2019年中國ATM行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場趨勢分析[圖]

    自動取款機(jī)又稱ATM，因大部分用于取款，又稱自動取款機(jī)。它是一種高度精密的機(jī)電一體化裝置，利用磁性代碼卡或智能卡實現(xiàn)金融交易的自助服務(wù)，代替銀行柜面人員的工作。可提取現(xiàn)金、查詢存款余額、進(jìn)行賬戶之間資金劃撥、余額查詢等工作；還可以進(jìn)行現(xiàn)金存款（實時入賬）、支票存款（國內(nèi)無）、存折補(bǔ)登、中間業(yè)務(wù)等工作。持卡人可以使用信用卡或儲蓄卡，根據(jù)密碼辦理自動取款、查詢余額、轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金存款，存折補(bǔ)登，購買基金，更改密碼，繳納手機(jī)話費等業(yè)務(wù)。

    一、發(fā)展現(xiàn)狀

    上世紀(jì)九十年代以來，ATM市場隨中國銀行業(yè)的網(wǎng)點擴(kuò)張迎來蓬勃發(fā)展期，賽道維持高景氣。但近年來，ATM行業(yè)的快速發(fā)展趨勢正在終結(jié)。2014、2015年以來，數(shù)字支付尤其是移動支付在全球范圍內(nèi)大規(guī)模普及，無現(xiàn)金結(jié)算在很大程度上取代了傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算，ATM數(shù)量在經(jīng)歷了長期的增長態(tài)勢后，不可避免地走到了拐點。

    互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局，推動移動支付模式快速普及。過去數(shù)年間，隨著互聯(lián)網(wǎng)與智能手機(jī)的不斷發(fā)展，以及國家政策的大力支持，移動支付持續(xù)蓬勃發(fā)展。2013年阿里巴巴布局移動端催生余額寶，第三方支付開啟快速發(fā)展階段；2014年騰訊借由微信跟進(jìn)移動支付，憑借龐大的用戶基礎(chǔ)快速搶占份額；2016年二維碼支付全面解禁，此后掃碼支付發(fā)展迅猛，移動支付生態(tài)漸成。2018年全國移動支付用戶規(guī)模達(dá)5.8億，同比增長10.7%，在手機(jī)網(wǎng)民中的占比已經(jīng)提升至71.4%。另一方面，隨著用戶數(shù)量不斷增加，移動支付市場的規(guī)模同步擴(kuò)張。2018年中國移動支付業(yè)務(wù)605.3億筆，金額277.4萬億元，同比分別增長61.2%和36.6%。

中國手機(jī)網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模及占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國移動支付市場規(guī)模

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    從宏觀（貨幣）視角來看，無現(xiàn)金交易普及直接導(dǎo)致M0增速下滑。目前我國流通中現(xiàn)金的絕對體量仍維持較高水平，但增速正在迅速趨緩。2010-2018年，我國M0持續(xù)上升,從4.5萬億元升至7.3萬億元，但增速從2010年高點的16.7%已經(jīng)大幅下滑至2018年的3.6%。M0增速放緩顯示在小額高頻零售交易場景下，企業(yè)/居民對于現(xiàn)金這一媒介的依賴性正在持續(xù)降低。

M0增速快速下行

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    從微觀（用戶）視角來看，年輕用戶熟諳移動支付，中老年用戶悄然“觸網(wǎng)”，現(xiàn)金需求整體下行。分層來看，年輕的85/90后用戶普遍成長于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，并熟諳支付寶、微信等移動支付工具，對于各類線上金融服務(wù)的操作也了如指掌，對于現(xiàn)金的需求量極小，這也直接導(dǎo)致現(xiàn)金流通領(lǐng)域難以獲得新生代增量用戶。另一方面，中老年互聯(lián)網(wǎng)用戶的超預(yù)期成長也在沖擊存量用戶。

    現(xiàn)金金融繼續(xù)需求不振，銀行物理網(wǎng)點和ATM網(wǎng)絡(luò)受到最直接沖擊。金融機(jī)具是現(xiàn)金流通領(lǐng)域的重要底層基礎(chǔ)設(shè)施，自動柜員機(jī)（ATM）、清分機(jī)等行業(yè)的發(fā)展均是建立在下游金融機(jī)構(gòu)企業(yè)對于現(xiàn)金交易、結(jié)算的旺盛需求上，而其中銀行又是需求方的絕對主體。移動支付和線上金融體系日趨完善的情況下，銀行的線下網(wǎng)點體系受到了最直接的沖擊。

    一方面，銀行網(wǎng)點新增速度明顯放緩，逐步陷入停滯。銀行新網(wǎng)點的增長停滯主要是受線下業(yè)務(wù)需求減少和可開拓網(wǎng)點位置飽和的雙重影響。2018年銀行線下網(wǎng)點共計22.9萬個，年內(nèi)新增網(wǎng)點首次收負(fù)，總量較2017年基本持平。另一方面，存量網(wǎng)點內(nèi)的新增金融機(jī)具需求也在減少。受移動支付帶動的無貨幣化趨勢影響，支付、轉(zhuǎn)賬、查詢等業(yè)務(wù)在線下進(jìn)行的需求快速減少，判斷存量網(wǎng)點內(nèi)新增設(shè)備需求也受到較大影響。

