2019年中國化妝品加工現(xiàn)狀、格局及發(fā)展前景：下游需求擴(kuò)張，品牌外包催生代加工需求[圖]

    化妝品品牌商在發(fā)展早期、規(guī)模較小、資金實力較弱背景下通常選擇外包生產(chǎn)，在規(guī)模逐步壯大、資金實力較為充裕情況下，多數(shù)品牌商選擇自建產(chǎn)能，有利于保護(hù)自身配方，有利于配合終端營銷打造爆款、防止競爭對手跟風(fēng)模仿，有利于及時掌控生產(chǎn)進(jìn)度、快速影響市場需求。因此通常較大規(guī)模的品牌商均有較強(qiáng)的自主生產(chǎn)能力。因此行業(yè)的代工需求主要來自于小品牌，以及大品牌的部分外包。

    當(dāng)前我國大量小品牌營收規(guī)模在 5 億元以下、對應(yīng)終端零售規(guī)模在 15 億元以下（出貨折扣約為 3 折），18 年在我國化妝品市占率不足 0.1%。我們以此為界限，假設(shè)市占率不足 0.1%的品牌完全采用外包生產(chǎn)模式，市占率在0.1%以上的品牌外包比例分為三種假設(shè)情形：外包占比 50%/30%/10%，結(jié)合 18 年市占率不足 0.1%的品牌、超過 0.1%的品牌合計市占率分別為25.9%、74.1%，可以推算出三種假設(shè)情形下，我國化妝品外包生產(chǎn)（代加工生產(chǎn)）占總產(chǎn)值的比重分別為 62.95%、48.13%、33.31%，對應(yīng)市場規(guī)模分別為 258 億元、197 億元、136 億元。

2018 年我國市占率<0.1% 、>0.1% 的品牌合計零售規(guī)模占化妝品總零售規(guī)模占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國化妝品加工行業(yè)伴隨著我國化妝品行業(yè)的成長。我國化妝品行業(yè)從 90年代到 2000 年、再到近年經(jīng)歷了從個護(hù)到護(hù)膚品、再到美妝的升級，對應(yīng)的我國化妝加工行業(yè)先后經(jīng)歷了個護(hù)加工到護(hù)膚品加工、再到美妝加工等細(xì)分發(fā)展機(jī)遇。

    2018 年我國化妝品終端零售額為 4102 億元，按照化妝品產(chǎn)品通常的 10 倍加價倍率。2018 年我國化妝品生產(chǎn)產(chǎn)值（自產(chǎn)+代工）410 億元、2004~2018 年年均復(fù)合增速為 10.56%。分品類來看，我國化妝品產(chǎn)值占比較大的為護(hù)膚品、18 年占比約 50%。

我國化妝品產(chǎn)值按品類占比

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    04~18 年我國美妝、個護(hù)生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為 12.57%，7.16%，美妝中的護(hù)膚、彩妝同期生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為 12.56%、12.63%。

    護(hù)膚中面部護(hù)理為第一大細(xì)分品類，其中面膜增速最高，04~18 年生產(chǎn)產(chǎn)值年均復(fù)合增速為 19.51%。

我國化妝品細(xì)分品類市場規(guī)模復(fù)合增速（%）

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我國護(hù)膚品細(xì)分品類市場規(guī)模復(fù)合增速（%）

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    品牌商自主生產(chǎn)有保護(hù)產(chǎn)品配方、產(chǎn)品具有差異化等優(yōu)勢，外包生產(chǎn)有規(guī)模效應(yīng)、減低生產(chǎn)成本等優(yōu)點(diǎn)。因此大品牌通常以自主生產(chǎn)為主，部分非主力產(chǎn)品進(jìn)行外包，而小品牌由于資金實力有限、自建產(chǎn)能成本較高， 傾向于外包生產(chǎn)。因此化妝品代加工行業(yè)的發(fā)展動力來自于小品牌的持續(xù)涌現(xiàn)與繁榮、不斷的外包需求。

    一、格局

    經(jīng)過近 30 年的發(fā)展，當(dāng)前我國化妝品生產(chǎn)環(huán)節(jié)集中度仍較低，且多數(shù)本土化妝品加工商聚焦在單一領(lǐng)域競爭，尚未像國際生產(chǎn)巨頭一樣多品類發(fā)展。

我國生產(chǎn)環(huán)節(jié)龍頭市占率

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    當(dāng)前我國本土生產(chǎn)商由于發(fā)展時間較短，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一、服務(wù)本土品牌為主，研發(fā)實力較弱、總體產(chǎn)品質(zhì)量待提升、缺乏核心競爭力主要通過低價競爭。

    而國際代工廠具有成熟的研發(fā)技術(shù)與生產(chǎn)管理經(jīng)驗，代工的品類橫跨個護(hù)及美妝、品類豐富但代工價格相對較高，合作客戶有國際品牌等優(yōu)質(zhì)客戶，其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品特性也吸引我國本土品牌與其合作。

本土代工廠與國際代工廠對比

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    二、發(fā)展前景

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國化妝品行業(yè)市場全景評估及發(fā)展規(guī)模預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示：我國化妝品行業(yè)獲益消費(fèi)升級實現(xiàn)快速發(fā)展，并且近年在高端化趨勢、彩妝消費(fèi)升級等助力下，提速增長。預(yù)計2018~2023 年我國化妝品行業(yè)市場規(guī)模年均復(fù)合增速為 8.86%。

我國化妝品行業(yè)市場規(guī)模及增速

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我國面膜行業(yè)市場規(guī)模及增速

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我國化妝品市場主要品類市場規(guī)模（百億元）及占比

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    下游的需求增長帶動品牌的發(fā)展，進(jìn)而拉動品牌的外包生產(chǎn)，尤其是小品牌在發(fā)展初期需依托外包生產(chǎn)。當(dāng)前化妝品行業(yè)仍處于藍(lán)海市場，行業(yè)集中度有待提升，尤其是電商渠道的興起為小品牌的培育和成長提供了機(jī)遇。

    2019 年部分品牌銷售規(guī)模突破 10 億元、開始轉(zhuǎn)向自主生產(chǎn)（自主生產(chǎn)后多數(shù)品牌產(chǎn)品開發(fā)速度提升、化妝品備案數(shù)量增多），也有部分品牌繼續(xù)采用委托生產(chǎn)模式。