2018年中國鞋底原液行業(yè)市場現(xiàn)狀及成本原料分析[圖]

    鞋底原液即鞋底用聚氨酯樹脂，主要用于生產(chǎn)聚氨酯鞋底，其組分根據(jù)鞋底用途的不同，添加比例也有所差異。在鞋底原液組合料中，A組分主要是聚酯多元醇、發(fā)泡劑、擴鏈劑、勻泡劑的混合物，B組分是部分多元醇和MDI形成的預(yù)聚體，C組分主要為胺類催化劑。

鞋底原液產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國是全球最大的聚氨酯鞋底原液生產(chǎn)國。我國自1986年引進日本聚氨酯鞋底原液生產(chǎn)技術(shù)以來，行業(yè)迅速發(fā)展，目前國內(nèi)鞋底原液生產(chǎn)廠家已達30余家，主要分布在浙江、江蘇、山東、福建、廣東等地。2018年中國鞋底原液總產(chǎn)能為117萬噸，產(chǎn)量約為54萬噸，開工率為46.2%。由于國內(nèi)鞋底原液產(chǎn)能過剩嚴重，整體行業(yè)開工率偏低。

2018年我國鞋底原液產(chǎn)量占比

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2018年我國鞋底原液產(chǎn)量占比

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    全球制鞋行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步上升，我國是全球最大的鞋類生產(chǎn)國。2018年全球制鞋市場規(guī)模為271.76億雙，同比增長3.5%，其中55.8%的鞋產(chǎn)量都來自中國。制鞋行業(yè)為勞動密集型行業(yè)，產(chǎn)能持續(xù)向勞動力成本更低的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，全球制鞋中心起始于意大利、西班牙，逐漸轉(zhuǎn)移到日本、臺灣、韓國、中國，目前中國是全球最大的制鞋中心。而近年來隨著中國制造成本的上升，制鞋業(yè)有向印度、越南、印度尼西亞等國轉(zhuǎn)移的趨勢。

全球制鞋市場規(guī)模穩(wěn)步上升

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2018年全球鞋類生產(chǎn)國占比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國制鞋行業(yè)市場競爭格局及投資戰(zhàn)略咨詢報告》數(shù)據(jù)顯示：中國擁有全球第一的鞋產(chǎn)品消費市場，同時受益于國內(nèi)和出口需求。中國、印度、印尼、巴西同為全球前五大鞋類生產(chǎn)國和消費國，其中中國鞋類消費占全球的18.4%，排名第一。中國制鞋行業(yè)不僅有內(nèi)需支撐，而且外需拉動更為強勁，2018年中國鞋類出口額占全球的32%，出口量占國內(nèi)產(chǎn)量的71%，充分受益于全球制鞋市場規(guī)模的穩(wěn)步增長。

2018年全球鞋類消費國占比

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2018年全球前五鞋類制造國出口數(shù)據(jù)

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    我國聚氨酯原液在鞋材中占比較低，替代空間廣闊。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展與人們生活水平不斷提高，鞋底材料的質(zhì)量不斷提高，選擇性也越來越多。傳統(tǒng)鞋底大多采用皮革、NR等天然材料，現(xiàn)代鞋底則多采用SR、PVC、PU、TPE等人造材料。聚氨酯作為鞋底材料在1990年以后被廣泛使用，具備質(zhì)量輕、彈性好、強度高、耐磨、穿著舒適、可降解等特點。同樣作為輕量化的鞋底材料，聚氨酯與EVA相比回彈性和耐磨性更好，在運動鞋、安全鞋、舞鞋等品類中有獨特的優(yōu)勢。

    我國聚氨酯鞋底原液在鞋材中占比不到10%，遠低于發(fā)達國家20%的水平。盡管在制鞋產(chǎn)業(yè)向東南亞遷移的背景下，我國皮革鞋靴整體產(chǎn)量增速有所下滑，但運動鞋細分領(lǐng)域依舊保持高增長。2018年我國運動鞋產(chǎn)量接近11億雙，近三年復(fù)合增速為6.6%，未來鞋底原液市場前景依舊樂觀。

不同鞋底材料性能對比

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我國皮革鞋靴產(chǎn)量及增速

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2013-2018年我國運動鞋產(chǎn)量及增速

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    鞋底原液價格受原材料波動影響較大。鞋底原液的主要原材料為純MDI、BDO、己二酸等，2013年后隨著原材料價格支撐減弱，疊加鞋底原液行業(yè)長期供大于求，鞋底原液價格持續(xù)下跌。2016-2018年，一方面受原材料MDI價格大幅上漲影響，推升鞋底原液成本，一方面環(huán)保趨緊使行業(yè)集中度上升，大型企業(yè)議價能力增強，2019年鞋底原液平均價格為17000元/噸左右，波動較為平穩(wěn)。

鞋底原液及原料價格走勢

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