2019年全球及中國煉油行業(yè)產(chǎn)能分布、原油進口量及成品油出口量分析：民營大煉化快速崛起，迎來煉化一體化發(fā)展新格局[圖]

    近十年全球煉油能力穩(wěn)步增長，亞太地區(qū)產(chǎn)能占比持續(xù)提升。2009年，全球煉油產(chǎn)能為91.65百萬桶/日，十年間全球煉油能力穩(wěn)步攀升，2019年全球煉油產(chǎn)能增至101百萬桶/日，年均復(fù)合增速約為1%。2019年全球煉油能力增幅明顯，同比增長1.5%，為近十年以來的最大增幅。2019年增量主要來源于亞太地區(qū)和中東地區(qū)，其中亞太地區(qū)的主要增量來自于中國，隨浙石化一期和恒力石化煉化一體化項目陸續(xù)投產(chǎn)，中國大幅增加約85萬桶/日煉油能力；亞太其他地區(qū)新增產(chǎn)能包括恒逸石化文萊項目17.5萬桶/日和馬來西亞PETRONAS煉廠30萬桶/日。中東地區(qū)新增煉油產(chǎn)能為沙特Jazan煉廠40萬桶/日。2019年亞太地區(qū)煉油產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的36%，居全球首位，較2009年提升5%，進一步鞏固全球煉油中心的地位。

全球煉油能力穩(wěn)步增長，2019年增幅明顯

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2009年至2019年亞太煉油產(chǎn)能占比提升5%

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國煉油行業(yè)市場供需規(guī)模及投資前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2009年我國煉油能力僅為5.6億噸/年，歷經(jīng)十年擴張，2019年我國煉油能力已提升至8.8億噸/年，年均復(fù)合增速高達4.6%，遠高于全球1%的年均復(fù)合增速。目前我國穩(wěn)居全球第二大煉油國，僅次于美國，2019年4月，國際能源署（IEA）發(fā)布《石油市場報告2019》稱，2024年前，全球煉油行業(yè)將迎來一大波新增產(chǎn)能，煉油能力凈增長約900萬桶/日，中國將有望超過美國成為全球煉油能力最大的國家。隨著煉油能力的不斷提升，我國原油加工量也保持快速增長，2009-2019年的年均復(fù)合增速為5.7%，我國煉廠開工率在2019年已隨之提升至75%左右，較2009年66.9%的開工率，大幅提升了7.6個百分點。

2009-2019年國內(nèi)煉油能力和原油加工量持續(xù)攀升

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    民營大煉化快速崛起，迎來煉化一體化發(fā)展新格局。2018-2019年得益于恒力石化、浙石化等民營大煉化的快速崛起，我國煉油能力均保持5%以上的較高增速。2018年12月，恒力石化2000萬噸/年煉化一體化項目正式投料，在2019年3月打通全流程，成為國內(nèi)第一家具備“原油-PX-PTA-聚酯”全產(chǎn)業(yè)鏈的民營煉化企業(yè)。2019年5月榮盛石化控股子公司浙石化4000萬噸/年煉化一體化項目（一期），即2000萬噸/年煉化一體化項目正式投入運行，在2019年12月全面投產(chǎn)打通全流程。恒力石化、榮盛石化煉化一體化項目的順利投產(chǎn)，標志著我國民營大煉化全面迎來煉化一體化發(fā)展的新格局。2019年民營大煉化的煉油產(chǎn)能占比也得以明顯提升，從2018年的26%已提升至2019年的31%，而“三桶油”以及其他國營煉廠的產(chǎn)能占比由2018年的74%下降到2019年的69%，民營大煉化的相繼投產(chǎn)正在逐漸打破國營煉廠行業(yè)壟斷的格局。

2019年民營煉化企業(yè)煉油能力占比提升了5%

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    我國煉廠開工率低于全球平均水平，結(jié)構(gòu)性過剩形勢日益嚴峻。2019年全球煉廠的開工率約為81%，雖然較2018年略有下降，但仍處于較好的水平。其中美國煉廠開工率表現(xiàn)最為優(yōu)異，全年平均開工率約為90%；亞太地區(qū)煉廠開工率為85%；歐盟地區(qū)煉廠開工率為86%左右，我國煉廠開工率雖然已提升至74.5%，但是仍然明顯低于全球平均水平。2020年，中石化、中石油等企業(yè)合計將有3250萬噸新增煉油能力投放，預(yù)測2020年新增煉化項目全部投產(chǎn)后，國內(nèi)成品油過剩產(chǎn)能約1.5億噸左右，2021-2023年，我國每年仍將有年產(chǎn)3000萬噸以上新增煉化項目投產(chǎn)，我國煉油行業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性過剩形勢日益嚴峻。

未來我國煉油能力或仍將保持大幅增長

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    中國目前的原油進口量已經(jīng)恢復(fù)至年初每周6000-7000萬桶水平，疫情期間進口量一度下滑至4000萬桶左右。從4月起，中國煉廠的開工率從3月68.5%上升至73.7%，中國地區(qū)浮倉在近期下滑至歷史正常水平。中國原油進口量的回升，煉廠開工率的增長以及中國區(qū)域浮倉數(shù)量下滑至同期正常水平，在全面復(fù)工下，中國的社會經(jīng)濟活動活躍度上升，全國原油需求正逐步恢復(fù)至疫情前水平。

中國原油主要進口量及進口來源分布

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中國原油進口量

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中國從美國原油進口量及預(yù)測到岸量

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中國（含港澳臺地區(qū)）原油浮倉

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中國煉油廠開工率

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    成品油出口已成為調(diào)節(jié)國內(nèi)市場平衡的重要工具，我國成品油出口量保持大幅增長。目前，國內(nèi)成品油市場已由供應(yīng)短缺變?yōu)楦辉＿^剩，在此背景下，成品油出口便成為了調(diào)節(jié)國內(nèi)市場平衡的重要工具。2015年我國汽油出口量為590萬噸，柴油出口量為716萬噸，煤油出口量為1236萬噸，此后我國成品油出口量保持快速增長，截至2019年底，我國汽油出口量為1637萬噸，柴油出口量為2139萬噸，煤油出口量為1761萬噸，2015年至2019年我國汽柴煤出口量年均復(fù)合增速分別為29.1%、31.5%、9.3%。其中，在2016年我國成品油出口呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，汽油和柴油出口量同比增速分別高達64.4%和115.0%。我國成品油主要向東南亞地區(qū)出口，也有部分資源流向澳大利亞和南美市場。細分來看，我國汽油的主要出口國家為新加坡，占比出口總量的60%；柴油主要出口去向為菲律賓、中國香港、新加坡和澳大利亞等國家和地區(qū)，上述四個國家和地區(qū)占比出口總量的67%；煤油出國去向主要為中國香港、越南、韓國和美國等地，以上四個國家和地區(qū)占比煤油出口總量的51%。

我國成品油出口量保持快速增長

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汽油的主要出口去向為新加坡

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柴油出口流向為菲律賓、中國香港、新加坡等地

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煤油出口流向為中國香港、越南等地

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