2019年全球及中國(guó)吸入制劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析[圖]

    一、吸入制劑有效提升藥效及患者依從性，行業(yè)技術(shù)壁壘高

    吸入制劑是一種將藥物輸送到呼吸道的劑型。吸入制劑含有藥物和設(shè)備，其中一種或多個(gè)在適當(dāng)?shù)慕橘|(zhì)中溶解或分散，以蒸汽或氣溶膠形式輸送到呼吸道，以產(chǎn)生局部或全身治療效果。

    吸入制劑需要特殊裝置，吸入劑根據(jù)其設(shè)備的不同可分為三大類：干粉吸入劑（DPI）、氣霧膠（MDI）和霧化吸入溶液（NEB）。此外，噴霧劑是裝置類型之一，但噴霧主要是鼻噴，市場(chǎng)相對(duì)較小。

吸入制劑分類

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    呼吸系統(tǒng)疾病是中國(guó)的第二大疾病，分急性和慢性。急性呼吸道疾病一般是指由流感、細(xì)菌性肺炎和腸病毒引起的呼吸道疾病，主要是肺炎和急性上呼吸道感染;慢性呼吸道疾病一般指哮喘和慢性阻塞性肺?。ㄏ?COPD）。吸入劑的適應(yīng)癥是慢性呼吸道疾病。哮喘是一種慢性氣道炎癥性疾病，受環(huán)境和感染的影響。哮喘，也稱為支氣管哮喘，是一種慢性氣道炎癥，涉及多種細(xì)胞和細(xì)胞成分，通常伴有氣道反應(yīng)增強(qiáng)，導(dǎo)致反復(fù)出現(xiàn)的癥狀，如喘息、呼吸急促、胸悶和咳嗽，并經(jīng)常伴有廣泛且可變的氣流阻塞。慢性阻塞性肺病（COPD）是一種以氣流阻塞為特征的疾病，這是一種可預(yù)防和可治療的疾病，其特征是不完全的可逆氣道阻塞，以及持續(xù)的呼吸道癥狀和氣流限制。慢性阻塞性肺病是一種多因素驅(qū)動(dòng)的疾病，包括吸煙、空氣污染;宿主因素，如遺傳異常，異常的肺發(fā)育可導(dǎo)致個(gè)別慢性阻塞性肺病。

    吸入劑根據(jù)其藥物活性可分為四類，包括屬于抗炎藥物的糖皮質(zhì)激素（ics）、屬于支氣管支氣管劑藥物的β2受體激動(dòng)劑、抗膽堿藥物消炎藥和抗組胺抗炎藥。哮喘與吸入性糖皮質(zhì)激素為首選;慢阻塞性肺以支氣管支氣管劑為首選。通過(guò)查詢2018年國(guó)內(nèi)重點(diǎn)城市銷售總額，了解每個(gè)藥品市場(chǎng)規(guī)模，如下表所示。

哮喘和慢阻肺患者用藥以吸入性糖皮質(zhì)激素和支氣管舒張劑為主

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    吸入制劑的技術(shù)壁壘高，因此不管在海外還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，企業(yè)和上市藥品的分布都相對(duì)較小。技術(shù)障礙主要包括發(fā)展和批準(zhǔn)的障礙。

