中國的快遞業(yè)在過去的十年中增長迅猛，這得益于線上零售業(yè)（約占社會零售總額的四分之一）的快速發(fā)展且線上銷售商品需要快遞公司把商品從買方運送給賣方。全國快遞業(yè)務量（包裹數(shù)量）從2009年的19億猛增到2019年640億，復增率達42％；而同期線上零售額的復增率為45％。由于競爭激烈和成本降低，全國快遞業(yè)務收入從2009年的480億元增至2019年的7500億元，復增率僅為32％。預計行業(yè)將在2020年繼續(xù)保持強勁增長勢頭，快遞業(yè)務量同比增長18％，快遞業(yè)務收入同比增長16％。自2014年以來，中國的快遞市場按業(yè)務量計規(guī)模最大，占2019年全球快遞量的一半以上。中國的快遞價格低于發(fā)達國家。
2008-2020年全國快遞業(yè)務量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
2008-2020年全國快遞業(yè)務收入
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國的快遞行業(yè)在1980年成形，彼時中國郵政開始提供快遞服務，并在1993年后因跨境貿易開始興起出現(xiàn)了第一次繁榮，許多私營快遞公司為貿易公司遞送商業(yè)文件而成立。在蓬勃發(fā)展的線上零售業(yè)的支撐下，快遞行業(yè)在2000年代和2010年代又掀起了另一波強勁增長的浪潮。
線上零售強勁增長提高了對快遞服務的需求，而快遞公司的網(wǎng)點拓展和基礎設施升級使線上零售商可接觸更多買家并提供更好的購物體驗，因此快遞量增長與線上零售銷售增長趨勢基本一致，預計該同步趨勢將持續(xù)。
快遞業(yè)務量與線上零售額增長率接近
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
電商平臺作為電商產業(yè)鏈的鏈主，擁有核心話語權。在一超多強的電商格局下，上游商家（品牌商、分銷商）和下游物流商的盈利和估值空間都受到相當程度的壓制。電商快遞的單票凈利潤僅為電商平臺的7%-8%，而電商快遞的總市值也僅有電商平臺總市值的5%-6%。
2019年電商平臺單件包裹凈利潤顯著高于電商快遞
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
電商快遞總市值僅為電商平臺總市值的5%-6%
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
電商平臺年度活躍用戶規(guī)模對比
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國電商快遞行業(yè)市場全景調研及投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年通達系包裹增量首次大于行業(yè)增量。通達系包裹增量接近135億件，大于行業(yè)128億件的包裹增量。其中，中通+韻達的增量占據(jù)行業(yè)增量的50%以上，圓通+申通+百世則貢獻了剩余的50%。隨著龍頭企業(yè)資本開支持續(xù)高位，行業(yè)產能或將邊際過剩，競爭將進一步加劇。
2019年通達系包裹增量大于行業(yè)增量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
2008-2019年國內快遞件均價從17.4元下降56%至7.4元。典型淘寶件價格為4-6元/票，拼多多（日均3000票以上）價格在2-3元，義烏價格戰(zhàn)最低到1元附近。低廉的快遞費使得拼多多低客單價商品包郵成為可能，這是中國電商滲透率和快遞件量規(guī)模遠高于美國的關鍵原因。
國內快遞件均價變化
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
主要電商平臺客單價
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
電商快遞行業(yè)件量增速預測
- | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020E | 2021E | 2022E | 2023E |
電商GMV（億） | 38028 | 46812 | 61000 | 79425 | 99683 | 123846 | 147583 | 170895 | 194840 |
yoy | 31.6% | 25.6% | 28.0% | 30.2% | 25.5% | 24.2% | 19.2% | 15.8% | 14.0% |
名義滲透率 | 12.6% | 14.1% | 16.7% | 20.8% | 24.2% | 27.8% | 30.7% | 33.0% | 35.2% |
