新冠肺炎疫情持續(xù)發(fā)展，醫(yī)用外科口罩需求猛漲，產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)長期受益[圖]

    2019年末出現(xiàn)的2019-nCoV新冠肺炎疫情持續(xù)發(fā)展，感染人數(shù)持續(xù)上升，國家將此次疫情列入乙類傳染病，并按照甲類傳染病進行管理，疫情高峰目前仍未出現(xiàn)，預(yù)計仍將持續(xù)兩到三個月的時間。

    同時由于疫情爆發(fā)于春節(jié)前，大量企業(yè)已經(jīng)停工，造成口罩供應(yīng)緊張，出于防護防疫的需求，也讓口罩持續(xù)處于搶購狀態(tài)。隨著國內(nèi)口罩企業(yè)復(fù)工，日產(chǎn)能顯著增長，供需關(guān)系有所改善，口罩的生產(chǎn)原料成為制約口罩產(chǎn)量的主要因素。

    用于疫情防控的口罩目前主要分為兩類，一是一般的醫(yī)用外科口罩，二是N95型的口罩，相關(guān)高級專家表示，如非醫(yī)療人員，主要是日常使用時，醫(yī)用外科口罩即可滿足防疫需求，因此醫(yī)用外科口罩也成為了目前市場需求的重點。

    醫(yī)用外科口罩是指符合國家醫(yī)療器械相關(guān)標準規(guī)范的醫(yī)護人員工作時所佩戴的口罩，一般常用于醫(yī)療門診、實驗室、手術(shù)室等高要求的醫(yī)療環(huán)境，安全系數(shù)較相對較高，能夠過濾70%左右的病毒與細菌，因此也可以廣泛的用于預(yù)防流感、呼吸系統(tǒng)疾病的傳播。

    而相對于一般的口罩，醫(yī)用外科口罩均為多層結(jié)構(gòu)，一般簡稱為SMS結(jié)構(gòu)。醫(yī)用級無紡布是直接原材料。無紡布又稱為非織造布，以纖維為主體加糾纏結(jié)構(gòu)或粘結(jié)固著成分所構(gòu)成，因具有布的外觀和某些性能而稱其為布。各類化學(xué)纖維均可成為無紡布的原料，如丙綸（PP）、滌綸（PET）、錦綸（PA）、粘膠纖維、腈綸、乙綸（HDPE）、氯綸（PVC）等等。但醫(yī)用級別無紡布多為PP纖維制成的無紡布。

醫(yī)用外科口罩產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖

資料來源：智研咨詢整理

    1、上游行業(yè)概況

    醫(yī)用外科口罩直接上游是無紡布行業(yè)，中國無紡布工業(yè)起步較晚，但發(fā)展十分迅速，目前已經(jīng)成為全球最大的無紡布生產(chǎn)國與消費國，中國無紡布產(chǎn)品的發(fā)展速度大大地超過紡織工業(yè)的平均發(fā)展速度，每年以8%-10%高速增長，是紡織工業(yè)中發(fā)展最快的一個行業(yè)。

    根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè) 協(xié)會的統(tǒng)計，在非織造布固定資產(chǎn)投資方面，我國近五年來一直不斷的加大投入， 2017年我國非織造布固定資產(chǎn)投資額上升至347.76 億元，2011-2017年的年均復(fù)合增長率達18.86%，2018年略有下降，約為367.81億元。

2011-2018年中國非織造布行業(yè)固定資產(chǎn)投資額

資料來源：中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：中國非織造布總生產(chǎn)量由2009年的240.9萬噸增加至2018年的593.22萬噸，2018年全球非織造布總生產(chǎn)量約1565萬噸，中國占全球非織造布總生產(chǎn)量約37.9%。2009-2018年中國非織造布總產(chǎn)量復(fù)合增長率10.53%。

2009-2018年中國非織造布市場產(chǎn)量情況

資料來源：中國產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    近幾年國內(nèi)非織造布市場需求情況如下表所示：

