2019年中國節(jié)能服務(wù)行業(yè)投資情況、供給端及相關(guān)政策分析[圖]

    一、行業(yè)投資情況

    節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域的需求主要來源于三大方面：高耗能工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能減排（eg.電力、鋼鐵、建材、有色、煤炭等行業(yè)）；建筑節(jié)能；公共設(shè)施領(lǐng)域節(jié)能（eg.集中供熱項目等）。

    2019年，工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能項目投資額占比達(dá)71%，建筑領(lǐng)域節(jié)能項目投資額占比達(dá)19%（其中商業(yè)及工業(yè)建筑領(lǐng)域投資額占比11%；公共機(jī)構(gòu)建筑領(lǐng)域投資額占比8%），公共機(jī)構(gòu)領(lǐng)域節(jié)能項目投資額占比10%。此比例與2018年及“十二五”末期的投資額分布基本一致，工業(yè)領(lǐng)域一直占據(jù)著主導(dǎo)地位。但建筑領(lǐng)域節(jié)能項目數(shù)量比例最高，為43%；工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能項目數(shù)量占比緊隨其后，為41%；公共機(jī)構(gòu)領(lǐng)域節(jié)能項目數(shù)量占比為16%，較2018年上升3個百分點。

2019年各領(lǐng)域項目投資額占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從各項目線的投資情況和項目數(shù)量來看，2018年項目投資額占比排名前五的分別為：余熱余壓利用、能源站建設(shè)運維、發(fā)電機(jī)組節(jié)能、清潔供熱和鍋爐窯爐節(jié)能；項目數(shù)量排名前五的分別為：建筑綜合節(jié)能、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能、鍋爐窯爐節(jié)能、中央空調(diào)節(jié)能和清潔供熱項目。

2018年各項目線投資額/項目數(shù)量Top5

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國節(jié)能服務(wù)行業(yè)市場調(diào)研分析及投資戰(zhàn)略咨詢報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年，合同能源管理項目投資額為1141.1億元，同比下降2.3%，為2011年以來首次出現(xiàn)下降。合同能源管理項目年節(jié)能能力2018年達(dá)到最高點，3930萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，2019年該指標(biāo)同比下降3.3%至3801萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，低于2017年3812萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤的水平。

2019年合同能源管理項目投資額下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

合同能源管理項目年節(jié)能能力出現(xiàn)下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、行業(yè)供給情況

    2005年從事節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)還不足100家；2011年開始，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了快速的發(fā)展。2011-2019年，節(jié)能服務(wù)公司數(shù)量從3900家增長到6547家，9年間復(fù)合增長率6.69%；2011-2019年，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值從1250億元增長到5222億元，8年間復(fù)合增長率19.57%。

    分階段來看，2016年以后節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值的增速相比“十二五”時期出現(xiàn)了明顯的下降，2016-2018年增速基本穩(wěn)定在15%左右的水平，2019年增速為9.4%，首次降到10%以下。節(jié)能服務(wù)公司數(shù)量的增速也逐漸降低，2019年新增108家公司，增速僅為1.7%。經(jīng)過“十二五”期間的快速發(fā)展，節(jié)能服務(wù)的供給大幅度提高，剩余市場空間已較少，難以支撐行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量繼續(xù)快速增長。2019年，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值相比2018的增加額為448億元，低于2017和2018年的增長幅度；從業(yè)公司數(shù)量擴(kuò)張速度趨于下降，行業(yè)總產(chǎn)值或也將進(jìn)入較低速的增長階段。

節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值持續(xù)升高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

節(jié)能服務(wù)公司數(shù)量增速下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國節(jié)能服務(wù)行業(yè)東中西部發(fā)展不均衡，差距明顯。中國東部、中部、西部地區(qū)節(jié)能服務(wù)行業(yè)總產(chǎn)值貢獻(xiàn)率分別為59.2%、26.7%、14.1%，區(qū)域發(fā)展依舊不均衡，差距明顯。隨著西部地區(qū)政府及企業(yè)對節(jié)能認(rèn)識的加強(qiáng)，以及客觀存在的巨大節(jié)能市場，在本地化的節(jié)能服務(wù)公司數(shù)量將會較快增長的同時，也將吸引發(fā)達(dá)地區(qū)的節(jié)能服務(wù)公司向西部輻射或轉(zhuǎn)移。“十三五”期間西部地區(qū)的節(jié)能服務(wù)行業(yè)將會迎來大發(fā)展。