電商快遞 | 17497 | 27490 | 35584 | 45411 | 57509 | 69471 | 81259 | 92796 | 104395 |
yoy | 55.2% | 57.1% | 29.4% | 27.6% | 26.6% | 20.8% | 17.0% | 14.2% | 12.5% |
阿里 | 11480 | 15720 | 19800 | 24200 | 29111 | 33798 | 38431 | 42959 | 47613 |
yoy | 41.6% | 36.9% | 26.0% | 22.2% | 20.3% | 16.1% | 13.7% | 11.8% | 10.8% |
拼多多 | - | 233 | 2365 | 6105 | 11542 | 17868 | 23248 | 28262 | 33019 |
yoy | - | - | 915.7% | 158.1% | 89.1% | 54.8% | 30.1% | 21.6% | 16.8% |
其它 | - | 11537 | 13419 | 15106 | 16856 | 17805 | 19580 | 21576 | 23763 |
yoy | - | - | 16.3% | 12.6% | 11.6% | 5.6% | 10.0% | 10.2% | 10.1% |
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
對電商快遞而言，在拼多多崛起之前，阿里在上游擁有強勢壟斷地位；拼多多崛起后，上游平臺的壟斷性有所弱化。2019年拼多多產生197億個訂單包裹，較2018年的111億個訂單包裹同比增長77%，包裹增量占行業(yè)增量比重或超越阿里。2019年通達系中來自阿里平臺包裹占比在50%左右，拼多多包裹占比達到20%以上。
2019年拼多多包裹增量大于阿里增量
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
2019年電商包裹增量結構
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
電商平臺作為“現(xiàn)代壟斷者”，盡管體量龐大，卻時刻面臨各種危機和挑戰(zhàn)。依托微信流量快速崛起的拼多多，給移動互聯(lián)網(wǎng)帶來最后一波流量紅利，但也再次觸發(fā)電商平臺的產業(yè)鏈一體化競爭。隨著互聯(lián)網(wǎng)進入存量階段，精細化的流量運營、滿足個性化的需求、高效可控的物流是當前電商平臺增加粘性、提升轉化率的重點。
在過往的資本運作中，無論是擴張版圖型的投資，還是阻擊型的投資，阿里往往最終采用全面并購或者直接控制的方式，提高組織執(zhí)行力，以此建立強大的壁壘。當電商競爭進入下半場，平臺壟斷性弱化的風險和運營協(xié)同的動能將促使阿里加快對快遞資源的整合，電商平臺這只有形之手或將彌合電商快遞之間的估值差異。
電商平臺“百億補貼”計劃導致營銷推廣費用顯著增加
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國電商快遞行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢及產業(yè)趨勢研判報告
《2025-2031年中國電商快遞行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢及產業(yè)趨勢研判報告》共八章，包含中國電商快遞行業(yè)區(qū)域市場發(fā)展趨勢分析，中國電商快遞行業(yè)企業(yè)發(fā)展趨勢分析，中國電商快遞行業(yè)投融資與前景預測分析等內容。
文章轉載、引用說明：
智研咨詢推崇信息資源共享，歡迎各大媒體和行研機構轉載引用。但請遵守如下規(guī)則：
1.可全文轉載，但不得惡意鏡像。轉載需注明來源（智研咨詢）。
2.轉載文章內容時不得進行刪減或修改。圖表和數(shù)據(jù)可以引用，但不能去除水印和數(shù)據(jù)來源。
如有違反以上規(guī)則，我們將保留追究法律責任的權力。
版權提示：
智研咨詢倡導尊重與保護知識產權，對有明確來源的內容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權、稿酬或其它問題，煩請聯(lián)系我們，我們將及時與您溝通處理。聯(lián)系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。
![2025年中國天然氣終端銷售行業(yè)發(fā)展背景、產業(yè)鏈、市場現(xiàn)狀、競爭格局及趨勢研判：“雙碳”背景下，行業(yè)蓬勃發(fā)展[圖]](http://img.chyxx.com/images/2022/0330/ff5315f651f3e124d0f5a156ac51655e46e5433f.png?x-oss-process=style/w320)