2019年中國蛋氨酸市場滲透率及蛋氨酸市場格局發(fā)展趨勢分析：中國液體蛋氨酸市場滲透率僅為30%[圖]

    蛋氨酸又被稱為甲硫氨酸、甲硫基丁氨酸，是構(gòu)成蛋白質(zhì)的基本單位之一，是必需氨基酸中唯一含有硫的氨基酸。

    一、現(xiàn)狀

    蛋氨酸是動(dòng)物“必需氨基酸”之一，同時(shí)也是很多動(dòng)物生長的第一“限制性氨基酸”，無法自然合成蛋氨酸，必須通過采食攝取。

    蛋氨酸生產(chǎn)工藝主要有生物酶拆分法、微生物發(fā)酵法和化學(xué)合成法。生物酶拆分法生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)低，排污大；發(fā)酵法生產(chǎn)工藝收率低，欠缺工業(yè)化生產(chǎn)價(jià)值。因此目前全球蛋氨酸生產(chǎn)主要采用化學(xué)法。

    化學(xué)法合成蛋氨酸，工藝生產(chǎn)中以丙烯醛為原料，依據(jù)中間的不同，具體可分為海因法、氰醇法。兩種方法均需要先通過基礎(chǔ)化學(xué)品合成中間體-甲硫基丙醛，再進(jìn)行下一步的合成反應(yīng)。

    從分子結(jié)構(gòu)來看，蛋氨酸有 D 型和 L 型兩種結(jié)構(gòu)，其中 L-蛋氨酸為天然蛋白原氨基酸，可以被生物體直接利用。D-蛋氨酸經(jīng)代謝系統(tǒng)氧化為 α-酮酸再還原后轉(zhuǎn)化為 L-蛋氨酸。兩者具有相同的生物活性，常用的蛋氨酸是 DL 型。

    從產(chǎn)品形態(tài)看，目前國內(nèi)外市場銷售的蛋氨酸包括四個(gè)品種：固體蛋氨酸、液態(tài)羥基蛋氨酸（MHA）、液體蛋氨酸鈉鹽和固體羥基蛋氨酸鈣鹽，其中用量最大的是固體蛋氨酸和 MHA。固態(tài)蛋氨酸實(shí)際為 DL-蛋氨酸（D-型和 L-型各占 50%的混合物），液態(tài)蛋氨酸實(shí)際上是羥基蛋氨酸，產(chǎn)品為 88%濃度的粘稠溶液，其在生物體中可以被轉(zhuǎn)化為L-蛋氨酸，從而具備與固態(tài)蛋氨酸相同的生物學(xué)功能。

    蛋氨酸在動(dòng)物的生長發(fā)育和新陳代謝過程中被大量消耗，又是大豆餅粕等飼料原料中最易缺乏的一種氨基酸，因此蛋氨酸廣泛用于畜產(chǎn)飼料中作為營養(yǎng)補(bǔ)充劑和生長發(fā)育促進(jìn)劑。

    對于禽類、高產(chǎn)奶牛和魚類，蛋氨酸一般是第一限制氨基酸，對于豬，蛋氨酸一般是第二限制性氨基酸。無法自然合成蛋氨酸，必須通過采食攝取。

    家禽飼料行業(yè)是蛋氨酸最主要的終端消費(fèi)市場。由于蛋氨酸容易被雞吸收而轉(zhuǎn)變?yōu)殡u肉蛋白，在雞飼料中添加蛋氨酸，可減少飼料消耗，具備很高的經(jīng)濟(jì)效益。在營養(yǎng)成分?jǐn)z取量一致的前提下，假設(shè)每單位重量飼料中添加 0.20%蛋氨酸，約可節(jié)約總生產(chǎn)成本 23%，即蛋氨酸能夠?yàn)榭蛻魟?chuàng)造的價(jià)值約為其自身價(jià)格的 8 倍。

    全球蛋氨酸市場，固體蛋氨酸和液體蛋氨酸的市場占比分別約為 60%和 40%，在成熟市場如美國、巴西等國，液體蛋氨酸的市場滲透率高達(dá) 60%，而在中國市場，液體蛋氨酸市場滲透率僅為 30%。

全球蛋氨酸市場占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

液體蛋氨酸的市場滲透率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相比固體蛋氨酸，液體蛋氨酸不僅成本更低，而且混合均勻性更好，不會(huì)發(fā)生分離。而且，液體蛋氨酸呈酸性，在飼料中能抑制沙門氏菌和大腸桿菌等致病菌，符合限抗、剔抗的飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。

蛋氨酸的性價(jià)比較高 

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

液體蛋氨酸的滲透率仍有提升空間

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、應(yīng)用領(lǐng)域

    1、禽類

    蛋氨酸主要用途為禽類和豬飼料的添加劑，將其加入飼料中，可以促進(jìn)禽畜生長、增加瘦肉量和達(dá)到縮短飼養(yǎng)周期的效果。

    蛋氨酸在飼料中的添加量相對較大，一般達(dá)到 0.05%~0.2%。所以，無論是貿(mào)易商還是下游企業(yè)，無法建立有效庫存。

    禽類對DL-蛋氨酸的利用率為L-蛋氨酸的 95%，豬對DL-蛋氨酸的利用率為L-蛋氨酸的100%。如果考慮到液體蛋氨酸價(jià)格大約為固體蛋氨酸的 80%，在禽類市場，液體蛋氨酸的優(yōu)勢難以撼動(dòng)。