中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值低于分布情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    節(jié)能公司年均產(chǎn)值從2011年的3206萬元/家增長到2019年的7976萬元/家，9年間復(fù)合增長率12.07%。同時，從業(yè)人員人均產(chǎn)值也持續(xù)上升，從2011年的33萬元/人增長至69萬元/人，復(fù)合增長率達(dá)9.58%。節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的盈利能力逐漸提高，產(chǎn)業(yè)將從規(guī)模快速擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。

節(jié)能公司年均產(chǎn)值不斷上升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

節(jié)能公司人均產(chǎn)值持續(xù)上升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    節(jié)能服務(wù)的參與者主要來源于三類主體：央企下屬節(jié)能公司，房地產(chǎn)、能源、設(shè)計院延伸出節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)，中小民企。節(jié)能服務(wù)行業(yè)企業(yè)規(guī)模普遍較小，2019年營收超過1億元的企業(yè)僅占全部企業(yè)的9%，40%的企業(yè)營收在2000萬元以下。截止2019年，節(jié)能服務(wù)行業(yè)集中度只有約12%，從業(yè)企業(yè)規(guī)模偏小，市場主體多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)集中度仍待提高。

2019年節(jié)能服務(wù)行業(yè)企業(yè)營收分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、行業(yè)相關(guān)政策

    2005年以后，國家開始加快推行合同能源管理，加快推廣節(jié)能技術(shù)服務(wù)。2010年以后，對采取合同能源管理模式的節(jié)能項目在資金支持力度、稅收扶持政策、相關(guān)會計制度、改善金融服務(wù)等方面提出了具體的支持政策。中央財政安排獎勵資金，支持推行合同能源管理，并采取“以獎代補(bǔ)”的方式，對企業(yè)實施節(jié)能技術(shù)改造給予適當(dāng)支持和獎勵，促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

    同時，國家以“十二五”“十三五”規(guī)劃的方式提出了到2015年和2020年的節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)。在政策的支持下，節(jié)能產(chǎn)業(yè)在2010年以后快速發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)值從2011年的1250萬元增長到2019年的5222萬元。

節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域主要政策匯總

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    另一方面，由于合同能源管理項目由提供節(jié)能服務(wù)的公司出資，產(chǎn)生節(jié)能效益后節(jié)能服務(wù)公司才能與客戶分享節(jié)能收益，回收現(xiàn)金流，節(jié)能服務(wù)公司前期對資金的需求較大，能否有效融資也成為影響行業(yè)發(fā)展情況的重要因素之一。2007年以來，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等多次發(fā)布政策支持節(jié)能環(huán)保企業(yè)融資；綠色信貸、綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等融資方式也不斷地涌現(xiàn)出來。

近年節(jié)能領(lǐng)域融資政策匯總

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    未來，節(jié)能服務(wù)企業(yè)要抓住綠色發(fā)展新機(jī)遇，積極融入綠色發(fā)展新戰(zhàn)略，不斷探索企業(yè)發(fā)展的新模式新路徑。節(jié)能服務(wù)企業(yè)要把握新機(jī)遇，提高政治站位，生態(tài)優(yōu)先；增加投入研發(fā)新技術(shù)，培育核心競爭力；積極兼并重組做大做強(qiáng)。此外，推動工業(yè)領(lǐng)域能源消費革命，發(fā)展壯大節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，組織節(jié)能服務(wù)公司利用合同能源管理、設(shè)備租賃等方式推廣先進(jìn)節(jié)能技術(shù)和清潔能源，發(fā)揮良性競爭效應(yīng)，積極參與節(jié)能服務(wù)企業(yè)的等級評選。

節(jié)能服務(wù)企業(yè)未來發(fā)展動向

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理