2018年中國(guó)中高端PM行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：內(nèi)銷(xiāo)占80%以上[圖]

    粉末冶金是一種制取金屬粉末以及用金屬或合金(或金屬粉末與非金屬粉末的混合物)的粉末作為原料，經(jīng)過(guò)成形和燒結(jié)獲得零件制品的工藝過(guò)程。廣義粉末冶金包含粉末冶金機(jī)械零件、硬質(zhì)合金和高溫合金等，狹義一般僅粉末冶金機(jī)械零件，主要有傳統(tǒng)法（PM）、金屬注射成型(MIM)和等靜壓(IP)等工藝。

    PM生產(chǎn)工藝主要包含制粉、成型、燒結(jié)和后處理等工序。和其他金屬成型工藝比較，PM更適用于小尺寸精密結(jié)構(gòu)件。從性能上看，其復(fù)雜度低、精度較高和力學(xué)性能好。從經(jīng)濟(jì)性看，其原材料利用率高、成品耗能低等優(yōu)勢(shì)。

PM生產(chǎn)工藝

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PM工藝優(yōu)劣勢(shì)比較

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    產(chǎn)品種類(lèi)齊全、廣泛用于汽車(chē)等領(lǐng)域。產(chǎn)品大多數(shù)重量小于2.27千克，也可以生產(chǎn)重達(dá)15.89千克的零件。目前，全世界用于汽車(chē)上的粉末冶金零部件超過(guò)1000多種。同時(shí)，在空調(diào)和冰箱等家電的壓縮機(jī)軸承等也取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

    PM行業(yè)中低速增長(zhǎng)、汽車(chē)占近七成；2013-2018年行業(yè)復(fù)合增速為3.92%。2018年全球PM市場(chǎng)為679億元，同比增長(zhǎng)4%。其中，汽車(chē)行業(yè)占69%，一直為PM行業(yè)的最大下游。

全球PM市場(chǎng)及增速

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2018年P(guān)M市場(chǎng)下游占比

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    美國(guó)單輛車(chē)用量大、中國(guó)仍有提升空間。2018年，美國(guó)、歐洲、日本和中國(guó)單輛汽車(chē)PM用量分別為20.3千克、9.5千克、8.8千克和3.68千克，較2008年分別增加7%、6%、10%和32%。美國(guó)遙遙領(lǐng)先主要因其大排量SUV和皮卡占汽車(chē)銷(xiāo)量的比重大，但增速已經(jīng)不大。歐日單輛車(chē)用量高于中國(guó)，增長(zhǎng)也十分緩慢。過(guò)去十年中國(guó)年復(fù)合增速為5.77%，但用量仍遠(yuǎn)低于美歐日，未來(lái)仍有一定的提升空間。

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)需求潛力及戰(zhàn)略咨詢(xún)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2008-2018年行業(yè)復(fù)合增速為6.28%，主要因中國(guó)高增長(zhǎng)帶動(dòng)。2018年全球汽車(chē)產(chǎn)量9563萬(wàn)輛，同比下降1.71%。未來(lái)，隨著中國(guó)進(jìn)入中低速增長(zhǎng)，全球增速也將進(jìn)一步下滑，全球汽車(chē)進(jìn)入中低速增長(zhǎng)期。

美歐日中單輛汽車(chē)粉末用量

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全球汽車(chē)產(chǎn)量及同比

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    PM行業(yè)步入負(fù)增長(zhǎng)、消費(fèi)高度依賴(lài)汽車(chē)摩托和家電：2013-2018年中高端市場(chǎng)復(fù)合增速為4.01%。其中，出口雖占比持續(xù)提升，但內(nèi)銷(xiāo)仍占80%以上。在2018年零增長(zhǎng)后，2019年前三季度大幅下滑近9%至49.9億元。其中，內(nèi)銷(xiāo)41.6億元，下滑8.6%；出口8.3億元，增長(zhǎng)3.8%。按下游應(yīng)用領(lǐng)域看，運(yùn)輸機(jī)械（汽車(chē)、摩托車(chē)）和電動(dòng)機(jī)械（家電、電動(dòng)工具）占需求的比重一直在60%~70%和20%~30%之間，為兩大主導(dǎo)消費(fèi)領(lǐng)域。按下游具體產(chǎn)品看，2018年汽車(chē)、家電（冰箱和空調(diào)）和摩托車(chē)分別占需求的55%、19%和15%，合計(jì)占比高達(dá)89%。

中國(guó)中高端PM市場(chǎng)及增速

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中國(guó)中高端PM市場(chǎng)下游占比（%）

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    汽車(chē)和家電等主要下游增速呈放緩趨勢(shì)。汽車(chē)：過(guò)去二十年產(chǎn)量年復(fù)合增速為13.4%。2017年產(chǎn)量達(dá)到2902萬(wàn)輛后開(kāi)始下降，2018年和2019年分別下降4.1%和8.2%。因節(jié)能減排要求持續(xù)提高、VVT/VCT等普及對(duì)沖了部分汽車(chē)產(chǎn)量下滑的影響。摩托車(chē)：過(guò)去二十年，產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為2%。自2011年產(chǎn)量達(dá)到2701萬(wàn)輛后不斷下滑。

    2019年市場(chǎng)回暖增速達(dá)11%，主要因“國(guó)四”標(biāo)準(zhǔn)和《車(chē)輛購(gòu)置稅法》實(shí)施帶動(dòng)電動(dòng)摩托車(chē)需求增加?？照{(diào)：過(guò)去十七年，產(chǎn)量年復(fù)合增速為8.2%。增速整體呈放緩趨勢(shì)，2019年增速僅為1%。冰箱：過(guò)去二十年，產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.5%。自2011年產(chǎn)量達(dá)到8699萬(wàn)臺(tái)后呈下降趨勢(shì)。

中國(guó)汽車(chē)和摩托車(chē)產(chǎn)量及同比

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中國(guó)空調(diào)和冰箱產(chǎn)量及同比

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    目前，中國(guó)PM企業(yè)有五六百家，多數(shù)為小型企業(yè)，規(guī)模小、技術(shù)水平低、產(chǎn)品附加值低、盈利差。其中，42家大中型企業(yè)組成行業(yè)協(xié)會(huì)，主要占據(jù)中高端市場(chǎng)。2018年中高端市場(chǎng)中，東睦股份、揚(yáng)州保來(lái)得和江蘇海鷹分別占27%、7%和6%，位居前三位。

2018年中國(guó)中高端PM市場(chǎng)廠商份額

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