2018年中國(guó)銅管行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能分布及下游應(yīng)用需求分析[圖]

    一、企業(yè)產(chǎn)能分布

    銅管材是銅加工業(yè)中重要組成部分，是發(fā)展最快的分支行業(yè)，銅管大致可以分為制冷用銅管、熱交換用銅管、建筑用銅管和銅管件等幾類，主要應(yīng)用在建筑房地產(chǎn)、制冷行業(yè)、海洋工程、船舶工業(yè)、汽車以及電力行業(yè)等。而在國(guó)內(nèi)，由于銅水管價(jià)格較高，尚未大規(guī)模應(yīng)用。國(guó)內(nèi)銅管主要應(yīng)用于制冷行業(yè)，銅管產(chǎn)品中約有75%用于空調(diào)與冰箱、冰柜等設(shè)備的蒸發(fā)器、冷凝器、連接管、配管、管件等領(lǐng)域。

    此外，在電力行業(yè)、船舶工業(yè)以及汽車行業(yè)中，各類銅及銅合金管也得到大量使用。一臺(tái)60萬KW的汽輪發(fā)電機(jī)組需要白銅管（銅鎳合金）約40噸，黃銅管（銅鋅合金）約400噸；而在一般軍用和商用船上，銅及銅合金的用量可占到艦船自重的2%-3%。在海洋工程中，由于銅合金冷凝管具有導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性以及耐腐蝕等優(yōu)良性能，應(yīng)用前景廣闊。

銅管的分類及用途

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張集中于龍頭企業(yè)，其中海亮股份產(chǎn)能增幅最大。目前，金龍集團(tuán)和海亮股份銅管加工產(chǎn)能均達(dá)到60萬噸，而行業(yè)排名第三位的中色奧博特銅鋁銅管加工產(chǎn)能僅14萬噸，龍頭企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)使得行業(yè)集中度大幅提升。

2018年國(guó)內(nèi)銅管企業(yè)分布情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年銅管企業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量及同比增速（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在消費(fèi)量方面，2018年中國(guó)銅管消費(fèi)量增長(zhǎng)至219萬噸，由于主要下游產(chǎn)業(yè)（空調(diào)行業(yè)等）發(fā)展趨勢(shì)良好，銅管行業(yè)需求不減，將繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

2015-2018年中國(guó)銅管消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)銅管產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及未來前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從新建銅管項(xiàng)目來看，2018年我國(guó)銅管建成投產(chǎn)項(xiàng)目8個(gè)，新增產(chǎn)能達(dá)30.5萬噸。從后續(xù)在建項(xiàng)目來看，海亮股份在建銅管項(xiàng)目達(dá)到19萬噸，計(jì)劃到2025年銅管加工能力達(dá)到125萬噸。而頭部企業(yè)金田集團(tuán)2018年加速產(chǎn)能布局，在建銅管項(xiàng)目5萬噸，計(jì)劃銅管項(xiàng)目11萬噸。后期隨著行業(yè)頭部公司憑借資金、技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)擴(kuò)張產(chǎn)能，行業(yè)集中度上升的態(tài)勢(shì)將更加顯著。

龍頭企業(yè)（部分）計(jì)劃新增銅管項(xiàng)目一覽

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年以來，隨著行業(yè)龍頭企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，市場(chǎng)份額的提升，企業(yè)在行業(yè)中的話語(yǔ)權(quán)提升，銅管加工費(fèi)顯著提升。從小口徑紫銅管價(jià)格與銅價(jià)的價(jià)差來看，2017年以后紫銅管加工費(fèi)顯著上行，并持續(xù)保持在高位。2017年，紫銅管與銅價(jià)價(jià)差均值為4820.76元/噸，2018年價(jià)差均值上升至6383元/噸，增幅為32.4%。由于新進(jìn)入者面臨資金、技術(shù)壁壘，行業(yè)進(jìn)入門檻較高，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)將帶動(dòng)行業(yè)集中度持續(xù)提升，整體格局向好。隨著龍頭企業(yè)話語(yǔ)權(quán)的進(jìn)一步增加，銅管加工費(fèi)有望進(jìn)一步上漲。

紫銅管加工費(fèi)顯著提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、下游應(yīng)用需求

    1.空調(diào)需求仍將維持增長(zhǎng)

    空調(diào)需求可分為新增需求和更新需求，新增需求既包括用戶首次購(gòu)買安裝空調(diào)，也包括用戶在原有住宅上增加空調(diào)數(shù)量，以戶均空調(diào)保有量來衡量；更新需求指空調(diào)達(dá)到使用壽命后重新購(gòu)置。2012年11月，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)出臺(tái)《家用電器安全使用年限細(xì)則》規(guī)定空調(diào)器安全使用年限為8-10年。2018年9月，中國(guó)家用電器標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布《房間空氣調(diào)節(jié)器安全使用年限》標(biāo)準(zhǔn)，確定空調(diào)器安全使用年限為10年。

