2019-2022年中國鋰電銅箔行業(yè)需求端及供給端預測[圖]

    銅箔在鋰電池結(jié)構(gòu)中充當負極活性材料的載體和負極集流體。典型鋰離子電池結(jié)構(gòu)主要包括正極、負極、電解液和隔膜四部分。鋰電池充電時，加在電池兩極的電勢迫使正極的嵌鋰化合物釋放出鋰離子，通過隔膜后嵌入片層結(jié)構(gòu)的石墨負極中;放電時鋰離子則從片層結(jié)構(gòu)的石墨中析出，重新和正極的嵌鋰化合物結(jié)合，鋰離子實現(xiàn)移動，產(chǎn)生電流。銅箔由于具有良好的導電性、柔韌性和適中的電位，耐卷繞和輾壓，制造技術(shù)成熟，且價格相對低廉，在此過程中便充當石墨等負極活性材料載體，同時作為負極集流體，將電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來，以產(chǎn)生更大的輸出電流。鋰電銅箔質(zhì)量和成本分別約占典型鋰電池總質(zhì)量和總成本的13%和8%左右，是鋰電池中的關鍵材料之一。

鋰電銅箔質(zhì)量約占典型鋰電池總質(zhì)量的13%左右

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鋰電銅箔成本約占典型鋰電池總質(zhì)量的8%左右

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    一、鋰電銅箔需求情況預測

    鋰電銅箔作為動力鋰電池的關鍵原材料，其綜合物理、化學性能會對鋰電池性能將產(chǎn)生直接或間接影響。

    鋰電銅箔的抗拉強度及伸長率、表面粗糙度、厚度均勻性孔隙率等性能指標，會對鋰電池的的成品率、可操作性電池容量、內(nèi)阻和循環(huán)壽命等產(chǎn)生重要影響。整體來看，鋰電銅箔厚度向輕薄化發(fā)展，抗拉強度和延伸率向更高發(fā)展、表面粗糙度向更低發(fā)展、抗氧化性和耐蝕性向更強發(fā)展。

    鋰電池應用場景分為動力、3C數(shù)碼和儲能等三個應用領域。（1）動力。在新政策情形下（NewPolicyScenario,NPS），2020-2022年全球動力鋰電池需求量將分別達到216GWh，284GWh和357GWh，2025年預計將達633GWh，2030年將超1.3TWh；（2）3C數(shù)碼。預計2020-2022年全球3C消費市場較為疲軟，產(chǎn)品出貨量以穩(wěn)為主。2018年全球3C數(shù)碼鋰電池出貨量為68.3GWh，考慮到全球3C數(shù)碼產(chǎn)品增速乏力，預計2019-2022年全球3C數(shù)碼鋰電池出貨量保持在70GWh左右。；（3）儲能。預測2020-2022年全球儲能用鋰電池的需求量將分別達到15GWh、20GWh和27GWh。預計2020-2022年全球鋰電需求量或?qū)⒎謩e達300、373和453GWh，年均復合增速為23%。

2019-2030年全球動力鋰電池需求量的預測

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2019-2024年全球儲能鋰電池需求量的預測

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預計20-22年全球鋰電需求量或?qū)⒎謩e達300、373和453GWh（單位：GWh）

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    6微米銅箔滲透率提升在成本方面已具備條件。相較8微米鋰電銅箔，采用6微米和4微米鋰電銅箔可提升鋰電池5%、11%的能量密度。根據(jù)鋰電池能量密度計算公式：質(zhì)量能量密度=電池容量/電池質(zhì)量，即可通過電池容量恒定時減少電池質(zhì)量，或保持電池質(zhì)量不變而提升電池容量兩種方式來提升能量密度。

2020-2022年全球鋰電銅箔需求量的預測

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    若假設2019-2022年全球6微米銅箔滲透率分別為50%、60%、70%和80%，且假設3C數(shù)碼和儲能電池6微米銅箔滲透率與動力電池一致，則到2022年，全球鋰電銅箔需求量將達30萬噸/年，年復合增速達21%，其中6微米銅箔需求量將達23萬噸/年，年復合增速達46%。

預計2022年全球鋰電銅箔需求量或?qū)⑦_30萬噸/年

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2019-2022年全球6微米銅箔需求年復合增速高達46%

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    二、鋰電銅箔供給情況預測

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國鋰電銅箔行業(yè)市場經(jīng)營管理及競爭策略建議報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年底全球鋰電銅箔總產(chǎn)能近34萬噸，其中6微米以下銅箔占比40%，2019-2022年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能年復合增速近18%。截止至2019年底，全球鋰電銅箔總產(chǎn)能預計約為33.74萬噸/年，其中6微米以下銅箔產(chǎn)能約為13.55萬噸，占比為40.2%；2020-2022年底，全球鋰電銅箔總產(chǎn)能還將分別增加至45.79、52.29和54.79萬噸/年，2019-2022年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能年復合增速約為17.5%。

2019年產(chǎn)能、2020-2022年新建產(chǎn)能情況

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    2019年底中國大陸、韓國鋰電銅箔產(chǎn)能合計高達84%，2020-2022年鋰電銅箔新增產(chǎn)能也主要來自這兩個地區(qū)。截止2019年底，中國大陸、韓國、日本、中國香港/中國臺灣鋰電銅箔產(chǎn)能占比分別達69%、15%、10%和6%，中國大陸和韓國是鋰電銅箔主要產(chǎn)區(qū)；從2020-2022年鋰電銅箔產(chǎn)能增量看，主要增量也均來自中國大陸地區(qū)和韓國，2020-2022年鋰電銅箔產(chǎn)能增量分別為6.0、9.3和4.5萬噸，其中中國大陸新增產(chǎn)能占比均在80%左右。

全球2019年產(chǎn)能、2020-2022年新建產(chǎn)能情況

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    截止至2019年底，國內(nèi)諾德股份、九江德福、嘉元科技，韓國日進、KCFT（原LSMtron）以及中國臺灣長春集團的鋰電銅箔產(chǎn)能排名全球前列。從全球看，截止至2019年底，大陸地區(qū)諾德股份和九江德福產(chǎn)能排名前兩位，合計占比達19%；韓國日進和KCFT則分別排名第三和第五位，合計占比達13%；中國臺灣地區(qū)長春集團鋰電銅箔產(chǎn)能排名全球第四，占比達7%。從國內(nèi)看，截止至2019年底，諾德股份、九江德福、嘉元科技、銅冠銅箔產(chǎn)能占比均在8%以上，為第一梯隊；華威銅箔、靈寶華鑫和湖北中一科技產(chǎn)能占比均在4%以上，為第二梯隊。

2019年全球鋰電銅箔分企業(yè)產(chǎn)能占比

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2019年中國鋰電銅箔分企業(yè)產(chǎn)能占比

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    2020-2022年，全球鋰電銅箔行業(yè)CR4基本穩(wěn)定在30%左右，CR8基本穩(wěn)定在50%左右。而從國內(nèi)市場看，2020-2022年行業(yè)CR4基本穩(wěn)定在35%左右，CR8基本穩(wěn)定在56%左右。因此，盡管供給不斷擴大，但2020-2022年全球及國內(nèi)鋰電銅箔競爭格局并未明顯惡化，龍頭效應顯著。

2019-2022年全球鋰電銅箔行業(yè)集中度CR4和CR8

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2019-2022年中國鋰電銅箔行業(yè)集中度CR4和CR8

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