    1. 發(fā)展障礙包括研發(fā)、臨床試驗(yàn)和大規(guī)模生產(chǎn)的早期階段的障礙。

    1）前期研發(fā)障礙：

    藥物在肺部沉積的速度是影響藥物療效的關(guān)鍵因素。肺沉積速率還受藥物顆粒（粒徑、粒徑分布、藥物分散狀態(tài)）、載體、設(shè)備、外部環(huán)境等特性的影響。藥物顆粒：1）藥物顆粒大小。藥物顆粒大小是影響分布沉積速率的主要因素，顆粒大小顯著影響吸入顆粒在肺沉積中的位置和分布。以dpi為例，粒徑范圍可以達(dá)到1-5μm的最有效度;大于5μm的顆粒通常沉積在口腔或咽喉中，小于0.5μm的顆粒不會(huì)留在肺部，而是以褐色運(yùn)動(dòng)的方式移動(dòng)。2） 藥物分散。藥物的不同分散狀態(tài)（分子、膠體、微晶體、非晶態(tài)等）對(duì)它們?cè)诜尾康某练e有不同的影響。例如，不同藥物晶體的溶解是不同的，藥代動(dòng)力學(xué)的溶解度也不同。在氣流破碎高能運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，某些晶體的結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，破壞原始晶體結(jié)構(gòu)后再結(jié)晶會(huì)影響肺中藥物沉積的效率。3） 與載體（乳糖）結(jié)合。添加載體可提高高附粘性藥物顆粒的流動(dòng)性和分散性，乳糖是最常用的載體材料。需要調(diào)整適當(dāng)?shù)墓に噮?shù)，如乳糖粗糙度，以確保藥物顆粒在混合過(guò)程中的流動(dòng)性、罐裝過(guò)程中的流動(dòng)性以及在適當(dāng)沖擊力下交付時(shí)分離。藥物輸送裝置：1）藥品和設(shè)備相結(jié)合。吸入制劑本身是一種特殊的制劑，是醫(yī)藥與設(shè)備的結(jié)合，對(duì)藥品與設(shè)備的要求非常高，藥與藥結(jié)合應(yīng)充分合理。

    2） 定量釋放。有必要確保藥物輸送裝置的每個(gè)釋放的劑量相對(duì)穩(wěn)定，這對(duì)設(shè)備的性能、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、質(zhì)量控制等都有著很高的要求。

    2）臨床試驗(yàn)障礙：臨床試驗(yàn)的難度主要在于患者自主用藥控制性差，容易多吸或少吸。吸入制劑對(duì)患者操作要求高，操作不當(dāng)容易導(dǎo)致噴嘴過(guò)緊、不能完全包含吸嘴、通過(guò)鼻吸入、吸入過(guò)快、藥物沉積在口腔等問(wèn)題。由于吸入制劑的劑量較?。ㄎ⒖怂剑M(jìn)入肺部的藥物實(shí)際劑量較小，因此，如果在操作過(guò)程中發(fā)生錯(cuò)誤，患者很容易對(duì)療效產(chǎn)生較大影響。

    3）產(chǎn)業(yè)化障礙：

    主要源于裝置擴(kuò)大時(shí)生產(chǎn)難以控制穩(wěn)定性。由于吸入制劑的用量在微克水平，容差小，對(duì)藥物顆粒和設(shè)備的要求高，在吸入制劑的大規(guī)模生產(chǎn)過(guò)程中容易出現(xiàn)不穩(wěn)定。工業(yè)化過(guò)程中要線性擴(kuò)大生產(chǎn)是很困難的，因此需要不斷探索和檢驗(yàn)，調(diào)整工藝參數(shù)，逐步擴(kuò)大規(guī)模，其中知識(shí)面較多。

