)、推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展提供有力支撐。《計(jì)劃》提出，2015-2020年，配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬億元，“十三五”期間累計(jì)投資不低于1.7億元，要讓配電網(wǎng)提供安全可靠的電力供應(yīng)和優(yōu)質(zhì)高效的供電服務(wù)，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)用電均等化，并將采用節(jié)能環(huán)保設(shè)備促進(jìn)資源節(jié)約與環(huán)境友好。2017年6月，《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出要進(jìn)一步升級改造配電網(wǎng)，推進(jìn)智能電網(wǎng)，將電網(wǎng)綜合線損控制在6.5%以內(nèi)。系列政策為配電網(wǎng)節(jié)能的發(fā)展提供重要基礎(chǔ)。

    目前國網(wǎng)的電網(wǎng)內(nèi)節(jié)能梯度已在百億以上：國網(wǎng)每年節(jié)電量（較前一年）均在百億千瓦時(shí)以上。考慮到電網(wǎng)內(nèi)節(jié)能的梯度就有百億級別，合同能源管理中，選取歷史標(biāo)桿進(jìn)行絕對值對標(biāo)的方式，市場空間會(huì)遠(yuǎn)在此數(shù)量級以上（是每年遞減數(shù)額的積分關(guān)系）。

    電網(wǎng)系節(jié)能服務(wù)公司快速發(fā)展：節(jié)能改造，特別是成片區(qū)成系統(tǒng)的節(jié)能服務(wù)，更需要對電力行業(yè)的深刻理解；因此在節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域，除技術(shù)推動(dòng)的單體設(shè)備節(jié)能領(lǐng)域外，電力企業(yè)特別是電網(wǎng)企業(yè)都有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。

    成熟市場的電力共用事業(yè)企業(yè)，如法國電力公司、法國蘇伊士集團(tuán)、日本東京電力公司、美國加州太平洋電氣公司等企業(yè)，都成功開展了節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)，并成為本國節(jié)能服務(wù)的主要力量。

    在我國，南方電網(wǎng)、國家電網(wǎng)公司，也對節(jié)能服務(wù)從一種理念提升到產(chǎn)業(yè)階段，近幾年都先后成立專門的節(jié)能服務(wù)實(shí)體企業(yè)，在電網(wǎng)節(jié)能與系統(tǒng)外（用戶端）進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣和探索。

全球主要電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模對比（2012年）

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南方電網(wǎng)、國家電網(wǎng)負(fù)債率情況（%）

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國網(wǎng)綜能部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（億元）

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南網(wǎng)綜能部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（億元）

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我國線損電量及線損率情況

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我國各地電網(wǎng)線損率情況

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    配電網(wǎng)節(jié)能通過節(jié)能改造和能效綜合治理，為電網(wǎng)輸配環(huán)節(jié)節(jié)能降損，屬于政府和電網(wǎng)

    公司力推的朝陽產(chǎn)業(yè)。由于我國的電網(wǎng)建設(shè)及運(yùn)營屬于自然壟斷型，主要由國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)和蒙西電網(wǎng)參與，導(dǎo)致我國配電網(wǎng)節(jié)能的市場化程度較低，具有顯著的壟斷特征。目前國內(nèi)的配電網(wǎng)節(jié)能業(yè)務(wù)主要由國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)旗下的節(jié)能服務(wù)公司參與。上游的設(shè)備制造行業(yè)競爭充分，下游的電力供應(yīng)行業(yè)對節(jié)能服務(wù)需求旺盛，有效帶動(dòng)配電網(wǎng)節(jié)能行業(yè)發(fā)展。

    考慮到我國配電網(wǎng)普遍存在供電半徑大、電源點(diǎn)較少、配變?nèi)萘坎蛔愕葐栴}，要根本上解決電損問題，存在改造難度大、投資巨大等問題，配電網(wǎng)節(jié)能業(yè)務(wù)的進(jìn)入壁壘較高。

