2020年5G進程加快，光器件行業(yè)需求增長提速，行業(yè)將實現(xiàn)穩(wěn)健增長[圖]

    一、光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

    光器件產(chǎn)業(yè)鏈可分為“光芯片、光組件、光器件和光模塊”。光芯片和光組件是制造光器件的基礎(chǔ)元件，其中芯片占據(jù)了技術(shù)與價值的制高點，國內(nèi)仍然薄弱；光組件主要包括陶瓷套管/插芯、光收發(fā)接口組件等，現(xiàn)階段中國是光組件產(chǎn)業(yè)全球最大的生產(chǎn)地，市場競爭激烈。將各種光組件加工組裝得到光器件，多種光器件封裝組成光模塊。國內(nèi)高速光模塊廠商，如光迅等競爭力正在提升，其下游一般為光通信設(shè)備商、電信運營商和數(shù)據(jù)中心及云服務(wù)提供商等。

    光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

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    光器件分為有源器件和無源器件，光有源器件是光通信系統(tǒng)中需要外加能源驅(qū)動工作的可以將電信號轉(zhuǎn)換成光信號或?qū)⒐庑盘栟D(zhuǎn)換成電信號的光電子器件，是光傳輸系統(tǒng)的心臟。光無源器件是不需要外加能源驅(qū)動工作的光電子器件。

光器件分類

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    二、光器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、光器件市場規(guī)模

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)市場供需規(guī)模及發(fā)展前景分析報告》顯示： 中國是全球最大光通信市場，在電信和數(shù)通市場的共同推動下，我國光器件市場保持快速發(fā)展態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，2018年中國光器件市場規(guī)模約為68億美元，同比2017年增長23.6%，其中有源光收發(fā)模塊是光器件中最核心的產(chǎn)品，市場產(chǎn)值占比較高。

    2015-2019年中國光器件市場規(guī)模情況

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    雖然光器件產(chǎn)品種類繁多，但普遍市場規(guī)模不大，有源器件市場遠大于無源器件市場。有源器件中，光收發(fā)模塊占絕大部分市場份額。有源光收發(fā)模塊的產(chǎn)值在光通信器件中占比超過六成，在輸入端、傳輸端等不同細分市場上均發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

    全球光器件市場構(gòu)成

    2、光器件制造商市場份額

    全球光器件行業(yè)制造商主要集中在美國、日本等國家。2018年，全球十大光器件制造商合計市場份額占比約為62.9%，其中，F(xiàn)abrinet憑借強大的光器件及模塊代工能力，占據(jù)最高的市場份額，達13.3%。主要分布在北美地區(qū)。

    中國光器件企業(yè)主要以中小企業(yè)為主，整體收入規(guī)模與發(fā)達國家相比較落后。其中，光有源期間的企業(yè)有光迅科技、海信寬帶、華工科技、天孚通信和日海通訊等；光無源器件的主要參與者包括光迅科技、亨通光電、三環(huán)集團、仕佳光子和特發(fā)信息等。隨著光模塊在數(shù)據(jù)中心、5G、骨干網(wǎng)等應(yīng)用場景的多樣化，未來光模塊的需求數(shù)量和封裝形式也將大幅增加。

國內(nèi)光器件與光通信市場主要參與者

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    二、5G驅(qū)動，光器件需求增長提速

    2021年全球總IP流量將達到278EB/月，2016-2021年復(fù)合增速高達24%；同時我國移動流量使用自2015年起持續(xù)保持了翻倍增長態(tài)勢。

    全球光模塊需求在18年短暫下降后，自19年起將恢復(fù)快速增長。華為、愛立信、諾基亞和中興通訊的財務(wù)報告反映了4GLTE和首批5G無線系統(tǒng)部署的激增。移動基礎(chǔ)設(shè)施部署的增加也體現(xiàn)在無線前傳光學(xué)器件的出貨數(shù)據(jù)上。LightCounting收集了領(lǐng)先的光模塊供應(yīng)商的數(shù)據(jù)，這一細分市場在2019年可能達到8億美元。LightCounting指出，無線前傳的光模塊需求大部分來自中國。與此同時，韓國和北美也為這個市場做出了相當(dāng)大的貢獻。

    2016-2021年全球IP流量情況

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    201０-202４年全球光收發(fā)器的銷售規(guī)模