    2. 審批障礙主要來(lái)自對(duì)一致性評(píng)價(jià)的高要求。

    2019年8月2日，中國(guó)國(guó)家藥監(jiān)會(huì)發(fā)布了《口服吸入制劑仿制藥和人體生物等效性研究指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》。該指南建議，在評(píng)價(jià)中應(yīng)（1）藥代動(dòng)力學(xué)研究（PKBE研究）和（2）藥代動(dòng)力學(xué)研究（PD-BE研究）或臨床終點(diǎn)研究（仿制和原始研究的一致性）來(lái)評(píng)估一般吸入制劑。在人的生物等效性的前提下，體外藥物質(zhì)量是一致的。對(duì)于吸入溶液制劑，如果證明符合參考制劑的藥劑質(zhì)量，一般不需要人的生物等效性研究;對(duì)于吸入懸浮液、吸入氣溶膠、吸入粉末氣溶膠，一般應(yīng)在與參考制劑藥物質(zhì)量一致的前提下進(jìn)行人體生物等效性研究。CDE的要求一般偏向于美國(guó)的高要求。美國(guó)的fda需要體外一致性和體內(nèi)一致性;與美國(guó)相比，eu的要求更為寬松，要求藥物滿足體外一致性或體內(nèi)一致性，即使兩者都未通過(guò)，如果臨床驗(yàn)證仍然滿足要求。對(duì)于吸入制劑，很難實(shí)現(xiàn)體外和體內(nèi)的一致性：體外一致性在體內(nèi)不一定一致，處方量相同，但療效可能顯示不同的結(jié)果，如可能不同晶體表面粗糙度，影響溶解度和藥代動(dòng)力學(xué);體內(nèi)一致性也可能在體外不一致，如改變處方，劑量和原始研究也可以實(shí)現(xiàn)體內(nèi)一致性，并在體外。

    二、國(guó)外吸入制劑市場(chǎng)相對(duì)成熟，外企占據(jù)龍頭位置

    由于吸入制劑暢銷產(chǎn)品專利即將到期，銷量先漲后跌。從市場(chǎng)角度看，海外市場(chǎng)從2007年到2013年增長(zhǎng)迅速，平均增長(zhǎng)率為8.99%，2013年達(dá)到258億美元的峰值。之后，市場(chǎng)萎縮的趨勢(shì)明顯，增長(zhǎng)率下滑，跌破零，2019年銷售額僅為175億美元。近年來(lái)銷量下降的主要原因是，海外市場(chǎng)的一些領(lǐng)先銷售專利即將到期，銷量急劇下降，而大多數(shù)新一代產(chǎn)品在2013年之后獲得批準(zhǔn)，對(duì)市場(chǎng)，所以市場(chǎng)處于青黃不接的狀態(tài)。

2011-2019年全球哮喘與COPD專利藥市場(chǎng)銷售額

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)吸入制劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及投資潛力研究報(bào)告》顯示：國(guó)外吸入制劑市場(chǎng)有五大產(chǎn)品，包括舒利迭、普米克令舒、信必可、萬(wàn)托林和思力華。據(jù)彭博社資料，這五種產(chǎn)品占2018年世界吸入制劑總銷售額的60.5%。這些大品包攬生產(chǎn)。

海外吸入制劑市場(chǎng)五款重磅產(chǎn)品

資料來(lái)源：彭博社、智研咨詢整理

    從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，吸入制劑海外市場(chǎng)集中度高，葛蘭素史克、BI和AZ三足鼎立。三大領(lǐng)先公司的市場(chǎng)份額合計(jì)約為70%。葛蘭素史克的市場(chǎng)份額最高，長(zhǎng)期市場(chǎng)份額為40%，其次是AZ和BI，它們的市場(chǎng)份額也約為20%。

2018年全球哮喘/COPD品牌藥市場(chǎng)格局

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    葛蘭素史克在呼吸制劑領(lǐng)域的研發(fā)豐富而精心，包括舒利迭Advair、萬(wàn)托林Ventolin、維蘭特羅BreoEllipta和美泊利單抗Nucala，這四種藥物幫助葛蘭素史克行業(yè)奠定巨頭地位，銷量份額超過(guò)30%。

葛蘭素史克吸入制劑產(chǎn)品與銷售額

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    三、國(guó)內(nèi)吸入制劑行業(yè)如火如荼，主要品種市場(chǎng)規(guī)模有望超500億

