2019年全球OLED行業(yè)市場規(guī)模及重點企業(yè)競爭格局發(fā)展現(xiàn)狀分析[圖]

    OLED 是指有機自發(fā)光二極管（Organic Light-Emitting Diode），是一種以有機薄膜為自發(fā)光源的顯示技術(shù)。由于其超高對比度、更細(xì)膩逼真的色彩、寬廣視角、輕薄外形、寬溫操作等特性，OLED 有望成為繼 CRT、LCD 后的第三代主流顯示技術(shù)。從定義來看：“自發(fā)光”決定輕薄外型和低材料成本；“有機”是實現(xiàn)柔性顯示和異形屏的關(guān)鍵。

OLED 和 TFT-LCD 性能比較

資料來源：智研咨詢整理

    AMOLED 已成為現(xiàn)階段主流 OLED 技術(shù)。根據(jù)驅(qū)動方式不同，OLED 可分為主要應(yīng)用于小尺寸的被動式無源驅(qū)動 PMOLED，以及可應(yīng)用于中大尺寸的主動式無源驅(qū)動 AMOLED，其中 AMOLED 使用 TFT 陣列來控制 OLED 像素，實用性更強，已成為主流 OLED 技術(shù)。與 LCD 相比，AMOLED 有輕薄、響應(yīng)速度快、高對比度、色彩逼真和柔性顯示等優(yōu)點。

AMOLED 和 TFT-LCD 性能比較

資料來源：智研咨詢整理

    顯示素質(zhì)來看，LCD是通過旋轉(zhuǎn)液晶分子和偏振片對白色背光源的過濾和屏蔽來顯示黑色，而采用自發(fā)光原理的AMOLED每個像素點獨立控制發(fā)光，像素熄滅便可實現(xiàn)完全的黑，因此AMOLED相比LCD可以實現(xiàn)更高對比度，給人更強烈的視亮度感覺，從而實現(xiàn)更優(yōu)質(zhì)的顯示體驗。此外，AMOLED也因?qū)ο袼攸c的高度控制而具備了更低的功耗。AMOLED高顯示素質(zhì)正契合了未來用于手機、電競、VR等應(yīng)用屏幕對高清、高頻、高質(zhì)量顯示體驗的需求。

    外觀形態(tài)來看，AMOLED自發(fā)光使其無需任何背光模組和濾光器，結(jié)構(gòu)相對LCD更加簡單，僅由上下兩層玻璃加中間有機材料層組成，因而在厚度上可以壓縮至LCD的約2/3，因而在移動設(shè)備輕薄化趨勢下能夠備受青睞。同時，采用柔性塑料基底的AMOLED在柔性顯示上獨具優(yōu)勢，給應(yīng)用端設(shè)備形態(tài)留出足夠的設(shè)計空間，而對比之下，LCD背光模組異型切割難度（C角刀輪切割+CNC易致屏幕崩邊）和成本更高（激光切割），在異形屏設(shè)計與生產(chǎn)靈活性就稍遜一籌了。

    制造成本下降，中小尺寸AMOLED成本與LCD差距逐步拉近。AMOLED相比于TFT LCD，由于不需要背光模組等零組件，材料成本更低，如果能實現(xiàn)部分關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化和制程良率提升，價值量會有更高的上升空間?，F(xiàn)階段小尺寸AMOLED成本已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)與LCD相媲美，大尺寸技術(shù)問題尚待解決。以5寸全高清智能手機顯示屏為例，我們對比TFT-LCD和AMOLED成本結(jié)構(gòu)（1Q16，LCD由G6生產(chǎn)，AMOLED由G5.5生產(chǎn)，非材料成本包括設(shè)備折舊、人工等），可以發(fā)現(xiàn)材料成本方面，LCD和AMOLED的占比分別為63%和47%，AMOLED材料成本占比顯著低于LCD，隨著制造成本壓縮，AMOLED成本可以逐步逼近LCD。另外，需要與LCD區(qū)別的是，OLED設(shè)備成本（35%）和有機材料成本（23%）是更重要的組成部分。

AMOLED成本結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

TFT-LCD成本結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國OLED屏行業(yè)市場運營狀況及投資機會分析報告》指出：OLED市場規(guī)模不斷擴張，2020年市場規(guī)模343億美元，單位出貨量增速將在2020年到達(dá)頂峰。隨著OLED技術(shù)發(fā)展、成本改善和產(chǎn)能建設(shè)等的逐步推進(jìn)，OLED市場高速增長，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年全球OLED市場規(guī)模為265億美元，同比增長8.08%，2019年市場進(jìn)一步提速，實現(xiàn)19%增長至304億美元。預(yù)計到2023年，全球OLED面板收入將能夠增長至462億美元。根據(jù)國際數(shù)據(jù)調(diào)研機構(gòu)DSCC統(tǒng)計及預(yù)測，2020年全球OLED出貨面積增速將能達(dá)到頂峰，單位出貨量將由2019年的約8億塊增長至10.26億塊，同比增長27%。

2017-2023年全球OLED 市場規(guī)模

資料來源：智研咨詢整理

    移動OLED市場需求占比超過80%，智能手機、智能手表貢獻(xiàn)市場增量。2019年OLED下游應(yīng)用領(lǐng)域中，以智能手機和智能手表為主的移動OLED市場占比超過80%，其中智能手機占比最大達(dá)69%，家用電器及電視占比從2018年6%提升至2019年的8%，顯示OLED在大屏電視及智能家居領(lǐng)域具備應(yīng)用潛力。

