2018年全球及中國MIM行業(yè)市場規(guī)模及下游應(yīng)用分析[圖]

    MIM（MetalinjectionMolding，金屬注射成型）為PM和現(xiàn)代塑料注射成形工藝相結(jié)合而形成的新型粉末冶金技術(shù)。MIM最早可溯源于20世紀(jì)20年代開始的陶瓷火花塞的粉末注射成形制備，但現(xiàn)代MIM于1973年美國加州Parmatech發(fā)明，較PM晚43年。八十年代。美國Witec(被Brunswick收購)等公司陸續(xù)成立，MIM件在開始在軍事、醫(yī)療等領(lǐng)域應(yīng)用。隨后日本、歐洲等地開始引進(jìn)并推廣。中國開始開展基礎(chǔ)性研發(fā)。九十年代開始，海外MIM高付發(fā)展。中國三類企業(yè)開始商業(yè)化生產(chǎn)。一類是以中國兵器53所、北京鋼研總院和中南大學(xué)等可研單位為代表，開展產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化。一類是以上海富馳為代表的民營企業(yè)成立。第三類是以昶聯(lián)金屬為代表的港臺企業(yè)，其主要從事鐘表MIM件生產(chǎn)，為國內(nèi)最早上規(guī)模的商業(yè)化生產(chǎn)。到2003年全球產(chǎn)量超過2500噸，市場規(guī)模達(dá)到了10億美元，主要應(yīng)用于軍事、醫(yī)療、電動工具和汽車等領(lǐng)域。

    MIM生產(chǎn)工藝主要包含喂料制備、注射成形、脫脂、燒結(jié)等工序。其作為PM的升級版，具備PM的優(yōu)點以外，還具備極高的設(shè)計自由度（可制造復(fù)雜零件）；更多的材料選擇（可使用絕大部分金屬材料）；出色的理化性能（因燒結(jié)密度接近理論密度，機械強度大）；精致的外觀表現(xiàn)（表面粗糙度Ra可做到1um)；更高的尺寸精度(一般可做到±0.5%公差）；強大而靈活的量產(chǎn)能力（從每日幾百到數(shù)十萬件都可以生產(chǎn)）等諸多優(yōu)勢。適用于大批量生產(chǎn)小型、精密、三維形狀復(fù)雜及具有特殊性能要求的金屬零部件。

MIM生產(chǎn)工藝

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MIM一體化設(shè)計范例

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    產(chǎn)品覆蓋八大領(lǐng)域、電子行業(yè)應(yīng)用廣泛。產(chǎn)品大多數(shù)重量小于30克，重量超過100克則無優(yōu)勢。因其具備諸多優(yōu)勢，在軍事、醫(yī)療、電動工具和電子等行業(yè)廣泛應(yīng)用。其中，電子行業(yè)主要用于手機、可穿戴設(shè)備和筆記本等，手機中主要包括SIM卡托、連接器、攝像頭支架和折疊屏手機鉸鏈等?？纱┐髟O(shè)備主要包括表扣及表殼等。筆記本主要包括鉸鏈等。

MIM的主要應(yīng)用領(lǐng)域

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    行業(yè)保持高增速、下游電子占50%；2010-2018年行業(yè)復(fù)合增速為16.1%。2018年全球MIM市場規(guī)模達(dá)到了26億美元，同比增長10%。其中，下游領(lǐng)域中電子行業(yè)占50%位居首位。汽車和機械分別占20%和18%，分別位居第二位和第三位。

全球MIM市場及增速

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2018年全球MIM下游占比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國MIM產(chǎn)業(yè)運營現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年，中國、美國和歐洲MIM收入分別為10億美元、45億美元和45億元美元，分別占全球的38%、17%和17%，位居前三位。和PM行業(yè)，所有國家均以汽車行業(yè)為主不同，MIM行業(yè)各國市場差異巨大。美國MIM下游主要來自槍械和醫(yī)療，分別占總收入的33%和30%。歐洲則主要汽車和五金，分別占總收入的43%和24%。

2018年MIM市場各國占比

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2018年歐美MIM市場下游占比

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    行業(yè)年復(fù)合增速超30%、手機需求占66%；2011-2018年MIM市場復(fù)合增速為30.7%，為全球MIM行業(yè)的增長主動力。2018年行業(yè)收入65億元（不含軍工需求），同比增長20%，市場體量已經(jīng)和PM中高端市場相當(dāng)。按下游具體產(chǎn)品看，手機、可穿戴設(shè)備、電腦、汽車、五金和醫(yī)療分別占收入的66%、7%、5%、7%、6%和4%，手機主導(dǎo)行業(yè)需求。