    與海外市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)吸入制劑行業(yè)尚處起步階段。1）從藥物研發(fā)分析，1941年BI引入高度創(chuàng)新的藥物"喘息定"到哮喘治療領(lǐng)域，開啟了全球吸入制劑藥物的研究與開發(fā)的序幕。海外公司擁有廣泛的吸入制劑生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，而且已經(jīng)成熟，目前有15種產(chǎn)品銷售超過(guò)1億美元。此外，近年來(lái)，國(guó)外不斷推出二聯(lián)三聯(lián)藥使用，提高藥物療效，提高患者依從性。AZ 在 2004 年在市場(chǎng)上擁有雙 COPD 藥物 Symbicort。葛蘭素史克的復(fù)方藥物Trelegy Ellipta于2017年9月獲得FDA批準(zhǔn)，用于慢性阻塞性肺病患者的日常長(zhǎng)期維持治療，也是世界上第一個(gè)每天只服用一次的三聯(lián)吸入療法。Trimbow 是意大利凱西制藥的三聯(lián)療法，是歐洲首個(gè)于 2017 年 7 月批準(zhǔn)上市的治療方案，也是歐洲首個(gè) COPD 三聯(lián)療法。2019年底，阿斯利康被NMPA批準(zhǔn)用于慢性阻塞性肺病的三重藥物組合，2019年6月在日本獲得批準(zhǔn)，這是世界上第三種COPD三劑量治療;相比之下，中國(guó)目前在以仿制藥為主的吸入制劑研究方面還處于起步階段，一些國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)在研發(fā)的中后期開發(fā)了30多種產(chǎn)品，而且速度最快。已批準(zhǔn)。2）從市場(chǎng)規(guī)模分析，2019年全球哮喘和COPD藥物市場(chǎng)達(dá)到175億美元，而2019年國(guó)內(nèi)吸入制劑重點(diǎn)城市樣本醫(yī)院銷售額為28.17億元，與全球相差甚遠(yuǎn)。從企業(yè)市場(chǎng)份額分析，國(guó)內(nèi)抽吸制劑主要以進(jìn)口為主，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較弱。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年樣本醫(yī)院中吸入制劑的市場(chǎng)份額進(jìn)口企業(yè)占80%，國(guó)內(nèi)企業(yè)占20%左右。

2019年我國(guó)重點(diǎn)城市樣本醫(yī)院銷售額為25.11億元

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    1）哮喘患者近年高達(dá)4750萬(wàn)人。在我國(guó)，20歲及以上人群哮喘的總患病率為4.2%，其中男性4.6%，女性3.7%；農(nóng)村4.9%，城市3.6%。根據(jù)2015年國(guó)家人口數(shù)據(jù)估算，我國(guó)成年人中約有4570萬(wàn)哮喘患者，其中男性約為2570萬(wàn)，女性約為2000萬(wàn)。此外，預(yù)計(jì)還有約1310萬(wàn)成年人患有氣流受限的哮喘，其中男性約為830萬(wàn)，女性約為480萬(wàn)。隨著吸煙等個(gè)人習(xí)慣，以及環(huán)境污染等大環(huán)境的問(wèn)題，哮喘患者的數(shù)量持續(xù)增加。2）COPD患者人數(shù)將近1億。根據(jù)2012年-2015年在我國(guó)進(jìn)行的一項(xiàng)大規(guī)模人群調(diào)查的研究結(jié)果，我國(guó)20歲及以上人群COPD總患病率為8.6%，其中男性患病率約為11.9%，女性患病率約為5.4%。我國(guó)成年人中約有9990萬(wàn)COPD患者，然而在2015年全球疾病負(fù)擔(dān)研究數(shù)據(jù)中，我國(guó)COPD患者人數(shù)是5300萬(wàn)，患病人數(shù)增長(zhǎng)了88.49%。然而在受訪人群中，僅10%的人知道COPD該種疾病，并且只有不到3%的患者知道自己患有COPD。根據(jù)研究結(jié)果，吸煙、環(huán)境空氣污染、體重低、兒童慢性咳嗽、父母有呼吸系統(tǒng)疾病史以及教育程度低均是導(dǎo)致COPD發(fā)病的危險(xiǎn)因素。COPD患者常用吸入制劑包括定量吸入氣霧劑（MDI）、干粉吸入劑。吸入制劑品種市場(chǎng)滲透率低，估算主要品種市場(chǎng)滲透率不足2%。