    家禽飼料行業(yè)是蛋氨酸最主要的終端消費(fèi)市場。由于蛋氨酸容易被雞吸收而轉(zhuǎn)變?yōu)殡u肉蛋白，在雞飼料中添加蛋氨酸，可減少飼料消耗，具備很高的經(jīng)濟(jì)效益。

禽類對DL-蛋氨酸的利用率為L-蛋氨酸

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、水產(chǎn)養(yǎng)殖

    蛋氨酸是魚、蝦和貝類等水生動(dòng)物的第一或第二限制氨基酸。水產(chǎn)飼料中添加蛋氨酸，可以改善氨基酸的平衡程度，使得飼料中的氨基酸和蛋白質(zhì)更具營養(yǎng)價(jià)值，提高飼料蛋白質(zhì)的消化利用率。一般而言，飼料中添加一定的賴氨酸和蛋氨酸后，可以降低飼料中的粗蛋白質(zhì)2%以上，且不影響使用效果。

    由于蛋氨酸易溶于水，目前水產(chǎn)養(yǎng)殖中通常使用魚粉作為蛋白質(zhì)來源。魚粉占飼料成本的20-40%，是飼料成本的最大來源。

    三、格局

    目前全球蛋氨酸產(chǎn)能約 200 萬噸，2019 年全球蛋氨酸需求大約在145 萬噸左右。“十三五”期間，全球蛋氨酸的消費(fèi)增速大約在 5-6%，最近兩年，因?yàn)榉侵挢i瘟等原因，蛋氨酸的需求增速約在 7-8%。

    全球蛋氨酸的產(chǎn)能主要集中在贏創(chuàng)、安迪蘇、諾偉司、住友、紫光、希杰、伏爾加、新和成八家生產(chǎn)商。贏創(chuàng)、安迪蘇、諾偉司和住友是這個(gè)行業(yè)的領(lǐng)軍者。其中，諾偉司在北美市場占有率較高， 贏創(chuàng)和安迪蘇則為該市場的主要參與者。在中國及亞太市場，贏創(chuàng)、安迪蘇、住友、新和成和寧夏紫光為主要參與者，諾偉司的市場份額則相對較低。在其他區(qū)域市場，市場的主要參與者均是贏創(chuàng)、安迪蘇及諾偉司。

2019年全球蛋氨酸的產(chǎn)能占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年全球蛋氨酸的產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019 年國內(nèi)的蛋氨酸產(chǎn)能 33 萬噸，產(chǎn)能主要集中在新和成、重慶紫光和安迪蘇。產(chǎn)量大約在 25 萬噸左右，由于安迪蘇的產(chǎn)量中有接近 6 成需要外銷，紫光的開工不平穩(wěn)，中國的蛋氨酸每年需要進(jìn)口 20+萬噸左右，對外依存度較高，贏創(chuàng)和希杰是主要的蛋氨酸進(jìn)口商。

    19 年是蛋氨酸的產(chǎn)能釋放高峰（贏創(chuàng)和住友均有較大的產(chǎn)能釋放），目前產(chǎn)能高峰釋放完畢，供求格局最差的時(shí)點(diǎn)已經(jīng)過去。同時(shí)，經(jīng)過最近幾年的價(jià)格戰(zhàn)，新進(jìn)入者的成本底基本探明，各方的市場份額也區(qū)域穩(wěn)定，協(xié)同可能是關(guān)聯(lián)利益方的優(yōu)選。

蛋氨酸歷史價(jià)格（元 /kg）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2011-2020年全球蛋氨酸產(chǎn)能

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    魚類、奶牛飼料市場逐漸打開，蛋氨酸需求添加新增長點(diǎn)。魚粉因其蛋白含量高，氨基酸含量較平均，一直是水產(chǎn)飼用蛋白的主要供體。隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的日益發(fā)展，對魚粉的需求量逐年增加，而由于資源衰退和過度捕撈，用于水產(chǎn)飼料的魚粉供應(yīng)將面臨不足的風(fēng)險(xiǎn)。此外，魚粉中一般含磷量較高，且不能被魚類利用，可能造成水體污染。在魚類飼料中適量添加蛋氨酸能提高飼料利用率,加快魚類生長。對于反芻動(dòng)物來說，由于其特殊的消化構(gòu)造，需要通過包衣或化學(xué)改性，維持蛋氨酸的完整活性，這方面安迪蘇有著領(lǐng)先的優(yōu)勢，隨著新興經(jīng)濟(jì)體等奶制品需求的提升，過瘤胃保護(hù)蛋氨酸前景預(yù)計(jì)將十分廣闊。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國蛋氨酸行業(yè)產(chǎn)銷情況分析及發(fā)展前景展望報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：全球蛋氨酸需求量約130萬噸，過去五年需求復(fù)合增速約為6.2%,隨著全球人口持續(xù)增長以及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平的持續(xù)提升，消費(fèi)者對安全可靠的動(dòng)物蛋白質(zhì)產(chǎn)品需求將相應(yīng)增加，預(yù)計(jì)將有利地推動(dòng)蛋氨酸行業(yè)需求持續(xù)穩(wěn)定增長。就全球市場來，亞太地區(qū)，特別是作為人口大國的中國和印度，對家禽飼料添加的需求不斷增加，蛋氨酸在亞太地區(qū)的需求將呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的趨勢。從供需結(jié)構(gòu)上看，這與各大蛋氨酸生產(chǎn)廠未來的新增產(chǎn)能集中在亞太地區(qū)相吻合。

2011-2020年全球蛋氨酸需求量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理