2020年全球及中國民機需求量、采購量、市場規(guī)模及民航發(fā)動機行業(yè)市場空間分析預(yù)測[圖]

    一、2019年中國民航行業(yè)規(guī)模分析

    2019年，中國民航行業(yè)規(guī)模穩(wěn)居世界第二，運輸航空實現(xiàn)持續(xù)安全飛行112個月、8068萬小時的安全新紀(jì)錄，連續(xù)17年7個月實現(xiàn)空防安全零責(zé)任事故；完成運輸總周轉(zhuǎn)量1292.7億噸公里、旅客運輸量6.6億人次、貨郵運輸量752.6萬噸，同比分別增長7.1%、7.9%、1.9%。

    2019年，全國千萬級機場達(dá)39個；完成中國民航歷史上范圍最廣、影響最大的一次班機航線調(diào)整，新增航路航線里程9275公里；民航旅客周轉(zhuǎn)量在綜合交通運輸體系中的占比達(dá)32.8%，同比提升1.5個百分點；全行業(yè)營業(yè)收入1.06萬億元，比上年增長5.4%；運輸機場總數(shù)達(dá)238個；在航班總量同比增長5.57%等情況下，全國航班正常率達(dá)81.65%，連續(xù)2年超過80%。

    229個機場和主要航空公司可實現(xiàn)“無紙化”出行；37家千萬級機場國內(nèi)旅客平均自助值機比例達(dá)71.6%；8家航空公司、29家機場開展跨航司行李直掛試點；12326民航服務(wù)質(zhì)量監(jiān)督電話開通，國內(nèi)航空公司投訴響應(yīng)率達(dá)100%；正式發(fā)布全國目視飛行航圖，通航飛行達(dá)112.5萬小時，同比增長13.8%，頒證通用機場數(shù)量達(dá)246座，首次超過運輸機場；開展無人機物流配送試點，注冊無人機超過39.2萬架，無人機商業(yè)飛行125萬小時。

    二、19-38年全球民機需求量預(yù)測

    1、.19-38年全球民機需求量高達(dá)44,040架

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國民用航空行業(yè)市場競爭狀況及未來趨勢預(yù)測報告》顯示：截至2018年全球民航機隊飛機保有量為25,830架，預(yù)計到2038年保有量將增長至50,660架，2019-2038年期間累計交付量為44,040架，價值量6.81萬億美元。分析2038年全球民航機隊結(jié)構(gòu)：新增需求24830架（占交付量的56.4%），老舊機型替代需求為19,210架（占交付量的43.6%），原有飛機仍在使用的數(shù)量為6,620架。

    2017年全球民航機隊共有24400架飛機，到2037年將增長至48540架

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    未來20年全球?qū)⒉少彅?shù)量44,040架，對應(yīng)6.81萬億美元市場。如前文，全球2019-2038年新增民航飛機共44,040架，其中：（1）單通道飛機：需求量最高，約32,420架，預(yù)計交付價值量為3.78萬億美元，單價約1.16億美元。（2）寬體客機：需求量位居第二，約8,340架，預(yù)計交付價值量為2.63萬億美元，單價約3.15億美元。（3）運輸飛機：需求量1,040架，預(yù)計交付價值量為0.3萬億美元，單價約2.88億美元。（4）支線飛機：需求量2,240架，預(yù)計交付價值量為0.105萬億美元，單價約0.47億美元。

    2019-2038年全球預(yù)計將交付44,040架民航飛機

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    2019-2038年全球預(yù)計交付的民機價值量約6.81萬億美元

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    2、我國市場需求超9萬億RMB

    國內(nèi)民航飛機2019-2038年新增交付量為8,090架，預(yù)計交付價值量1.3萬億美元，折合人民幣約9萬億元，超大規(guī)模市場價值不容小覷。2019-2038年我國支線飛機/單通道飛機/寬體客機/運輸飛機的采購價值量分別為50/6,800/5,500/650億美元，二十年累計市場空間為13,000億美元，按6.95人民幣/1美元的匯率進(jìn)行估算，預(yù)計未來20年我國民航客機采購價值量約為9.04萬億元，平均每年0.45萬億，而2019年我國GDP總值（現(xiàn)價）為99.09萬億元，預(yù)計每年民航飛機采購價值量約占我國GDP的0.46%。

    2019-2038年我國民航飛機分種類采購數(shù)量預(yù)測(單位：架)

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    2019-2037年我國各類民機采購價值量(單位：億美元)

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    據(jù)預(yù)測，隨著低空空域政策的出臺和逐步實施，十二五期間，我國通航飛機數(shù)量將以每年1000-1500的增速發(fā)展，截至2020年，我國通航飛機市場保有量將需要10000架左右。而截至2013年6月，我國在冊通用航空器僅1654架，至2020年間我國通用航空飛機需求容量約為8400架。國際經(jīng)驗表明，一個航空項目發(fā)展十年后給當(dāng)?shù)貛淼男б?，投入產(chǎn)出比可達(dá)1：10，通用航空的就業(yè)帶動比是1：12。按照中國民航總局的估測的通用航空機隊規(guī)模總數(shù)，2020年我國通用航空市場規(guī)模將達(dá)到1500億元，按照投入產(chǎn)出1：10的比例估算，將直接帶動上下游超萬億元的市場規(guī)模。按照歐美市場一般規(guī)律，航空公司自己用現(xiàn)金購買飛機只占到26%，其他途徑中融資租賃占到70%左右。伴隨著通航市場的飛速發(fā)展，飛機租賃行業(yè)和飛機維修等將會首先迎來繁榮。

