2019年中國磷酸鐵鋰行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢分析：商用車成為磷酸鐵鋰主市場[圖]

    鋰離子電池商用化在20世紀(jì)90年代已經(jīng)開始。在化學(xué)類儲能電池中，鋰電池在能量、功率密度和壽命以及安全性領(lǐng)域均表現(xiàn)出強勁的優(yōu)勢。經(jīng)過30年的發(fā)展，鋰離子電池在消費電子、電動工具、交通、儲能等多領(lǐng)域得到充分應(yīng)用。

    正極材料作為鋰電池核心材料，決定了鋰電池的能量密度、壽命、安全性等

    目前，市場終能夠可逆循環(huán)的鋰離子電池正極材料有鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰以及鈷酸鋰的一系列三元衍生體。由于正極材料的特性不同，不同正極材料的鋰電池其應(yīng)用領(lǐng)域存在一定差異。

正極材料基本情況介紹

資料來源：智研咨詢整理

    受益于技術(shù)變革的趨勢，電動化已經(jīng)成為行業(yè)的發(fā)展趨勢，諸多傳統(tǒng)領(lǐng)域開始進(jìn)入油電轉(zhuǎn)換時代。在此大背景下，鋰電的市場容量保持較高速增長，而磷酸鐵鋰電池由于其安全性能、循環(huán)壽命、成本控制方面的突出優(yōu)勢，在各領(lǐng)域的滲透將進(jìn)入快車道。

磷酸鐵鋰應(yīng)用領(lǐng)域

資料來源：智研咨詢整理

    新能源汽車發(fā)展之初，由于考慮到排放以及燃油經(jīng)濟性，政策向商用車傾斜，而磷酸鐵鋰的安全性、循環(huán)壽命等優(yōu)勢讓其迅速成為鋰電池正極的最佳選擇，市占率遙遙領(lǐng)先同類的錳酸鋰和鈦酸鋰。

2017-2019年中國新能源汽車分產(chǎn)品銷售情況

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    2015年新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)增長期，由于前期材料生產(chǎn)產(chǎn)能有限、市場出現(xiàn)供不應(yīng)求、同時鋰鹽價格上漲，導(dǎo)致正極材料市場價格每噸超過11萬。2016年之后我國鋰電池正極材料廠商產(chǎn)能陸續(xù)釋放，鋰鹽價格回落，材料價格進(jìn)入下行區(qū)間。

    隨著2017年之后配套乘用車的三元材料呈現(xiàn)出擠出效應(yīng)，磷酸鐵鋰供給開始出現(xiàn)過剩，售價加速下行，最低降至4萬/噸附近。

2018-2019年全國磷酸鐵鋰正極材料價格走勢圖

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    由于行業(yè)競爭加劇，2019年磷酸鐵鋰行業(yè)龍頭效應(yīng)凸顯。磷酸鐵鋰產(chǎn)能陸續(xù)釋放的同時，由于政策傾向，以及未來發(fā)展等影響因素，導(dǎo)致磷酸鐵鋰供給出現(xiàn)過剩，產(chǎn)品利潤呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢，成本控制、客戶粘性以及市場經(jīng)驗成為磷酸鐵鋰企業(yè)競爭的核心環(huán)節(jié)，頭部企業(yè)通過市場優(yōu)勢，集中度呈現(xiàn)上升態(tài)勢。頭部企業(yè)逐步擴大市占率，2019年我國磷酸鐵鋰前三名企業(yè)集中度高達(dá)51%，前五名企業(yè)集中度83%。

2019年磷酸鐵鋰市場份額

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國磷酸鐵鋰（LFP）行業(yè)競爭格局分析及投資趨勢預(yù)測報告》顯示：2019年磷酸鐵鋰總產(chǎn)量8.9萬噸，同比增長52.4%。受補貼退坡以來市場需求走弱，磷酸鐵鋰在乘用車領(lǐng)域需求減少，但是磷酸鐵鋰憑借價格優(yōu)勢以及性能特性，在儲能和專用車領(lǐng)域應(yīng)用需求回暖。

2016-2019年全球磷酸鐵鋰產(chǎn)量統(tǒng)計

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    2019年新能源汽車動力電池裝機量62.38GWh，同比增長47%。其中，磷酸鐵鋰動力電池裝機量19.98GWh，同比下降7.36%，占總裝機量的32%。2019年裝機量排名前四的企業(yè)分別為寧德時代、比亞迪、國軒高科和億緯鋰能。頭部企業(yè)將通過規(guī)模效應(yīng)形成成本優(yōu)勢，并不斷在產(chǎn)品性能、管理等方面自我強化。

2019年國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機市場份額

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    隨著2017年政策將能量密度納入考核要求并與補貼系數(shù)直接掛鉤，三元材料作為乘用車鋰電池主要正極材料，市場份額開始逐步向三元轉(zhuǎn)移，磷酸鐵鋰作為商用車主要鋰電池正極材料的市場空間也相應(yīng)受到限制，三元材料進(jìn)入黃金發(fā)展期并呈現(xiàn)出擠出效應(yīng)。

2017-2019年新能源乘用車補貼標(biāo)準(zhǔn)變化

資料來源：智研咨詢整理

    但是在短期市場來看，國家工信部發(fā)布2019年第8批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》顯示，總共246款車型，其中磷酸鐵鋰電池配套車型為169款，占比達(dá)69%，超過半數(shù)。

    傳統(tǒng)公交車、公路車載客多，耗油量大，里程相對固定，運行時間可控，因此成為最早的汽車電動化市場。由于公共用車對安全性要求極高，磷酸鐵鋰電池在該領(lǐng)域占據(jù)了絕對主流地位，2019年動力磷酸鐵鋰電池裝機量有所回潮。在新能源專用車和客車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池已經(jīng)開始回溫，裝機量顯著提升，占新能源客車電池裝機量的90%以上。

2016-2019年各年搭載磷酸鐵鋰電池的純電動客車和專用車數(shù)量占比

資料來源：工信部、智研咨詢整理

    2017年、2018年新能源專用車磷酸鐵鋰電池裝機量分別為2.15GWh、2.75GWh，同比增長28%，占比提升至42%。從新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄來看，2019年，搭載磷酸鐵鋰電池的純電動專用車已成為主流。

    從新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄來看，搭載磷酸鐵鋰電池的純電動客車數(shù)量占比不斷提升。在補貼持續(xù)退坡、市場化競爭加劇的趨勢下，新能源專用車廠商更關(guān)注動力電池的性價比，磷酸鐵鋰電池憑借其低成本、高循環(huán)的優(yōu)勢，越來越得到市場的青睞，其裝機量占新能源專用車動力電池裝機量的比重持續(xù)上升。