    1）目前國(guó)內(nèi)慢性呼吸系統(tǒng)疾病的患者的依從性低。據(jù)多個(gè)調(diào)查顯示（"哮喘90例對(duì)糖皮質(zhì)激素氣霧劑依從性調(diào)查"“藥師干預(yù)對(duì)慢性病患者用藥依從性的影響”等），慢性呼吸系統(tǒng)疾病的患者平均依從性為30%-36%。2）經(jīng)假設(shè)與測(cè)算，目前我國(guó)目前上市銷售的主要品種市場(chǎng)滲透率均不足2%。四個(gè)主要品種沙美特羅替卡松吸入劑、噻托溴銨、布地奈德福莫特羅、布地奈德，其2019年樣本醫(yī)院銷售額經(jīng)4.4倍放大后分別為91630萬(wàn)元、75192萬(wàn)元、433520萬(wàn)元、134460萬(wàn)元、50349萬(wàn)元，經(jīng)我們計(jì)算得出該四款藥品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率均不足2%。

    目前我國(guó)企業(yè)在研產(chǎn)品大多為仿制藥，想要達(dá)到質(zhì)量和療效與原研一致需要攻克大量的技術(shù)難題，包括前期研發(fā)壁壘、臨床實(shí)驗(yàn)壁壘和大規(guī)模生產(chǎn)壁壘，從而達(dá)到體外和體內(nèi)的一致性。目前我國(guó)企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)驗(yàn)積累，正在逐一攻克這些難題，部分企業(yè)已迎來(lái)收獲期。如沙美特羅替卡松粉的吸入劑型已有五家廠商在臨床后期階段，最快的廠商已經(jīng)到達(dá)申請(qǐng)上市的階段，另外還有四家廠商在研相關(guān)的粉霧劑與氣霧劑，最快已經(jīng)達(dá)到已發(fā)件的階段；有三家廠商研發(fā)噻托溴銨相關(guān)的粉霧劑與吸入粉霧劑，三款產(chǎn)品均已上市；另外健康元上市了兩款4類首仿的吸入溶液。

國(guó)產(chǎn)企業(yè)部分突破性吸入制劑產(chǎn)品

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    醫(yī)保政策持續(xù)推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代，有助于吸入制劑國(guó)內(nèi)企業(yè)的崛起。我國(guó)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，通過(guò)醫(yī)保政策推進(jìn)國(guó)產(chǎn)藥和國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械的使用，為推動(dòng)國(guó)產(chǎn)藥品研發(fā)和國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新起到了重要作用。近年來(lái)我國(guó)通過(guò)一系列政策對(duì)國(guó)產(chǎn)藥品創(chuàng)新和醫(yī)療器械國(guó)產(chǎn)化提供支持，有助于促進(jìn)吸入制劑的國(guó)產(chǎn)化研發(fā)，打破跨國(guó)企業(yè)的壟斷地位，開始吸入制劑的國(guó)產(chǎn)化替代之路。國(guó)家除了在審批上市方面為國(guó)產(chǎn)藥品開通快速通道以外，在國(guó)內(nèi)醫(yī)保采購(gòu)方面也推出了一系列文件來(lái)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)藥和國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械的使用。

    以目前國(guó)內(nèi)企業(yè)布局最多的四種吸入制劑（沙美特羅替卡松吸入劑（舒利迭）、噻托溴銨（思力華）、布地奈德、信必可）為例，測(cè)算吸入制劑未來(lái)市場(chǎng)空間。假設(shè)：1）未來(lái)5-10年，我國(guó)吸入制劑市場(chǎng)滲透率能達(dá)到美國(guó)目前滲透率水平。（經(jīng)我們的假設(shè)與測(cè)算，美國(guó)目前沙美特羅替卡松吸入劑（舒利迭）、噻托溴銨（思力華）、布地奈德、信必可市場(chǎng)滲透率分別為6.64%、3.25%、3.40%、12.48%）。2）國(guó)內(nèi)患者總?cè)藬?shù)保持目前水平不變。3）由于醫(yī)保政策及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，年治療費(fèi)用相比目前減半。

