2019年中國(guó)焦煤行業(yè)產(chǎn)量、進(jìn)口量及進(jìn)口規(guī)模提升原因分析[圖]

    根據(jù)我國(guó)的煤炭分類標(biāo)準(zhǔn)，煙煤中的貧瘦煤、瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤、氣肥煤、氣煤、1/2中黏煤都屬于煉焦煤。其中，焦煤也稱主焦煤，揮發(fā)分中等或較低、結(jié)焦性好，是煉焦生產(chǎn)中的主要煤種，單獨(dú)煉焦時(shí)可煉成塊度大、熔融性好、裂紋少、強(qiáng)度高的焦炭；1/3焦煤和肥煤是重要的煉焦配煤，1/3焦煤屬于中高揮發(fā)分的強(qiáng)粘結(jié)性煤，煉焦時(shí)其配入量可在較大范圍內(nèi)變化而獲得強(qiáng)度高的焦炭；肥煤是中等及中高揮發(fā)分的特強(qiáng)粘結(jié)性煤，變質(zhì)程度中等，不宜單獨(dú)煉焦，由于其特強(qiáng)的粘結(jié)性也成為煉焦配煤中的重要煤種。

    2019年焦煤產(chǎn)量占全國(guó)規(guī)模以上原煤產(chǎn)量比重31.1%，占比連續(xù)五年下降。2019年全國(guó)煉焦原煤、精煤產(chǎn)量分別11.64、4.70億噸，分別同比增長(zhǎng)4.5%、3.6%，精煤產(chǎn)量增速低于原煤，計(jì)算洗出率40.4%，為近年來(lái)首次下降。

焦煤產(chǎn)量占比持續(xù)下降

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2019年精煤洗出率下降

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    雖然焦煤產(chǎn)量增加，但從煤種端進(jìn)行分析，實(shí)際供給改善有限。目前較為通用的煉焦配煤工藝，主焦煤、1/3焦煤、肥煤、瘦煤以及其他配煤的比重分別為35%、30%、15%、10%、10%，最核心的“主焦煤+1/3焦煤+肥煤”需求占比合計(jì)約為80%，而從國(guó)內(nèi)產(chǎn)量來(lái)看，2019年三者的原煤、精煤產(chǎn)量合計(jì)占比分別僅為45.6%、65.6%，對(duì)應(yīng)缺口需要通過(guò)進(jìn)口彌補(bǔ)；從增量上來(lái)看，2019年全國(guó)焦煤原煤、精煤產(chǎn)量同比分別增加的0.50、0.16億噸中，“主焦煤+1/3焦煤+肥煤”增加分別為0.20、0.18億噸，雖然核心煤種供給有所增加，但增速僅3.83%，占整體比重依然較低。

2015-2019年各種類煉焦原煤產(chǎn)量

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2015-2019年各種類煉焦精煤產(chǎn)量

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)焦煤行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研分析及發(fā)展定位研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從省份結(jié)構(gòu)來(lái)看，2019年焦煤增長(zhǎng)的核心省份為山西，全年精煤供給增量較2018年增加1399萬(wàn)噸，占合計(jì)增量規(guī)模的85%；增速7.0%，高于全省2019年原煤產(chǎn)量累計(jì)增速值6.1%。山西省2015~2019年精煤產(chǎn)量分別1.99、1.77、1.89、2.01、2.15，占全國(guó)比重40%、40%、42%、44%、46%，核心地位越發(fā)凸顯。

2019年煉焦精煤增量主要來(lái)自山西

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山西省精煤產(chǎn)量占全國(guó)比重近半

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    2019年全國(guó)焦煤凈進(jìn)口量7437萬(wàn)噸，較2018年大幅增加1142萬(wàn)噸（18.1%），進(jìn)口規(guī)模創(chuàng)近五年來(lái)新高，且增幅遠(yuǎn)高于全國(guó)2019年煤炭進(jìn)口的6.3%；凈進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)精煤總供給（產(chǎn)量+凈進(jìn)口量）的13.7%，同樣創(chuàng)出近年來(lái)新高。

    2016年以來(lái)焦煤均處于供小于求狀態(tài)。

2019年焦煤進(jìn)口占煤炭總進(jìn)口比重達(dá)到13.7%

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2016-2019年焦煤總供給持續(xù)短缺

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    焦煤進(jìn)口規(guī)模提升的原因主要有三：1）保護(hù)性開發(fā)，供給受限；2）進(jìn)口限制升級(jí)，進(jìn)口煤結(jié)構(gòu)調(diào)整；3）海內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)差在2019年維持高位。