2019年OLED下游應(yīng)用市場結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    OLED TV、筆電、頭戴式設(shè)備則將是未來三年OLED高速增長所在，預(yù)計 2017-2021 年三者 CAGR 分別為 50%、47%和43%。受益于此，未來三年 AMOLED 總出貨量 CAGR~18.6%。

    AMOLED出貨量不斷攀升，智能手機面板技術(shù)迭代趨勢愈加明顯。根據(jù)統(tǒng)計，2019年全球智能手機面板出貨約17.8億片，同比下降4.9%，而在智能手機面板整體出貨量處于下滑通道的狀況下，AMOLED憑借其顯示性能和外觀優(yōu)勢，市場需求強勁，逆勢而上，出貨量穩(wěn)步提升，2019年全球AMOLED智能手機面板出貨達(dá)到約4.7億片，同比增長約8%，占整體智能手機面板出貨量的比重由去年同期的23%上升至27%，其中FOLED（剛性AMOLED）智能手機面板出貨量為2.91億片，同比增長9.0%，ROLED（柔性AMOLED）智能手機面板出貨量為1.75億片，同比增長6.2%，面板技術(shù)迭代趨勢進(jìn)一步確定。

2018-2019年全球AMOLED智能手機面板出貨

資料來源：智研咨詢整理

    智能手機端 OLED 快速滲透，各品牌加速推進(jìn)高端旗艦機型標(biāo)配 AMOLED。2018 年受制于面板生產(chǎn)商 AMOLED 產(chǎn)能和良率，智能手機廠商 AMOLED 滲透率有較大差距，因而市場整體滲透率并不高。2018 年三星、蘋果的旗艦機型均采用 AMOLED 屏幕，兩家公司手機的 AMOLED 滲透率也分別達(dá)到了 63.2%和 65.7%，而其他主要手機品牌AMOLED 滲透率則普遍不到 20%。但從 2019 年智能廠商屏幕顯示技術(shù)來看，各大品牌均已在高端機型中標(biāo)配了 AMOLED 面板，智能手機 AMOLED 滲透性提升的效應(yīng)顯現(xiàn)。

    中端機型支撐市場增長，2022年配備AMOLED屏的智能手機出貨量有望達(dá)到8億臺。根據(jù)Counterpoint預(yù)測，2020年全球AMOLED智能手機出貨量將超過6億部，同比增幅達(dá)46%。其中三星AMOLED滲透率將進(jìn)一步提升至71%，OPPO滲透率將超過51%，Vivo滲透率約45%，華為和小米AMOLED智能機滲透率也將到達(dá)30%以上水平。隨著智能手機廠商在更多機型中運用AMOLED，價格在300–500美元間的中端智能手機將成為AMOLED面板出貨量的增加最主要驅(qū)動力。Counterpoint預(yù)測，直到2022年，配備AMOLED的智能手機出貨量將有望達(dá)到8億臺，屆時OLED面板市場規(guī)模將有望趕超非晶硅和LTPS面板。

    國內(nèi)面板廠商崛起，手機廠商與面板廠商協(xié)同創(chuàng)新共同推動國內(nèi)AMOLED產(chǎn)業(yè)闊步發(fā)展。得益于國內(nèi)良好的政策及資本環(huán)境，國家及地方政府近幾年重點支持顯示產(chǎn)業(yè)——尤其是OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在面板產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移趨勢下，國產(chǎn)面板廠商實現(xiàn)快速發(fā)展，據(jù)最新數(shù)據(jù)，京東方已經(jīng)成為2019年全球智能手機面板出貨量最高的廠商，在AMOLED的出貨量也位列全球第二。同時國產(chǎn)手機品牌華為、小米、OPPO、中興等已開始與國內(nèi)OLED面板廠商就新技術(shù)研發(fā)展開合作，協(xié)同創(chuàng)新。國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國產(chǎn)智能手機AMOLED滲透率提升正向協(xié)同。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國大陸AMOLED智能手機面板整體出貨量約5500萬片，同比增長約165%，市場占比提升至12%。隨著2020年國內(nèi)廠家的產(chǎn)能逐步釋放，未來該數(shù)字將有望進(jìn)一步提升。

2019 年全球智能手機用AMOLED廠商出貨量占比

資料來源：智研咨詢整理

    可折疊形態(tài)創(chuàng)新趨勢帶來 AMOLED 新增量，2025 年將有望推動可折疊 AMOLED 出貨量增至 5000 萬片。柔性顯示技術(shù)的不斷發(fā)展為智能手機廠商創(chuàng)新提供了新的施展空間，2019 年三星推出旗下第一款可折疊手機 Galaxy Fold 收獲不俗市場反饋，引發(fā)可折疊形態(tài)創(chuàng)新熱潮，也帶動了柔性 AMOLED 出貨量上升。根據(jù) IHS 數(shù)據(jù) 2019 年可折疊手機滲透率約為 0.1％，對應(yīng)約 150 萬臺出貨量，而 IHS 預(yù)測 2020 年，折疊手機滲透率有望提升至 0.7％，出貨量約 1000 萬臺。反應(yīng)到 AMOLED 市場，根據(jù) IHS 統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球可折疊 AMOLED 出貨量將有望從 2018 年的約 20 萬片，提升至 2025 年的約 5000 萬片，七年 CAGR 將達(dá)到 220.17％。