中國MIM市場及增速

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    三攝及多攝帶動攝像頭支架、TWS耳機等需求大幅增長。預(yù)測2020年雙攝及三攝像頭占比將逐步下降，四攝比例將提高至42%。攝像頭支架作為保護(hù)攝像頭內(nèi)部模組元器件起著極其重要的作用。從2017年蘋果率先在iPhoneX三攝（后雙）的攝像頭支架使用MIM。到2018年華為P20Pro四攝（后三）攝像頭支架也開始采用MIM。再到OV等廠商高端機型開始使用MIM支架。隨著單部手機攝像頭數(shù)量增加，支架結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化，傳統(tǒng)的CNC已逐漸無法滿足三攝或多攝的需求，MIM占比逐步提升。同時，三攝及多攝相對于雙攝MIM件生產(chǎn)難度更大，單件價值量也將有所提升。預(yù)計2019年、2020年和2020年攝像頭支架的MIM件需求分別為13億件、3億件和53億件，按照單價10元/件簡單假設(shè)，則市場分別為13億元、30億元和53億元。按照國內(nèi)MIM市場2019年85億元，僅攝像頭支架一個產(chǎn)品每年的增量即可拉動行業(yè)2020年和2021年增長20%。同時，考慮TWS耳機、可穿戴設(shè)備等對MIM的需求增長，未來三年行業(yè)(不含鉸鏈)增速可保持在30%以上。

全球智能手機攝像頭類型比例

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MIM攝像頭支架市場

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    折疊屏手機鉸鏈需求開始爆發(fā)。2019年，三星、華為陸續(xù)推出折疊屏手機，小米和OV等計劃2020年推出。手機鉸鏈（轉(zhuǎn)軸）市場開始發(fā)展，對其耐用、強度和輕薄規(guī)格等要求高。通常由數(shù)十甚至上百個MIM、CNC、BMG（液態(tài)金屬或塊體非晶合金，BulkMetalGlass）和沖壓件組裝而成。三星GalaxyFold由韓國KHVatec提供鉸鏈，對中國MIM市場貢獻(xiàn)小。華為MateX和MateXs鉸鏈零件由MIM件和BMG件組成，鉸鏈更薄更復(fù)雜，為MIM行業(yè)技術(shù)難度最大、要求最高和毛利率最高的產(chǎn)品。預(yù)計2020年華為折疊屏手機將超過100萬部，2021年則有望超過400萬部。簡單假設(shè)，2020年和2021年單臺手機MIM件價值分別為200元和150元，則MIM件市場分別為2億元和6億元。長期看，國內(nèi)其他廠商或采用類似華為的解決方案，MIM市場將進(jìn)一步擴大。預(yù)計2025年全球折疊屏手機出貨量將達(dá)1億部，市場前景廣闊。同時，BMG雖然歷史悠久，但因成本高、加工難度大等問題，僅在高檔手表殼等領(lǐng)域少量應(yīng)用，一直沒有大規(guī)模商業(yè)化。華為折疊屏手機有望成為BMG商業(yè)化應(yīng)用的起點。

三星及華為折疊屏手機出貨量預(yù)測（萬臺）

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    目前國內(nèi)擁有300-500家MIM廠商，多數(shù)以中小廠商為主，主要分布在東莞、深圳和昆山等地。按照產(chǎn)能基本可以分為三個梯隊。第一梯隊擁有5條燒結(jié)爐以上，年收入2億元以上，數(shù)量不超過10家。研發(fā)能力強，一般擁有蘋果合格供貨商資格。主要包括精研科技、上海富馳、安費諾、昶聯(lián)金屬等，其中精研和富馳不斷擴張，以大幅領(lǐng)先其他廠商。第二梯隊一般擁有1-5條連續(xù)爐或10臺真空單體爐以上，年收入在0.5-2億元，有一定研發(fā)能力，客戶依賴度高，部分為華為或蘋果供應(yīng)商。第三類企業(yè)數(shù)量最多，一般擁有10臺以下真空單體爐，年收入0.5億以下，研發(fā)能力弱，主要生產(chǎn)SIM卡托、連接器等低附加值產(chǎn)品。隨著東睦收購華晶和富馳，東睦和精研兩者體量和收入接近，不排除兩家企業(yè)通過大規(guī)模擴產(chǎn)和降價搶占市場，其他企業(yè)生存空間將被進(jìn)一步壓縮。另外，醫(yī)療、汽車等行業(yè)也將成為競爭的焦點，雙寡頭格局只會進(jìn)一步強化。