    那么：未來(lái)5-10年，四種吸入制劑總市場(chǎng)空間達(dá)585億元，其中沙美特羅替卡松吸入劑（舒利迭）、噻托溴銨（思力華）、布地奈德、信必可市場(chǎng)空間分別為232億元、77億元、140億元、135億元。圖表14四種吸入制劑品種潛在市場(chǎng)空間達(dá)585億元。

國(guó)內(nèi)四種吸入制劑品種潛在市場(chǎng)空間達(dá)585億元

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    目前國(guó)內(nèi)樣本醫(yī)院吸入制劑品牌以進(jìn)口為主，以國(guó)外龍頭企業(yè)AZ、BI、GSK等壟斷了國(guó)內(nèi)吸入制劑藥物市場(chǎng)。2019年上半年上述三家企業(yè)占國(guó)內(nèi)樣本醫(yī)院吸入制劑市場(chǎng)份額占比達(dá)到69.7%，國(guó)產(chǎn)品牌合計(jì)占比不足15%，其中恒瑞醫(yī)藥占比10.9%（以吸入麻醉為主），正大天晴占比達(dá)2.5%。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2018年醫(yī)院樣本吸入制劑總體銷售額為25億元，進(jìn)口企業(yè)占比接近80%，國(guó)產(chǎn)占比約20%，國(guó)內(nèi)開展呼吸系統(tǒng)醫(yī)藥研究領(lǐng)域時(shí)間短，未來(lái)存在較大發(fā)展空間。醫(yī)院樣本的吸入給藥企業(yè)主要有阿斯利康、勃林格殷格翰、恒瑞醫(yī)藥、葛蘭素史克和正大天晴等，企業(yè)銷售額的前兩位外資企業(yè)以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)了吸入制劑六成市場(chǎng)。

2019H1國(guó)內(nèi)樣本醫(yī)院吸入制劑藥企競(jìng)爭(zhēng)格局

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    國(guó)內(nèi)企業(yè)吸入制劑研究產(chǎn)品種類豐富，有望打破國(guó)外企業(yè)的壟斷格局。截至2019年，主治哮喘或COPD功能的呼吸吸入制劑，如布地奈德懸浮液、溴化物對(duì)莫特羅吸入、沙丁胺醇溶液等，獲準(zhǔn)在中國(guó)上市的幾乎全是原研藥。國(guó)內(nèi)一些企業(yè)已進(jìn)入非專利藥品的臨床研究階段，如正大天晴、健康元的仿制藥布地奈德混懸液已于2018年獲準(zhǔn)進(jìn)行臨床試驗(yàn)。這種藥物上市后，將擴(kuò)大國(guó)內(nèi)呼吸吸入制劑仿制藥類型，打破跨國(guó)企業(yè)原有的研究藥物壟斷格局。

    此外，還有一些一級(jí)市場(chǎng)企業(yè)正在積極布局，并在一些地區(qū)有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，經(jīng)過(guò)6年的呼吸道藥物領(lǐng)域深耕，歐米尼已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了粉末、氣霧、鼻噴和霧化四種主要吸入劑型的研究和生產(chǎn)，干粉制備項(xiàng)目得到了國(guó)家支持；杭州暢溪專注粉霧劑領(lǐng)域，對(duì)藥械聯(lián)動(dòng)有深刻的認(rèn)識(shí)和理解，并自行研發(fā)新型造粒機(jī)和吸入器技術(shù); 瑞思普利核心團(tuán)隊(duì)在吸入制備開發(fā)方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，致力于克服霧粉劑的諸多困難。

國(guó)內(nèi)各公司吸入制劑產(chǎn)品進(jìn)度

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