    我國線損率居高不下，降線損任重道遠(yuǎn)。線損率是電力行業(yè)在生產(chǎn)和輸送過程中耗用和損失電量占電力供應(yīng)量的比例，線損率反映了一個(gè)國家的輸配電效率水平。過去五年來，我國電網(wǎng)的線損率下降顯著，國網(wǎng)和南網(wǎng)的線損率分別從2013年的7.27%和7.20%降至2018年的6.47%和6.31%，分別下降了0.80和0.89個(gè)百分點(diǎn)，節(jié)能降耗取得積極成效。國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司由于輸電線路距離遠(yuǎn)、容量大，線損率遠(yuǎn)高于蒙西電網(wǎng)。截至目前，歐美發(fā)達(dá)國家的線損率在4%左右，我國線損率高于發(fā)達(dá)國家約2-3個(gè)百分點(diǎn)，降低線損率任重道遠(yuǎn)。

全球典型國家的線損率對比（%）

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我國主要電網(wǎng)公司的線損率對比（%）

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國家電網(wǎng)降低線損節(jié)約電量（億千瓦時(shí)）

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    三、電改五周年，配售電改革有望提升

    2018年國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司的售電量分別為42400億度和9700億度，按照2018年各自的線損率估算，二者的線損電量分別為2743億度和612億度，電力損耗問題非常嚴(yán)峻。

配電網(wǎng)節(jié)能行業(yè)市場空間

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    增量配電業(yè)務(wù)前景廣闊，具有低價(jià)電源和客戶資源的參與主體有望受益。根據(jù)國家能源局發(fā)布的《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015-2020年）》，2015-2020年，全國配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬億元，“十三五”期間累計(jì)投資不低于1.7萬億元。我國現(xiàn)有超過350家國家級工業(yè)園區(qū)和超過1000家省級工業(yè)園區(qū)，假設(shè)年平均用電量分別為20億千瓦時(shí)和5億千瓦時(shí)，則全國工業(yè)園區(qū)年用電量高達(dá)1.2萬億千瓦時(shí)。大工業(yè)用戶接入的配電網(wǎng)平均輸配電價(jià)約0.14元/千瓦時(shí)，則擁有配電網(wǎng)運(yùn)營權(quán)的電網(wǎng)企業(yè)和售電公司年輸配電價(jià)收入近1700億元。未來增量配電網(wǎng)市場空間巨大。

    考慮到參與增量配電業(yè)務(wù)的主體較多，要想在降終端電價(jià)的大背景下脫穎而出，具備低價(jià)電源和客戶資源將成為市場競爭關(guān)鍵。涪陵電力擁有小水電資源，積累了較為豐富的客戶資源和配售電經(jīng)驗(yàn)，有望依托大股東國家電網(wǎng)公司，把握國家電改和國企混改的重大發(fā)展機(jī)遇，積極參與增量配電業(yè)務(wù)，做大做強(qiáng)售電主業(yè)。

    四、電力行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、智能電網(wǎng)是電力行業(yè)發(fā)展的必然趨勢：“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”概念提出提高電網(wǎng)科技含量、提高能源綜合利用效率、提高電網(wǎng)供電可靠性、促進(jìn)資源優(yōu)化配置等內(nèi)容，隨著先進(jìn)技術(shù)在電網(wǎng)中得到廣泛應(yīng)用，并和原有的電網(wǎng)設(shè)施高度融合與集成，電網(wǎng)的智能化水平有了很大提升，智能電網(wǎng)是我國電網(wǎng)建設(shè)的必然趨勢。

    2、電力設(shè)備朝安全性、智能化、科技化方向發(fā)展：我國電網(wǎng)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，電力運(yùn)行對電力設(shè)備可靠性、智能化、綜合性的需求越來越大。電力科技創(chuàng)新在智能電網(wǎng)中不斷取得重大突破以及機(jī)器人技術(shù)在電力行業(yè)的應(yīng)用，未來我國電力系統(tǒng)將在輸電、變電、配電等環(huán)節(jié)全面實(shí)施智能化改造行動(dòng)。

    3、智能電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化體系日趨完善：國家電網(wǎng)公司于2010年6月發(fā)布了《智能電網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系規(guī)劃》，建立統(tǒng)一的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)體系是我國智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是電網(wǎng)正常運(yùn)行的基本保證，未來智能電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化體系將更加完善，保障智能電網(wǎng)建設(shè)的快速推進(jìn)。