近年來網(wǎng)點擴(kuò)張速度持續(xù)放緩

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國ATM（自動柜員機(jī)）行業(yè)市場深度評估及投資方向分析報告》數(shù)據(jù)顯示：銀行線下服務(wù)體系受到?jīng)_擊的情況下，其網(wǎng)點相關(guān)金融機(jī)具（包括網(wǎng)點周邊與之匹配的ATM類機(jī)具）需求大幅下滑。在我國ATM需求最高峰的2015年，新增臺數(shù)高達(dá)25.2萬臺，而2016、2017年迅速跌落至5.8萬臺和3.6萬臺，呈現(xiàn)快速下行趨勢。而從2018Q1起，央行對ATM數(shù)量統(tǒng)計口徑進(jìn)行了調(diào)整，除原有自助存款機(jī)、自助取款機(jī)、存取款一體機(jī)、自助繳費終端等設(shè)備以外，新增統(tǒng)計了自助服務(wù)終端、可視柜臺（VTM）、智能柜臺（STM）等新型終端設(shè)備，因此央行統(tǒng)計口徑下的ATM總量顯著增加。但值得注意的是，國內(nèi)ATM總保有量在2018Q3達(dá)到歷史最高峰后，呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢，2018Q4起每萬人對應(yīng)的ATM數(shù)量持續(xù)下滑，除了移動支付、線上金融的影響以外，銀行對低效設(shè)備的關(guān)停也對ATM數(shù)量產(chǎn)生一定影響。此外，2018年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共處理移動支付605.3億筆，金額277.4萬億元，分別增長61.2%和36.7%；非銀機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付5306.1億筆，金額208.1萬億元，分別增長85.1%和45.2%，進(jìn)一步佐證了移動支付崛起對現(xiàn)金支付和ATM終端設(shè)備顛覆

2018年口徑調(diào)整后，ATM不改下行趨勢

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2018-2019年ATM保有量數(shù)據(jù)明細(xì)（季度）

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    國產(chǎn)ATM廠商主導(dǎo)了國內(nèi)市場，廣電運通、恒銀金融、怡化占據(jù)市場份額前三。其中，廣電運通繼續(xù)保持國內(nèi)現(xiàn)金類設(shè)備市場領(lǐng)先地位，恒銀金融市場占有率持續(xù)上升，穩(wěn)居第二。市場集中度進(jìn)一步提高，排名前兩位的廠商已占據(jù)一半以上市場份額，“南有廣電運通、北有恒銀金融”的市場格局進(jìn)一步穩(wěn)固。

ATM品牌在我國銷售市場占有率

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    當(dāng)前銀行線下網(wǎng)點的地位出現(xiàn)了無法逆轉(zhuǎn)的下滑，其獲客渠道單一、服務(wù)效率低下等痛點正在不斷被放大。線下網(wǎng)點并不會消失，其必要性主要體現(xiàn)在以下幾方面：1）監(jiān)管要求部分業(yè)務(wù)臨柜保證安全性。根據(jù)當(dāng)前監(jiān)管要求，部分復(fù)雜業(yè)務(wù)必須到網(wǎng)點面簽辦理，并通過人工審核。如開戶、銷戶、大額存取款、貸款和信用卡申請（網(wǎng)申無法完全確認(rèn)是否本人）、簽約服務(wù)、掛失（憑證掛失和密碼掛失）等。此外，監(jiān)管層對于機(jī)構(gòu)設(shè)置也有一定要求，銀行必須設(shè)置屬地網(wǎng)點，才能對所屬區(qū)域依法開展（貸款）業(yè)務(wù)。2）仍有部分老年用戶依賴物聯(lián)網(wǎng)點服務(wù)。盡管存在老年人逐步“觸網(wǎng)”的趨勢，但部分相對保守的老年用戶仍未熟悉線上業(yè)務(wù)，他們對于電子設(shè)備和相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的信任度較低，因此依舊高度依賴于銀行網(wǎng)點和人工服務(wù)。3）欠發(fā)達(dá)地區(qū)存在普惠金融需求。部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的縣域、農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)等仍對銀行物理網(wǎng)點仍存在較大需求，線上金融模式的傳導(dǎo)仍需時間。4）高端服務(wù)需要基于物理網(wǎng)點開展。對一些高凈值客戶（大額儲蓄和大額理財）而言，線上服務(wù)過于標(biāo)準(zhǔn)化，難以滿足其定制化理財服務(wù)需求，因此由專業(yè)理財人員/團(tuán)隊在網(wǎng)點提供貴賓式咨詢、配置服務(wù)仍是首選。

