2020年中國(guó)乙烯市場(chǎng)供需現(xiàn)狀分析及預(yù)測(cè)[圖]

    頁(yè)巖氣革命催生烯烴原料輕質(zhì)化浪潮。美國(guó)頁(yè)巖氣大規(guī)模開(kāi)發(fā)和下游產(chǎn)能建設(shè)滯后導(dǎo)致其乙烷大量過(guò)剩，低價(jià)的乙烷引發(fā)了美國(guó)乃至全球烯烴原料從石腦油向低碳烷烴轉(zhuǎn)變的輕質(zhì)化浪潮。2017年，全球以石腦油為原料生產(chǎn)乙烯的比例從2010年的51%下降到41%左右，乙烷的比例從32%上升至38%左右。

    全球乙烯產(chǎn)能進(jìn)入新一波產(chǎn)能投放期，需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，供需緊平衡。全球乙烯新增產(chǎn)能在2011-2016年期間維持較低水平,2017年開(kāi)始,隨著美國(guó)迎來(lái)乙烷裂解裝置建成投產(chǎn)第一個(gè)高峰期,同期我國(guó)高油價(jià)推動(dòng)下MTO、CTO項(xiàng)目也陸續(xù)投產(chǎn),近三年全球乙烯新增產(chǎn)能保持高位。2018年全球乙烯產(chǎn)能為1.79億噸，2010-2018年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為2.82%；2018年全球乙烯需求量為1.58億噸，2010-2018年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為3.29%，需求量增速略高于產(chǎn)能增速，未來(lái)全球乙烯供需將處于緊平衡的格局。全球乙烯開(kāi)工率在2013年-2017年間保待了上升態(tài)勢(shì),2018年隨著美國(guó)大量乙烷裂解裝置開(kāi)工，開(kāi)工率快速下降為88.0%，較2017年下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)開(kāi)工率下降趨勢(shì)將維持到2021年。

全球乙烯產(chǎn)能分布及增速(百萬(wàn)噸/年)

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全球乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)vs需求增長(zhǎng)

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    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)乙烯行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2017-2019年全球乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)主要集中在中國(guó)和美國(guó)，3年全球新增產(chǎn)能共計(jì)2036萬(wàn)噸。美國(guó)新增產(chǎn)能主要以乙烷及輕烴為主，而中國(guó)新增產(chǎn)能主要為MTO和CTO為主。隨著進(jìn)口美國(guó)乙烷協(xié)議的簽訂，乙烷裂解制乙烯會(huì)在國(guó)內(nèi)慢慢興起。

2019年世界乙烯產(chǎn)能區(qū)域分布

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    從國(guó)內(nèi)來(lái)看，乙烯產(chǎn)能產(chǎn)量均增加。2018年國(guó)內(nèi)乙烯總產(chǎn)能為2550萬(wàn)噸，產(chǎn)量達(dá)到2372萬(wàn)噸，2018年中國(guó)的乙烯增量大概7%，2018年國(guó)內(nèi)乙烯行業(yè)共有3套新裝置投產(chǎn)，合計(jì)新増乙烯產(chǎn)能165萬(wàn)噸，2019年新增產(chǎn)能232萬(wàn)噸，2020年將比2019年再增加35%。2014-2018年中國(guó)乙烯產(chǎn)能、產(chǎn)量復(fù)合年均增長(zhǎng)率分別為5.2%和6.7%，僅次于美國(guó)，位居全球第二。隨著中國(guó)的增加投產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)乙烯產(chǎn)能為5880萬(wàn)噸/年，美國(guó)乙烯產(chǎn)能為4737萬(wàn)噸/年，中國(guó)將成為全球最大的生產(chǎn)乙烯的市場(chǎng)（不包括煤化工的項(xiàng)目）。由于2018年甲醇價(jià)格偏高導(dǎo)致甲醇制烯烴行業(yè)開(kāi)工率下滑，2018年國(guó)內(nèi)乙烯開(kāi)工率為93.0%，同比下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。

2010-2022年中國(guó)乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)情況

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2014-2018年國(guó)內(nèi)乙烯供應(yīng)情況

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    國(guó)內(nèi)乙烯的表觀消費(fèi)量持續(xù)擴(kuò)張。2018年國(guó)內(nèi)乙烯表觀消費(fèi)量5013萬(wàn)噸，過(guò)去五年年均復(fù)合增速達(dá)6.26%；產(chǎn)量方面，2018年國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)量2370.86萬(wàn)噸，2014年乙烯產(chǎn)量1760萬(wàn)噸，年均復(fù)合增速6.13%，消費(fèi)增速略大于產(chǎn)量增速，2018年乙烯的對(duì)外依賴度擴(kuò)大至52.7%。從乙烯的下游需求來(lái)看，國(guó)內(nèi)乙烯主要生產(chǎn)聚乙烯，占下游總量61.6%，第二大下游為環(huán)氧丙烷和乙二醇，合計(jì)占比21.2%，苯乙烯為第三大下游，占比7.8%，此外還有PVC、EVA等材料。

國(guó)內(nèi)乙烯需求及對(duì)外依賴度(萬(wàn)噸)

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乙烯下游需求結(jié)構(gòu)構(gòu)成

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