2019年中國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)：濕法隔膜占比達(dá)72.63%，濕法隔膜替代干法隔膜成為主流需求[圖]

    國(guó)內(nèi)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展大致分為兩個(gè)階段，2014年及以前是消費(fèi)電子需求主導(dǎo)時(shí)代，2015年及以后是動(dòng)力電池需求主導(dǎo)時(shí)代。2019年全球動(dòng)力鋰電池出貨量達(dá)163.2GWh，同比增長(zhǎng)52.5%。未來(lái)幾年，隨著中國(guó)新能源汽車雙積分制度的實(shí)施和世界各國(guó)加速汽車電動(dòng)化的趨勢(shì)，以及世界主流車企電動(dòng)車型規(guī)劃的推動(dòng)，新能源汽車發(fā)展是必然趨勢(shì)，新能源汽車上游動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)將保持高增長(zhǎng)的趨勢(shì)。預(yù)計(jì)到2025年，全球動(dòng)力鋰電池出貨量和市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)669GWh、1000億美元，未來(lái)五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15.8%和14.3%。

2015-2025年全球動(dòng)力鋰電池出貨量及預(yù)測(cè)（GWh）

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2018-2025年全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（億美元）

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    鋰離子電池帶動(dòng)隔膜產(chǎn)品需求增長(zhǎng)。隔膜作為鋰離子電池不可缺少的一部分，在鋰離子電池中扮演在正負(fù)極之間傳輸離子、阻隔電子的作用。隨著鋰離子電池產(chǎn)銷增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)鋰電隔膜產(chǎn)品需求從2009年的1.35億平方米增長(zhǎng)至2019年的27.4億平方米，年均復(fù)合增速35.13%。

2009-2019年國(guó)內(nèi)鋰電隔膜市場(chǎng)容量

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    按照生產(chǎn)技術(shù)，隔膜分為干法隔膜與濕法隔膜，濕法隔膜具有厚度和強(qiáng)度上的優(yōu)勢(shì)。干法隔膜更具成本優(yōu)勢(shì)，而濕法隔膜則具備輕薄、強(qiáng)度高、孔徑小等多種相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

濕法與干法隔膜性能對(duì)比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)市場(chǎng)供需形勢(shì)及投資趨勢(shì)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2014年國(guó)內(nèi)鋰電隔膜市場(chǎng)濕法占比28.89%，而2019年國(guó)內(nèi)濕法隔膜占比已經(jīng)達(dá)到72.63%，濕法隔膜替代干法隔膜成為主流需求。濕法隔膜因?yàn)檩p薄化，更符合動(dòng)力電池對(duì)高能量密度的追求，迅速取代干法成為主要隔膜需求。

國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（以出貨量計(jì)）

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    2017年至今，隔膜行業(yè)經(jīng)歷了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，原因在于全行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張、搶占市場(chǎng)的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，頭尾企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)分化，整體產(chǎn)能利用率下降，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題日益凸顯。目前產(chǎn)能擴(kuò)張速度有所放緩，且隨著市場(chǎng)化程度加深、尾部廠商逐漸被淘汰，同時(shí)下游需求方面5G換機(jī)潮的來(lái)臨，以及全球汽車電動(dòng)化的加速，產(chǎn)能利用率將逐漸提升。

隔膜產(chǎn)能利用率偏低

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國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜季度產(chǎn)能增長(zhǎng)趨勢(shì)（萬(wàn)平方米）

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    降價(jià)空間已被透支，隔膜價(jià)格將維持動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)。近年來(lái)各家隔膜廠商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，隔膜價(jià)格持續(xù)下降，制造商的利潤(rùn)空間被大幅壓縮。2017年初干法隔膜市場(chǎng)均價(jià)4元/平方米，進(jìn)入2019年以來(lái)，干法隔膜的價(jià)格穩(wěn)定在1.1-1.5元/平方米。2017年初，9μm濕法基膜市場(chǎng)平均價(jià)格為4.5元/平方米，2019年初降至1.9元/平方米，目前市場(chǎng)均價(jià)1.65元/平方米，與干法隔膜的價(jià)格差逐漸縮小。濕法隔膜的價(jià)格下降趨勢(shì)日漸平緩，干法隔膜價(jià)格近一年來(lái)基本穩(wěn)定。由于干法隔膜制造技術(shù)已經(jīng)成熟，同時(shí)濕法隔膜上游原材料依賴進(jìn)口從而成本難以壓縮，在沒(méi)有可預(yù)見(jiàn)的契機(jī)足以影響成本變動(dòng)的情況下，隔膜廠商壓縮生產(chǎn)成本的空間非常有限。

國(guó)內(nèi)隔膜價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（元/平方米）

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國(guó)產(chǎn)鋰電池隔膜原材料價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（元/噸）

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    下游需求帶動(dòng)隔膜行業(yè)發(fā)展，未來(lái)應(yīng)用空間更加廣闊。鋰電池隔膜主要應(yīng)用在3C數(shù)碼、新能源汽車和儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域。隨著我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，未來(lái)在該領(lǐng)域隔膜的需求比重將超過(guò)3C數(shù)碼領(lǐng)域的需求。結(jié)合新能源汽車、3C數(shù)碼產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2020年新能源汽車領(lǐng)域的隔膜需求占比將超過(guò)50%，成為隔膜第一大需求領(lǐng)域;而儲(chǔ)能領(lǐng)域目前發(fā)展方興未艾，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年也會(huì)保持快速增長(zhǎng)。

2020年鋰電池隔膜應(yīng)用領(lǐng)域預(yù)測(cè)

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    近年來(lái)在補(bǔ)貼政策的影響下，濕法隔膜形勢(shì)大好，大有完全替代干法隔膜占據(jù)全部市場(chǎng)份額之勢(shì)。然而隨著補(bǔ)貼退坡，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)面臨盈利能力的考驗(yàn)，磷酸鐵鋰將被中低端乘用車市場(chǎng)大量啟用，擁有成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)壁壘相對(duì)低的干法隔膜也將重新穩(wěn)固市場(chǎng)地位。

幾家隔膜企業(yè)新產(chǎn)線單線產(chǎn)能對(duì)比

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