期貨是一種跨越時間的交易方式，按標(biāo)的的物種類劃分，可分為商品期貨與金融期貨兩大類，商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約，通常為某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等；金融期貨是以金融經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作為標(biāo)的物的期貨合約，一般為股票、債券等。經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國期貨市場由無序逐漸走向成熟，并逐漸成為全球最大的商品期貨交易市場。目前，我國期貨業(yè)主要交易場所有大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所和中國金融期貨交易所。
我國期貨業(yè)主要交易所及其介紹
交易所 | 簡介 |
大連商品交易所 | 大連商品交易所成立于1993年2月，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的四家期貨交易所之一，也是中國東北地區(qū)唯一一家期貨交易所。 |
鄭州商品交易所 | 鄭州商品交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立的我國首家期貨市場試點(diǎn)單位，隸屬中國證券監(jiān)督管理委員會管理。 |
上海期貨交易所 | 上海期貨交易所是在中國證監(jiān)會集中統(tǒng)一監(jiān)督管理下，依法依規(guī)組織期貨交易并實(shí)行自律管理的法人。上海期貨交易所目前掛牌交易黃金、白銀、銅、鋁、鉛、鋅、螺紋鋼、線材、天然橡膠、燃料油、石油瀝青、鎳、錫、熱軋卷板等14種期貨合約。 |
中國金融期貨交易所 | 中國金融期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的，專門從事金融期貨、期權(quán)等金融衍生品交易與結(jié)算的公司制交易所。 |
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
一、2019年期貨回顧
我國期貨行業(yè)發(fā)展較快，由于在2011年全球經(jīng)濟(jì)形勢動蕩、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型且增速放緩的背景下，期貨市場量價齊跌。2012-2016年期貨市場再次進(jìn)入增長期，并在2016年期貨成交量創(chuàng)下歷史新高，達(dá)41.3億手。
據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年文華商品指數(shù)收漲2.32%，板塊中漲幅最大的是原油板塊，收漲8.38%，其次是貴金屬，漲幅為4.82%?；ぐ鍓K和黑色板塊繼續(xù)反彈，分別上漲2.48%和1.80%。11月跌幅最大的有色金屬進(jìn)入12月也出現(xiàn)小幅反彈，為漲幅最小的板塊。
2019年全年期貨市場各板塊漲跌
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金屬漲幅居首，高達(dá)20.13%。原油板塊次之，上漲8.97%。有色金屬和化工板塊整體下跌，跌幅分別為1.14%和2.14%。
1-12月全國期貨市場累計(jì)成交量為39.62億手，累計(jì)成交額為290.61萬億元，同比分別增長30.81%和37.85%。今年是近10年內(nèi)，成交量第三次大幅增長的年份，另外兩次是2010年、2015年。從板塊來看，2019年農(nóng)產(chǎn)品板塊成交量領(lǐng)先，占比30.5%，其次是黑色建材和化工板塊，分別占比24.6%和23.8%。
2019年1-12月份期貨市場成交
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2019年12月成交量前十品種
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12月棕櫚油成交量同比大增831.79%，超越螺紋鋼成為交易量最大的品種，豆粕、甲醇和燃料油穩(wěn)居前五。另外，白銀和雞蛋成交量也較去年大幅增加，分別增加443.90%和412.12%。
2019年1-12月累計(jì)成交量前十品種
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2019年1-12月份期貨市場持倉
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2019年末全市場持倉量達(dá)2044.4萬手，市場資金規(guī)模超過5000億元，均創(chuàng)出了歷史新高。具體來看，12月份市場整體持倉量環(huán)比上月小幅下降，10、11、12月份持倉量最大，超過2000萬手。1、4、9月份持倉量較低，4、9月份環(huán)比下降明顯。
2019年末持倉量前十品種
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二、2020年一季度交易所情況
期貨成交額方面，2020年1-3月上海期貨交易所累計(jì)成交量為3.84億手，同比分別增長31.14%，占全國市場的35.31%；上海國際能源交易中心累計(jì)成交量為588.7萬手，同比下降45.11%，占全國市場的0.54%；鄭州商品交易所累計(jì)成交量為2.45億手，同比增長7.88%，占全國市場的22.53%；大連商品交易所累計(jì)成交量為4.2億手，同比增長89.53%，占全國市場的39.24%；中國金融期貨交易所累計(jì)成交量為25.85百萬手，同比增長95.27%，占全國市場的2.37%。
2020年1-3月我國期貨市場分布結(jié)構(gòu)占比
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2020年1-3月我國期貨市場交易成交量
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期貨成交量方面，2020年1-3月上海期貨交易所累計(jì)成交額為21.78萬億元，同比增長16.93%，占全國市場的28.21%；上海國際能源交易中心累計(jì)成交額為1.89萬億元，同比下降59.20%，占全國市場的2.44%；鄭州商品交易所累計(jì)成交額為8.76萬億元，同比增長9.08%，占全國市場的11.34%；大連商品交易所累計(jì)成交額為19.01萬億元，同比增長61.38%，占全國市場的24.71%；中國金融期貨交易所累計(jì)成交額為25.7萬億元，同比增長98.11%，占全國市場的33.29%。
2020年1-3月我國期貨市場成交額
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2020年1-3月我國期貨市場成交量占比
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國期貨投資行業(yè)市場需求預(yù)測及投資策略研究報告》數(shù)據(jù)顯示：從交易品種來看，2020年3月，螺紋鋼、黃金、鎳為上海品種成交額前三甲，占比分別為17%、16%、13%；一號棉、白糖、PTA為鄭州品種成交額前三甲，占比分別為20%、14%、13%；鐵礦石、棕櫚油為大連品種成交額前二，占比分別為25%、17%；中證500股指期貨、滬深300股指期貨、10年期國債期貨為金融期貨成交額前三甲，占比分別為36%、34%、13%。
2020年3月上海品種成交額占比前三
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2020年3月鄭州品種成交額占比前三
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2020年3月金融期貨成交額占比前三
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智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國期貨行業(yè)市場全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報告
《2025-2031年中國期貨行業(yè)市場全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報告》共十四章 ，包含2025-2031年中國期貨行業(yè)投資分析與風(fēng)險規(guī)避，2025-2031年中國期貨行業(yè)盈利模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析，研究結(jié)論及建議等內(nèi)容。
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