    當(dāng)前在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行網(wǎng)點智能化升級已成大趨勢。綜合來看，在銀行線下現(xiàn)金服務(wù)體系需求大減，但網(wǎng)點卻依舊必然存在的情況下，網(wǎng)點的智能化升級改造已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識。目前國內(nèi)大部分銀行都在積極推進(jìn)網(wǎng)點智能化轉(zhuǎn)型，更多業(yè)務(wù)通過將智能化設(shè)備實現(xiàn)自助辦理，這既能改造業(yè)務(wù)流程提升流暢度，又能改善客戶體驗，在很大程度上提升了網(wǎng)點運作效率,能有效延緩客戶流失。在此趨勢下2016-2018年我國銀行業(yè)的平均離柜率分別是84.31%、87.58%、88.68%，銀行柜面交易替代率不斷上升。就2018年來看，我國在年內(nèi)完成營業(yè)網(wǎng)點改造8006個，網(wǎng)點智能升級正在持續(xù)推進(jìn)。

2016-2018年銀行業(yè)平均離柜率逐年走高

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    銀行網(wǎng)點改造價格較高，催生千億級新市場。相較于放置在銀行網(wǎng)點營業(yè)區(qū)之外傳統(tǒng)ATM設(shè)備，新一代智能金融設(shè)備更多放置在銀行網(wǎng)點之內(nèi)，符合銀行當(dāng)前智能化升級改造新需求。截止2018年末全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點總數(shù)達(dá)到22.86萬個，近三年全國銀行網(wǎng)點數(shù)量均維持在22.8萬個左右，網(wǎng)點數(shù)量保持相對穩(wěn)定。銀行網(wǎng)點數(shù)量放緩擴(kuò)張已成事實，但各類網(wǎng)點的升級改造需求正在爆發(fā)。根據(jù)采招網(wǎng)銀行網(wǎng)點智能化改造中標(biāo)項目金額梳理，典型的網(wǎng)點改造項目體量在數(shù)十萬元不等，較傳統(tǒng)設(shè)備配置方案高出一個量級。保守估計下，單個網(wǎng)點的改造費用以50萬元計算，按2018年8000余個改造網(wǎng)點計算，帶動的市場增量即達(dá)40億元；按全國23萬個網(wǎng)點計算，市場整體空間超過1000億元。

    二、中國ATM機(jī)行業(yè)市場趨勢分析

    在國外，ATM的使用能夠帶來可觀利潤，這也是國外ATM迅速發(fā)展的主要驅(qū)動因素。目前國內(nèi)ATM帶來的盈利與國外差距較大，將來ATM帶來的利潤將呈上升趨勢。利潤提高主要來源于成本的減少和收益的增加。

    1.集中化、規(guī)范化管理趨勢，降低成本

    國外商業(yè)銀行通過建立ATM管理中心，對與ATM相關(guān)的人財物以及網(wǎng)絡(luò)實行集中統(tǒng)一管理。在業(yè)務(wù)流程方面，國外先進(jìn)商業(yè)銀行的ATM管理均通過ISO9000國際質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系的認(rèn)證，在制度建設(shè)、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險控管、績效考核方面十分規(guī)范。而國內(nèi)大多數(shù)銀行缺乏完善的ATM管理制度，由分行自行制定業(yè)務(wù)流程，ATM操作不規(guī)范；ATM管理手段比較落后，停留在手工管理階段，沒有形成有效的風(fēng)險控制體系。國外先進(jìn)商業(yè)銀行ATM網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是一臺業(yè)務(wù)主機(jī)、一套前置程序和ATM三級架構(gòu)，主機(jī)集中處理ATM交易數(shù)據(jù)和賬務(wù)，前置程序進(jìn)行交易轉(zhuǎn)接、ATM監(jiān)控和管理，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)構(gòu)架簡單、易于集中管理。集中管理帶來的人力成本和維護(hù)運營成本都較小。

    2.業(yè)務(wù)收費將普及，收益增加

    國外ATM行業(yè)業(yè)務(wù)收費普及，是一個成熟的獲益行業(yè)。而在國內(nèi)，由于利益機(jī)制的缺失，導(dǎo)致市場缺乏內(nèi)在動力，阻礙了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分工進(jìn)一步細(xì)化和產(chǎn)業(yè)內(nèi)部服務(wù)進(jìn)一步深化。商業(yè)銀行對ATM業(yè)務(wù)沒有進(jìn)行獨立核算，ATM業(yè)務(wù)被視為傳統(tǒng)銀行存貸業(yè)務(wù)的附屬業(yè)務(wù)或是銀行發(fā)卡業(yè)務(wù)的附屬項目，ATM機(jī)具的投入和布放都以總行下達(dá)指標(biāo)的方式去完成。銀行分支機(jī)構(gòu)在拓展周邊ATM市場上缺乏積極性。因此ATM帶來的效益并不理想。將來ATM的業(yè)務(wù)收費必將越來越普及和規(guī)范，收益增加空間大。