鋁合金行業(yè)市場回顧及2020展望：汽車輕量化為鋁合金市場提供百萬噸空間[圖]

    鋁合金是工業(yè)中應用最廣泛的一類有色金屬結構材料，其物理性質表現為密度低、強度高、塑性好，可加工成各種型材，具有優(yōu)良的導電性、導熱性和抗蝕性，工業(yè)上廣泛使用。

鋁合金主要應用領域

資料來源：智研咨詢整理

    高強度，輕量化是我國工業(yè)發(fā)展的重點方向，輕量化與新材料的應用存在較高的關聯度，目前工業(yè)制造領域鋼材仍然是主要基本材料，但鋁合金、鎂合金、工程塑料等新材料的替代步伐正逐步加快，隨著高強度優(yōu)質鋁合金材料的研發(fā)成功和工藝不斷改進，鋁合金的應用范圍及規(guī)模將會越來越大。

各類材料力學性能對比

資料來源：智研咨詢整理

    鋁合金產品上游主要是鋁土礦通過化學精煉制成氧化鋁，再經過冶煉電解形成電解鋁制備鋁加工材料形成鋁合金產品。上游行業(yè)為鋁合金原材料供給行業(yè)，上游市場的供給規(guī)模和價格波動對鋁合金行業(yè)的發(fā)展存在較大影響。

    鋁合金下游主要集中在汽車制造、建筑與結構、機械制造以及電子產品等領域，鋁合金主要以鑄造鋁合金和變形鋁合金兩種產品應用于各類領域。

鋁合金行業(yè)產業(yè)鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    我國鋁資源豐富，一定程度上有利于保證我國鋁合金產量的原材料供給，隨著我國鋁工業(yè)近幾年受宏觀調控的改善，鋁工業(yè)生產在技術以及工藝裝備上均得到了大幅提升。

    根據智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國鋁合金行業(yè)市場行情監(jiān)測及投資發(fā)展?jié)摿蟾?/a>》數據顯示：2013年至今，我國鋁合金產量波動較為明顯，但整體維持增長趨勢，2019年中國鋁合金累計產量942.1萬噸，相比2018年的796.9萬噸，增長了18.22%,2013-2019年，中國鋁合金產量復合增長率8.03%。

2013-2019年中國鋁合金產量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    由于我國鋁工業(yè)行業(yè)集中度偏低，鋁合金生產工藝以及產品質量提升進程較慢，高端產品主要以進口為主。隨著我國工業(yè)制造領域鋁合金需求量提升，2017年開始，我國鋁合金進口量開始有所增長，2018年，中國鋁合金進口量4.45萬噸，同比增長6.46%。

    2019年，我國鋁合金進口量大幅擴張，截至2019年11月鋁合金進口量達3.11萬噸，同比增加242.1%，環(huán)比增加86.9%。12月鋁合金進口量約4萬噸，2019年全年進口量約為19萬噸，同比增加158.9%。

2013-2018年中國鋁合金進口量及進口金額統(tǒng)計

資料來源：中國海關

    國內鋁合金出口量在50萬噸左右浮動，2018年鋁合金出口量50.72萬噸，相比2017年減少了2.97萬噸。

    2019年7月鋁合金出口量3.95萬噸，環(huán)比減少1.13萬噸，降幅22.3%，同比減少6.6%。7月鋁合金出口量環(huán)比回落主要是由于原生鋁合金A356出口量萎縮所致。整體來看，2019年全國我國鋁合金出口量出現小幅下滑趨勢。

2013-2018年中國鋁合金出口量及出口金額統(tǒng)計

資料來源：中國海關

    鋁合金需求主要集中在汽車和地產領域，根據分類的差異，其下游需求市場略有不同。

    從鑄造鋁合金下游消費看，汽車占比超過 60%，汽車、摩托車以及電動車等交通領域合計占比在 70%以上，是最大的消費領域。

    2018年至今，我國汽車產銷規(guī)模開始出現下滑，2019年中國汽車產量完成2572.1萬輛，下降7.5%；銷量2576.9萬輛下降8.2%，產銷量降幅比上年分別擴大3.3和5.4個百分點。

    汽車產銷規(guī)模的下降對我國鑄造鋁合金的市場需求存在一定負面影響，但我國整車輕量化技術應用的發(fā)展具有巨大空間，目前，我國汽車單車用鋁量不超過150kg，《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖》提出車身輕量化路線圖中，要求2020年單車用鋁量達到190kg，2020年單車用鋁量超過250kg，到2030年，我國車輛單車用鋁量超過350kg。預計未來十年，我國汽車領域將為鋁合金行業(yè)提供超過200萬噸的鋁合金需求市場。

鑄造鋁合金下游需求分布

資料來源：智研咨詢整理

    變形鋁合金方面，需求最大的仍然是建筑領域，和地產有較強的相關性。2019年，房地產開發(fā)企業(yè)房屋施工面積893821萬平方米，同比增長8.7%，高規(guī)模的持續(xù)增長促使地產行業(yè)為變形鋁合金提供了可觀的應用空間。

變形鋁合金下游需求分布

資料來源：智研咨詢整理

    2018年下半年開始，鋁合金國際現貨價格開始持續(xù)走弱，到2019年四季度，鋁合金國際現貨價格跌至1180.09美元/噸，截至2019年年底，鋁合金國際現貨價格略有回升，至1358.55美元/噸。

2016-2019年鋁合金月均國際現貨價格走勢圖

資料來源：商務部、智研咨詢整理

    鋁合金價格走弱，產量規(guī)模擴充，有利于降低國內鋁合金的需求成本，從而進一步刺激鋁合金的應用發(fā)展。隨著我國裝備輕量化發(fā)的展規(guī)劃以及建筑業(yè)規(guī)模的不斷擴張，國內鋁合金需求量近些年出現了明顯提升。

    2016年，我國鋁合金需求量邁進700萬噸階段，相比2015年的582.95萬噸，增長了21.13%。同時，2019年我國鋁合金產量以及進口量的大幅增長，一定程度上推高了我國鋁合金的需求量，2019年我國鋁合金需求量約為912.91萬噸，同比增長21.14%。

2013-2019年中國鋁合金需求量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、中國海關、智研咨詢整理