2009-2018年中國非織造布行業(yè)供需平衡情況

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，紡粘非織造布產(chǎn)量占全部非織造布產(chǎn)量比重最高，水刺型增長迅速，熔噴等先進工藝生產(chǎn)的其他類型的無紡布產(chǎn)量也增長穩(wěn)定。2018年紡粘非織造布產(chǎn)量297.12萬噸，占2018年全部非織造布產(chǎn)量比重的50.09%，其次是針刺非織造布，產(chǎn)量136.2萬噸，占比22.96%。

    雖然醫(yī)用級別的無紡布產(chǎn)量占比相對較小，但近幾年增長相對迅速，此外一噸無紡布可以生產(chǎn)超過20萬只的醫(yī)用外科口罩，總體而言，我國醫(yī)用外科口罩的直接原料供應(yīng)相對充足，且生產(chǎn)能力不斷提升。

    從更為上游的聚丙烯以及丙烯生產(chǎn)來看，中國也是全球數(shù)一數(shù)二的生產(chǎn)大國，原料供應(yīng)極為充足，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近幾年我國PP行業(yè)開工率一直保持在高位，生產(chǎn)能力持續(xù)擴大，產(chǎn)量穩(wěn)定增長，進口量近幾年也有所回升，且占比相對較大，行業(yè)供給也極為充足。2019年我國聚丙烯產(chǎn)能已經(jīng)增長至2460萬噸/年，產(chǎn)量提升至2235萬噸，開工率較上年略有下降。

2014-2019年中國聚丙烯產(chǎn)能產(chǎn)量統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    此外，國內(nèi)的丙烯產(chǎn)能與產(chǎn)量也處于全球領(lǐng)先的位置，2018年產(chǎn)能達到了3768萬噸/年，產(chǎn)量為3140萬噸。尤其是近幾年煤制烯烴產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在很大程度上促進了中國丙烯產(chǎn)能與產(chǎn)量的增長。

2009-2018年中國丙烯產(chǎn)能、產(chǎn)量走勢

資料來源：智研咨詢整理

2018年中國丙烯產(chǎn)能工藝格局分布

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)下游來看，醫(yī)療機構(gòu)是醫(yī)用外科口罩行業(yè)最為主要的下游，居民消費者其次，醫(yī)藥流通行業(yè)是中間行業(yè)。醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主要面對醫(yī)療機構(gòu)，而零售藥店則直接面對居民消費者。

    由于防疫意識與健康意識不足，中國居民對醫(yī)用外科口罩的使用依然水平處于較低的位置，尤其是冬季的流感季。此次疫情有望促進居民在日常生活中對醫(yī)用外科口罩的長期需求，也將促進全國零售藥店的醫(yī)用外科口罩流通量增加。

    據(jù)食藥監(jiān)局與商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年我國藥品批發(fā)企業(yè)13598家，零售連鎖企業(yè)數(shù)量達到了5671家，零售連鎖企業(yè)數(shù)量突破2016年的歷史高點，同時藥品連鎖企業(yè)下屬門店也得到快速的增長，達到255467家，單體零售藥店達到233596家，全國共有《藥品經(jīng)營許可證》持證企業(yè)502661家。比1978年醫(yī)療批發(fā)與零售企業(yè)網(wǎng)點合計2.25萬個增長21倍，形成了遍布城鄉(xiāng)的藥品經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。

2011-2018年中國零售藥店數(shù)量走勢

資料來源：食藥監(jiān)局、智研咨詢整理

    從行業(yè)未來的發(fā)展來看，此次疫情對于居民健康教育具有相對重要的意義，同時大概率會進一步促進中國公共衛(wèi)生體系制度進一步完善，醫(yī)用防護服、醫(yī)用防護口罩有概率成為基礎(chǔ)的儲備物資，這些防護產(chǎn)品對于減少醫(yī)院交叉感染、阻止傳染病的傳播有積極意義，醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的使用量也會有一定程度的提升。醫(yī)用防護材料長期將會顯著受益，這也將促進國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進步，并將促進中國醫(yī)用無紡布在全球市場上的競爭力顯著增強。