    2018年我國(guó)城鎮(zhèn)居民戶均空調(diào)擁有量為1.42臺(tái)，農(nóng)村居民戶均空調(diào)擁有量為0.65臺(tái)，而發(fā)達(dá)國(guó)家戶均空調(diào)擁有量為2.5臺(tái)。未來，隨著我國(guó)居民收入的提高和消費(fèi)升級(jí)，農(nóng)村居民戶均空調(diào)擁有量具有較大的提升空間，而城鎮(zhèn)居民戶均空調(diào)擁有量仍具增長(zhǎng)潛力。

2008-2018年期間國(guó)內(nèi)空調(diào)銷量及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    空調(diào)能效新的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)將于2020年起實(shí)施，新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)未來2年的空調(diào)能效進(jìn)入門檻再次提升。現(xiàn)有的定速空調(diào)能效一級(jí)節(jié)能水平將降為新標(biāo)準(zhǔn)的四級(jí)非節(jié)能水平，而定速空調(diào)的二級(jí)節(jié)能水平將降為新標(biāo)準(zhǔn)的五級(jí)入門水平?，F(xiàn)有的變頻空調(diào)一級(jí)能效水平，則為新標(biāo)準(zhǔn)的二級(jí)能效水平。而根據(jù)國(guó)家發(fā)改委、工信部等七部門制定的《綠色高效制冷行動(dòng)方案》，大幅度提高制冷產(chǎn)品能效標(biāo)準(zhǔn)水平，明確到2022年，家用空調(diào)能效準(zhǔn)入水平提升30%、多聯(lián)式空調(diào)提升40%、冷藏陳列柜提升20%。到2030年，主要制冷產(chǎn)品能效準(zhǔn)入水平再提高15%以上。

    空調(diào)能效比主要取決于換熱器效率。隨著能效比標(biāo)準(zhǔn)的提高，作為空調(diào)換熱器的核心部件，精密銅管的齒形、螺旋角、齒高、清潔度等標(biāo)準(zhǔn)也相應(yīng)大幅提高，加大了高質(zhì)量精密銅管在空調(diào)中的使用量，為具有技術(shù)實(shí)力和生產(chǎn)規(guī)模的銅管企業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

主要空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品類型及銅管耗用量（單位：千克）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2.建筑用銅水管需求有望保持增長(zhǎng)

    建筑給排水常用管材可分為塑料管、金屬管和復(fù)合管三種材料。塑料管種類繁多，不同的原料構(gòu)成不同的性能特點(diǎn)，包括硬聚氯乙烯管（UPVC）、高密度聚乙烯管（HDPE）、交聯(lián)聚乙烯管（PEX）、聚丙烯管（PPR）等；復(fù)合管材包括鋁塑復(fù)合管、鋼塑復(fù)合管、塑復(fù)銅管等；金屬管包含不銹鋼管、銅管等。

    由于銅管具有安全可靠性高、經(jīng)久耐用、健康殺菌、易于安裝等諸多優(yōu)勢(shì)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)建筑給水管的首選材料。如美國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)家，85%建筑給水管是銅管，英國(guó)則達(dá)到95%，而在歐洲、東南亞、新加坡、香港等地區(qū)，銅管作為建筑用給水管使用量業(yè)高達(dá)75%以上。在國(guó)內(nèi)，一些重要工程項(xiàng)目中大量采用建筑給水銅管，如北京人民大會(huì)堂、國(guó)家大劇院、亞運(yùn)村、國(guó)家體育場(chǎng)等，此外在一些高檔酒店和住宅中也廣泛使用銅水管。而居民受銅水管價(jià)格較高以及消費(fèi)觀念影響，建筑用銅水管需求尚未完全釋放，未來存在較大的增長(zhǎng)空間。

常用建筑給排水管比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年5月，國(guó)家住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《建筑與小區(qū)管道直飲水系統(tǒng)技術(shù)規(guī)程》，明確管材應(yīng)選用銅管、不銹鋼管等符合食品級(jí)要求的優(yōu)質(zhì)管材，并取消了塑料管的相關(guān)規(guī)定。2019年7月，中國(guó)國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)表示，新版《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》有望在2020年發(fā)布，檢測(cè)指標(biāo)從原來的35項(xiàng)增加到106項(xiàng)，使得居民飲用水水質(zhì)達(dá)標(biāo)情況持續(xù)改善。隨著國(guó)家政策層面的推動(dòng)以及居民健康環(huán)保意識(shí)的提升，未來我國(guó)建筑用銅管需求有望保持增長(zhǎng)。

    隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及人民群眾對(duì)生活品質(zhì)要求的不斷提高，對(duì)銅加工產(chǎn)品的需求也不斷提升。2014-2018年期間，我國(guó)銅管表觀消費(fèi)量年均復(fù)合增速達(dá)到4.8%，而未來在我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的形勢(shì)下，白色家電產(chǎn)品對(duì)銅管的需求仍將保持相對(duì)穩(wěn)定。

2013-2018年期間國(guó)內(nèi)銅管表現(xiàn)消費(fèi)年均復(fù)合增速4.8%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理