    Sales of Optical Transceivers

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    2019年，對于光通信企業(yè)來說，可謂是動蕩的一年。盡管全球電信運營商在2019年增加了資本開支，但市場依然存在不確定性。從2019年初中國移動發(fā)布的光纖光纜集采價格腰斬，預(yù)示著光纖光纜產(chǎn)能過剩，進入寒冬。緊接著以美國對華為制裁，發(fā)布一系列禁令、實體清單等多項舉措，中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，行業(yè)存在多種不確定因素。尤其是在5月份中美貿(mào)易戰(zhàn)對光通信行業(yè)訂單的影響預(yù)期達到最高，業(yè)界紛紛擔(dān)心稅務(wù)對光通信行業(yè)帶來的重大變化，更有不少企業(yè)紛紛向東南亞擴展。但可喜的是進入二季度數(shù)據(jù)中心市場需求回升，中國5G商用規(guī)模推進，帶動光通信市場下半年進入了新的增長期。2019年光電芯片國產(chǎn)化進展迅速。報告同時針對2020~2024未來五年進行多種細分市場的需求預(yù)測。

    2018-2019年中國前傳市場收入規(guī)模

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    2019年11月7日，中興通訊2019全球供應(yīng)商合作伙伴大會在深圳隆重舉行，經(jīng)過客戶組委會綜合評審，華工正源榮膺2019最佳綜合績效獎。此獎項為光器件類唯一一家綜合績效獎，華工正源公司行業(yè)地位再獲業(yè)界肯定。

    在2019年華為核心供應(yīng)商大會上，華工正源榮膺光器件領(lǐng)域唯一一家“金牌供應(yīng)商”獎項。

    三、2020年光器件行業(yè)將實現(xiàn)穩(wěn)健增長

    隨著2019年幾近艱難地走進尾聲，光器件市場需求已經(jīng)開始回升，并將在2020年實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

    1、超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心在2019年第三季度的支出增長為正,并且呈上升趨勢。從歷史上看,支出一直具有很強的周期性,該細分市場似乎正進入下一個周期的高增長階段。LightCounting預(yù)計2020年的支出將超過2019年。

    2、數(shù)據(jù)通信設(shè)備的收入在第3季度的負增長有所減少,并在第4季度的趨勢是正增長。據(jù)追蹤的這一領(lǐng)域的兩家公司,H3C和浪潮,在第三季度分別實現(xiàn)同比39%和23%的收入增長。

    3、光器件細分領(lǐng)域的營收可能在第四季創(chuàng)下新紀錄。預(yù)計2019年下半年同比增長13%,2020年預(yù)計將增長19%。

    4、2019年第三季度和第四季度,中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、韓國電信、SK電信、LGUplus、Verizon、AT&T和T-Mobile開始廣泛部署商用5G。到2019年下半年,對10G和25G灰光和WDM前傳光模塊的需求大幅增長,部署工作至少還要再持續(xù)幾年。預(yù)計,2019年全年的無線業(yè)務(wù)收入將比2018年增長一倍以上,到2024年的年復(fù)合增長率將達到20%以上。

    5、數(shù)據(jù)顯示,DWDM光模塊下半年的銷售額同比增長11%,全年將比同比增長7%。這部分增長的主要驅(qū)動力是DCI應(yīng)用,其消耗了越來越多的ColorZ和相干模塊。接入網(wǎng)應(yīng)用對10GDWDM的需求也很強勁。

    6、部分市場收入增長是由采用更新、更快、價格更高的現(xiàn)有產(chǎn)品驅(qū)動的,例如光纖通道客戶采用64Gbps設(shè)備,服務(wù)提供商廣泛部署的是XG-PON而不是GPON。

    7、LightCounting估計,光互連應(yīng)用市場在2019年下半年的增長率為14%,在未來五年的年復(fù)合增長率將達到27%。盡管服務(wù)器和機架頂部交換機之間的數(shù)據(jù)中心互連需求量最大,但是該市場的特點是產(chǎn)品和客戶多樣性,因而在高性能計算、核心路由/光傳輸、數(shù)據(jù)中心互連、軍事/航空航天和工業(yè)中的應(yīng)用也非常廣泛。

    8、光器件在傳感應(yīng)用領(lǐng)域繼續(xù)成倍增長。Lumentum早期在智能手機3DVCSEL傳感領(lǐng)域的領(lǐng)先地位使其受益匪淺,而II-VI緊隨其后。隨著越來越多的智能手機制造商在智能手機中加入面部識別和AR/VR功能,需求將持續(xù)增長。汽車激光雷達是另一個傳感應(yīng)用領(lǐng)域,有望在2020年中期起飛。