2019年全球及中國電動乘用車行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：全球電動車銷量約為220萬輛[圖]

    一、全球電動乘用車行業(yè)市場現(xiàn)狀

    2019年全球電動車銷量約為220萬輛，同比增長10%，市場份額從2.1%提高到2.5%。預(yù)測2025年全球電動車銷量預(yù)計1188萬輛，2031年2400萬輛，電動車份額達49%，其中，BEV銷量1700萬輛，占比達70%。

    2019年BEV占比較大達72%，銷量同比+5%，而PHEV占比較小僅28%，銷量則出現(xiàn)下滑。預(yù)測2025年BEV繼續(xù)維持其主導(dǎo)地位，銷量833萬輛，占比70%；PHEV銷量355萬輛，占比30%。

2017-2025年全球電動車銷量（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    歐洲2019年電動車增速創(chuàng)歷史新高；銷量56.3萬輛，同比增長47%，得益于歐洲主要國家的電動車稅收減免以及補貼政策。2020年稅收減免和補貼，以及歐盟碳排放法規(guī)，多政策驅(qū)動2020年銷量快速增長，預(yù)計2020年銷量至少94萬輛。分國家看，CR5銷量占比70%。主要是德國，挪威，英國，荷蘭和法國。分動力來源看，主要銷量來自BEV，BEV占比65%，PHEV占比35%。分車型看，Model3遙遙領(lǐng)先。

歐洲2015-2019分季度電動車銷量

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    2019年CR5銷量39.4萬輛，同比增長44%，在歐洲占比70%。電動車銷量前五的國家是德國，挪威，英國，荷蘭和法國；其中，德國銷量最高，達10.88萬輛，同比增長61%，占比19%；挪威銷量7.97萬輛，同比增長10%，占比14%；英國銷量7.28萬輛，同比增長21%，占比13%；荷蘭銷量7.15萬輛，同比增長152%，增速最高，占比13%；法國銷量6.14萬輛，同比增長35%，占比11%

歐洲電動車CR5銷量（萬輛）

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    2019年歐洲銷量主要來自于BEV。其中BEV占比65%，PHEV占比35%。增長動力主要來自于BEV銷量增長BEV2019年銷量36.4萬輛，同比增長82%。PHEV2019年銷量19.9萬輛，同比增長9%。

2016-2019年BEV分季度銷量

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2016-2019年P(guān)HEV分季度銷量

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    歐洲及美國新能源車滲透率提升明顯。挪威新能源車滲逋率高達64%，其中EV滲逋率達44%；瑞典新能源車滲逋率達31%，其中PHEV達23%；此外，荷兮、法國、美國的滲逋率均達到10%以上。

各國新能源車滲透率顯著提高

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歐洲主要國家乘用車注冊量數(shù)據(jù)（輛）及增速

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    對于美國2018年受特斯拉銷量強勢拉動新能源汽車邁上35萬銷量高位（同比+82%，其中純電動23萬輛），2019年由于小型電動車銷量式微同比下滑9%，預(yù)計2020年步入平穩(wěn)增長時代，2020-2025年美國新能源車復(fù)合增長率有望達24.5%，且86%的增量由純電貢獻。而擬延長的稅收抵免政策及加州積分制度為代表的地方補貼政策為產(chǎn)業(yè)注入強心劑，預(yù)計未來5年美國純電市場仍將被特斯拉占據(jù)（目前Model3以45%份額具優(yōu)勢，特斯拉占據(jù)純電7成銷量），純電將進一步占主導(dǎo)（2019年純電動占比已進一步上升至74%），而美國新能源車仍滲透率不足2.5%，上行空間可期。預(yù)計2020年、2025年由此帶來的動力電池用量分別為23GWh（同比33%）、93GWh（同比15%），未來5年復(fù)合增速32%。

預(yù)計近5年美國新能源汽車復(fù)合增長率24%

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    二、中國電動乘用車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    2019年國內(nèi)新能源車產(chǎn)量117.4萬輛，同比下滑3%，低于市場在年初的預(yù)期，也是國內(nèi)新能源車發(fā)展近十年以來首次出現(xiàn)負(fù)增長；2019年產(chǎn)銷下滑主要受補貼退坡影響，同時整體車市低迷導(dǎo)致燃油車折扣率上升也影響了新能源車需求，因而在上半年搶裝高增長后，2019年下半年起新能源車月度產(chǎn)量同比降幅有所擴大。

2019年國內(nèi)新能源車產(chǎn)量117萬輛，同比下滑3%

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    2009年至今，補貼政策由試點到全國，由公共領(lǐng)域推廣到私人領(lǐng)域。從最初的注重節(jié)油能力到關(guān)注續(xù)航里程，補貼技術(shù)條件日趨合理的同時補貼退坡。在補貼政策的推動下，銷量逐年爬坡，由2012年的1萬輛到2018年的101.7萬輛。2019年，補貼退坡50%,銷量小幅下滑。

中國新能源汽車補貼政策梳理

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    2019年EV乘用車產(chǎn)量為84.3萬輛，同比增長12%，其余車型均陷入負(fù)增長，其中商用車往年需求集中于四季度，是對補貼退坡的搶裝反應(yīng)，而2019年搶裝效應(yīng)較弱；PHEV乘用車負(fù)增長預(yù)計與新車周期的高基數(shù)、國五標(biāo)準(zhǔn)切換國六等因素有關(guān)。

國內(nèi)新能源車產(chǎn)量分技術(shù)路線拆分

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國電動汽車行業(yè)市場需求潛力及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年國內(nèi)動力電池裝機62.1GWh，同比增長9%，好于產(chǎn)銷增速。EV乘用車裝機39.8GWh，同比增長35%，該細分市場保持高景氣；其余車型裝機量均有下滑，其中專用車裝機增速明顯好于產(chǎn)量增速，原因主要在于2019年專用車中帶電量較大的重卡占比提升。

2019年國內(nèi)動力電池裝機62GWh

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    2019年動力電池裝機的主要增量來自于EV乘用車，除產(chǎn)量增長拉動外，車型升級以及續(xù)航里程提升帶來的單車帶電量增長也是重要拉動。從續(xù)航里程分布來看，2019年續(xù)航里程在400km以上的EV乘用車產(chǎn)量占比接近6成，下半年續(xù)航里程500km以上的EV乘用車占比接近10%；進而帶動全年EV乘用車平均單車帶電量達到47.2kwh，較2018年的39.3kwh提升近8kwh。

2019年EV乘用車單車帶電量達47.2kwh（kwh）

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EV乘用車中，續(xù)航里程400km以上占比提升

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    2019年EV乘用車單車帶電量提升8kwh，其中下半年較上半年仍有提升，主要得益于A級以上車型產(chǎn)量占比上升；A00級、A0級車型下半年單車帶電量低于上半年，表明終端更加注重性價比；A級以上車型下半年高于上半年，車型及續(xù)航升級趨勢延續(xù)。

分車型裝機及單車帶電量拆分

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    2019年是行業(yè)景氣承壓的一年，也是格局加速清晰的一年。從動力電池的裝機格局上看，乘用車市場寧德時代亦占據(jù)半壁江山，比亞迪份額為19%，國軒高科、中航鋰電、孚能、欣旺達分別占比4%、3%、3%、2%。

2016-2019年國內(nèi)乘用車裝機份額

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