    1.保護(hù)性開發(fā)，供給受限，補(bǔ)國(guó)內(nèi)缺口。開采強(qiáng)度偏大，優(yōu)質(zhì)焦煤被過(guò)度開發(fā)，在我國(guó)煤炭企業(yè)，尤其是中小焦煤生產(chǎn)企業(yè)中表現(xiàn)得尤為突出，焦煤保護(hù)性開采利用十分迫切。2018年山西焦煤集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、龍煤集團(tuán)、淮北礦業(yè)集團(tuán)、冀中能源集團(tuán)、中國(guó)平煤神馬集團(tuán)、開灤集團(tuán)、沈煤集團(tuán)成立中國(guó)焦煤品牌集群，2019年11月南寧召開的會(huì)議上，8家集團(tuán)提出“做中長(zhǎng)期合同制度的堅(jiān)定執(zhí)行者和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的踐行者，合力打造煤鋼焦產(chǎn)業(yè)鏈合作升級(jí)版，同時(shí)保護(hù)性開采利用稀缺焦煤資源，加快推進(jìn)焦煤生產(chǎn)和技術(shù)革命”。在行業(yè)秩序不斷完善之下，國(guó)內(nèi)焦煤供給相對(duì)有限，在需求快速增加的背景之下，貿(mào)易商和下游企業(yè)在邊際上傾向海外焦煤采購(gòu)。

    2.進(jìn)口限制升級(jí)，進(jìn)口煤結(jié)構(gòu)調(diào)整。2018年開始國(guó)家對(duì)煤炭進(jìn)口限制升級(jí)，提出“平控目標(biāo)”，2017~2019年實(shí)現(xiàn)煤炭進(jìn)口總量2.71、2.81、3.00億噸，雖然“平控”未能完全實(shí)現(xiàn)，但進(jìn)口規(guī)模已經(jīng)限制到相對(duì)合理水平。但從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，2017~2019年進(jìn)口焦煤總量0.69、0.65、0.75，2019年焦煤進(jìn)口增速14.8%，高于全國(guó)煤炭進(jìn)口增速6.6%，進(jìn)口規(guī)模比重達(dá)到24.9%，較2018年的23.1%大幅增長(zhǎng)。

焦煤進(jìn)口總量和占進(jìn)口煤比重逐年上升

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焦煤進(jìn)口增速在2019年超過(guò)總體煤炭進(jìn)口增速

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    目前進(jìn)口焦煤的核心來(lái)源國(guó)為澳大利亞和蒙古，澳大利亞的焦煤主要分布在東部的昆士蘭州與新南威爾士州，包括新南威爾士州的悉尼煤田、昆士蘭州的鮑文煤田和克拉倫斯-莫爾頓煤田；蒙古的煉焦煤主要位于西部，包括焦煤、瘦煤、貧瘦煤、貧煤等多個(gè)品種。從進(jìn)口量數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年核心變化為進(jìn)口澳大利亞煤炭量在2019年明顯下降，2019年進(jìn)口總量7695萬(wàn)噸，較2018年減少445萬(wàn)噸（-5.5%），為近年來(lái)首次快速下降，進(jìn)口的限制使部分澳洲煤炭貿(mào)易商的動(dòng)力煤進(jìn)口轉(zhuǎn)為焦煤進(jìn)口，2019年進(jìn)口澳大利亞焦煤3084萬(wàn)噸，占進(jìn)口澳大利亞煤炭比重達(dá)到40%，創(chuàng)近五年來(lái)新高。與此同時(shí)，焦煤主要來(lái)源國(guó)蒙古的進(jìn)口規(guī)模亦有較大幅度上升，2019年進(jìn)口總規(guī)模3377萬(wàn)噸，已經(jīng)超過(guò)從澳大利亞進(jìn)口的焦煤量。

澳大利亞的煤炭進(jìn)口規(guī)模下降、結(jié)構(gòu)調(diào)整

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來(lái)自蒙古焦煤進(jìn)口量快速增長(zhǎng)

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    3.海內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)差在2019年維持高位。受2019年初神木礦難影響，全國(guó)煤炭安全檢查升級(jí)，疊加2019上半年鋼鐵產(chǎn)量大幅提升，國(guó)內(nèi)煤價(jià)于上半年維持高位，而海外煤價(jià)維持弱勢(shì)，海內(nèi)外煤炭的高價(jià)差推動(dòng)進(jìn)口規(guī)模大幅提升。但隨著下半年國(guó)內(nèi)煤價(jià)下行恢復(fù)相對(duì)正常水平，價(jià)差亦進(jìn)一步收窄。

海外焦煤價(jià)格在2019年初開始回落

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焦煤海內(nèi)外價(jià)差回落

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