    2015-2020年中國民航運輸飛機走勢預(yù)測

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    二、我國民航發(fā)動機2萬億市場待挖掘，RR發(fā)動機單價最高3億令人咂舌

    全球航空發(fā)動機市場規(guī)模將于2026年達(dá)6750億元RMB，北美需求持續(xù)占主導(dǎo)，亞太地區(qū)需求增速領(lǐng)先。2018年航空發(fā)動機市場規(guī)模為701億美元，到2026年全球航空發(fā)動機市場價值量將達(dá)971.2億美元（折合人民幣約6750億元），年均增速為4.16%，其中民航需求是主要驅(qū)動力。

2018-2026年全球航空發(fā)動機市場空間預(yù)測

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    全球商用飛機生產(chǎn)商包括波音、空客、安博威、龐巴迪等，目前主流商用飛機均為雙發(fā)，僅有少數(shù)高端/遠(yuǎn)航程/大容量機型采用四發(fā)發(fā)動機。目前全球商用發(fā)動機價值量占整機價格比例是浮動的，整體與發(fā)動機總價款呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但機型大小、發(fā)動機數(shù)量也是重要的決定性因素，而非直觀感覺上的線性關(guān)系，或某一固定價值比例。

    自美國通過《2017年減稅與就業(yè)法案》以來，美國持續(xù)推出了一系列針對我國核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展的遏制政策，包括2018年針對中興、2019年針對華為的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遏制。2020年美國政府啟動了針對大飛機產(chǎn)業(yè)的遏制方案：美政府2月15日宣布擬封鎖我國大飛機發(fā)動機，禁止GE與賽峰合資公司出口中國商飛。航空產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在我國均具備萬億級體量——2019年我國集成電路進(jìn)口量高達(dá)2.11萬億，2018-2037我國民航飛機年采購量約為0.42萬億元（我國航空制造業(yè)集中度較高，目前僅中航工業(yè)集團、中國商飛集團、中航發(fā)集團參與，產(chǎn)業(yè)成型后產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)平均獲益程度較高）。

    我國民航飛機需求市場空間龐大，經(jīng)波音測算到2038年采購總額將達(dá)到9萬億。

    2019年國防白皮書《新時代的中國國防》再次強調(diào)我國國防與軍隊建設(shè)的戰(zhàn)略目標(biāo)：到2020年基本實現(xiàn)機械化、信息化建設(shè)取得重大進(jìn)展；力爭到2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化。此外，《新時代的中國國防》同時指出，空軍在國家安全和軍事戰(zhàn)略全局中具有舉足輕重的地位和作用，要構(gòu)建現(xiàn)代化武器裝備體系，加大淘汰老舊裝備力度，逐步形成以高新技術(shù)裝備為骨干的武器裝備體系。航空工業(yè)是國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是國家綜合國力的重要組成部分，是維護(hù)國家安全的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。我國國防戰(zhàn)略目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，將深度帶動裝備換裝周期，裝備升級市場空間廣闊，航空產(chǎn)業(yè)將充分受益裝備換裝機遇，業(yè)務(wù)規(guī)模有望持續(xù)穩(wěn)健增長。自主化航空（含航空發(fā)動機）產(chǎn)業(yè)具備對標(biāo)自主化半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的體量，美國此舉將推動我國航空制造業(yè)加速，關(guān)注航空全產(chǎn)業(yè)鏈機遇，核心聚焦航空關(guān)鍵分系統(tǒng)、航空航天核心材料、航空關(guān)鍵半導(dǎo)體：

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    大中型商用飛機在我國民航飛機中占比將持續(xù)提升，對發(fā)動機的要求將越來越高——經(jīng)典寬體客機對經(jīng)濟型發(fā)動機的數(shù)量要求將顯著提升，同時超大型遠(yuǎn)航線寬體客機對高端發(fā)動機的續(xù)航能力/壽命要求/穩(wěn)定性要求將越來越高、需求量會穩(wěn)健上升。

    按照波音報告，我國2019-2038年支線飛機/單通道飛機/寬體客機/運輸飛機數(shù)量分別為120/5,960/1,780/230架、每架飛機分別為0.42/1.14/3.09/2.83億元。假設(shè)超大寬體客機在寬體客機中占比為15%，同時按照6.95人民幣/美元的匯率進(jìn)行估算，結(jié)果如下表：

2019-2038年我國商用飛機發(fā)動機需求價值量為1.92萬億，占比約23%

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    也就是說，2019-2038年我國商用飛機發(fā)動機需求價值量為2.08萬億，占商用飛機需求價值量總額（9.04萬億）的23%。僅靠純增量帶來的國內(nèi)航空發(fā)動機需求已超過2萬億，考慮與之配套的維修服務(wù)、替代更新等需求，我國航空發(fā)動機市場值得產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步挖掘。