2020年中國汽車電子行業(yè)市場發(fā)展預測及發(fā)展方向展望分析[圖]

    一、汽車電子行業(yè)市場發(fā)展預測

    汽車電子，是電子信息技術與汽車傳統(tǒng)技術的結(jié)合應用，可以分為車體汽車電子控制系統(tǒng)和車載汽車電子系統(tǒng)。目前，電子技術已被廣泛應用于汽車發(fā)動機控制、底盤控制、車身控制、故障診斷以及音響、通訊、導航等方面，顯著提高了車輛的綜合性能，使汽車從代步工具成為同時具有交通、娛樂、辦公和通訊多種功能的綜合平臺。

    2020是全球電動化元年，汽車“四化”（自動化、電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化）趨勢將帶動汽車電子行業(yè)迅速發(fā)展。為搶占汽車電動化市場，未來五年有望迎來汽車電子龍頭供應商資本開支高峰期，智能化設備需求進一步增加。

    預測2021年全球汽車電子市場將達到2萬億，增速6%。其中，我國市場9000億元，增速高于全球，達到10%。

中國汽車電子市場保持10%以上增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國汽車電子行業(yè)市場需求前景及發(fā)展規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全球乘用車銷量增速首次跌入負值，為-3%。而新能源車銷量接近120萬輛，增速高達61.7%，在結(jié)構(gòu)上大幅領先。電動車可以更高精度的傳感、連接、控制和執(zhí)行，在5G加持下的車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛等概念也對汽車電子提出了更高要求。未來隨著自動駕駛、無人駕駛等信息化技術在汽車上逐步應用，汽車電子的市場增速將遠超整車市場。

2009-2020年新能源汽車銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國乘用車市場自動、手動檔份額

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    2020年汽車電子單車成本占比預計達35%。其中，電動車電子成本占比高達65%，加速汽車電子市場需求增長。預測2020年汽車電子在所有類型整車中的成本占比約為35%。目前，緊湊型車中汽車電子成本占比約為15%、中高檔車型28%，而純電動車占比高達65%。伴隨新能源車近年的強勢崛起，汽車電子需求有望加速。

電動車電子成本占比高達65%

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2020年汽車電子成本占比將達整車35%

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    汽車行業(yè)電子產(chǎn)品的產(chǎn)值2018年將達到2080億美元，2018-2022年汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)值的年復合增長率達5.1%

汽車行業(yè)電子產(chǎn)品產(chǎn)值

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    2018年汽車電子市場規(guī)模約188億元，而國產(chǎn)化率僅約5%，進口替代提升空間巨大。全球汽車電子零部件企業(yè)呈寡頭壟斷局面，下游自動化設備供應商認證周期較長，具有行業(yè)壁壘。目前國內(nèi)汽車電子自動化企業(yè)主要有克來機電和瀚川智能等，兩家業(yè)務規(guī)模合計約10億元，國產(chǎn)化率不足5%，在國內(nèi)工程師紅利驅(qū)動下，汽車電子智能制造行業(yè)有望實現(xiàn)進口替代。

保守假設：每年固定資產(chǎn)支出占比約6%，其中有一半用于自動化產(chǎn)線投資

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    汽車電子更新迭代快，將進一步拉動智能制造設備需求。汽車電子產(chǎn)品生命周期短、技術升級快，品類和產(chǎn)線的不斷增加將拉動設備需求。同時，汽車電子行業(yè)技術壁壘高，國內(nèi)外市場企業(yè)份額較集中。頭部企業(yè)為搶占未來電動化市場，有望在接下來幾年增加資本開支，將進一步拉動智能制造設備需求。汽車電子行業(yè)龍頭如大陸集團、泰科電子等已經(jīng)加大了固定資產(chǎn)投資力度，從而引發(fā)了快速增長的裝備采購需求。

    汽車電子市場集中度較高，德、日、美企業(yè)對汽車電子市場壟斷超70%。全球來看，博世、電裝、大陸是國際三大巨頭，合計市場份額超50%。國內(nèi)來看，也是外資企業(yè)壟斷。在國內(nèi)汽車電子自動化領域，瀚川與克來機電為行業(yè)重點企業(yè)。近年來，兩公司規(guī)模發(fā)展迅速，產(chǎn)品在各自細分領域有較大差異。業(yè)績方面：2018年瀚川、克來機電營收分別為4.36/5.83億，毛利率35.6%/28%，凈利潤7026/6515萬，凈利率16.31%/13.38%。克來機電總體營收較高，但在汽車細分領域公司業(yè)務規(guī)模與其接近。

國內(nèi)主要公司收入規(guī)模對比

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國內(nèi)主要公司營收增速對比

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    二、汽車電子未來發(fā)展方向展望

    近三十年來，汽車電子在汽車工業(yè)中發(fā)展迅速，已經(jīng)被公認引導了汽車技術發(fā)展進程中的又一次革命。電子信息技術的快速發(fā)展和汽車制造業(yè)的不斷變革催生汽車電子行業(yè)的不斷進步，完成了從機械化到機電一體化的技術變革。而電子產(chǎn)品整車成本占比不斷提升，其主要原因有：

    （1）汽車電子復雜度不斷提高：從最早期的車載無線電、電子點火裝臵到如今的安全控制系統(tǒng)、動力控制系統(tǒng)等多種機電一體化單元的組合，系統(tǒng)復雜度不斷提高，單車價值量提升；

    （2）汽車電子持續(xù)升級：電子產(chǎn)品功能日趨強大，產(chǎn)品升級提高產(chǎn)品價值量。