《中國配合飼料行業(yè)產(chǎn)業(yè)全景分析》（附產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展理論、政策影響、發(fā)展前景、發(fā)展趨勢）

    一、配合飼料產(chǎn)品概況

    飼料,是指能夠提供所需營養(yǎng)素,促進動物生長、生產(chǎn)和健康,且在合理使用下安全、有效的可飼物質(zhì)。飼料的分類方式繁多，目前主要采取的分類方式多按照營養(yǎng)組分，制作工藝，適用畜種，以及形狀進行分類。按營養(yǎng)組分與適用畜種是目前最為常見的幾種分類方式。

    按照飼料組分的構(gòu)成，可以分為單一飼料（又稱飼料原料）與配合飼料兩種。單一飼料是指以一種動物、植物、微生物和礦物質(zhì)為來源，經(jīng)工業(yè)化或合成（部分原料可不經(jīng)過加工），但不屬于飼料添加劑的飼用物質(zhì)。不同單一飼料與飼料添加劑按照一定配方與生產(chǎn)工藝，即可形成廣義上的配合飼料（又稱配制飼料）。

    廣義上的配合飼料的生產(chǎn)也被統(tǒng)稱為飼料工業(yè)。我國的飼料工業(yè)發(fā)展起步于上個世紀70年代末，在改革開放的浪潮中迅速發(fā)展，在后續(xù)的40年中，大致經(jīng)歷了四個階段：

我國的飼料工業(yè)發(fā)展四階段示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    按照相關(guān)的國家標準定義，配合飼料是指根據(jù)飼養(yǎng)動物的營養(yǎng)需要，將多種飼料原料和飼料添加劑按飼料配方經(jīng)工業(yè)化加工的飼料。產(chǎn)品包括濃縮飼料、精料補充料、全價配合飼料與添加劑預混合飼料四種基本類型。其中添加劑預混合飼料又包括復合預混合飼料、微量元素預混合飼料、維生素預混合飼料三種產(chǎn)品。

    配合飼料生產(chǎn)肇始于20世紀初。50年代以后，由于對家畜的氨基酸、維生素和微量元素需要量的了解日益確切，加以抗生素和磺胺類藥物等被作為添加劑納入飼料領(lǐng)域，配合飼料的生產(chǎn)突飛猛進。它的應(yīng)用先在歐美普及，并很快推廣到亞洲和其他地方。

飼料原料、飼料添加劑與配合飼料關(guān)系圖

資料來源：智研咨詢整理

    四種基本類型的配合飼料所具有營養(yǎng)組分不同，且具有自身獨特的特點，產(chǎn)品定義與特點主要如下表所示：

配合飼料四種基本類型產(chǎn)品概況

資料來源：智研咨詢整理

    四種基本類型產(chǎn)品在飼料工業(yè)生產(chǎn)中的主要關(guān)系如下圖所示：

配合飼料四種基本類型產(chǎn)品之間的關(guān)系

資料來源：智研咨詢整理

    值得注意的是，一般意義上所說的配合料往往是指全價配合飼料，而非廣義上的配合飼料，同時由于精料補充料與全價配合料組分相當，因此在一些時候，狹義上的配合料也包括精料補充料（后文的配合飼料主要是指狹義上的配合料即全價配合飼料與精料補充料），配合飼料也是技術(shù)要求最高的一種商品飼料。

    二、配合飼料產(chǎn)業(yè)鏈概況、產(chǎn)品優(yōu)勢與相關(guān)政策分析

    1、配合飼料產(chǎn)業(yè)鏈概況

    與傳統(tǒng)的散養(yǎng)所利用的泔水、青草、菜葉、純糧等飼料不同，配合飼料產(chǎn)品是典型的工業(yè)飼料產(chǎn)品，標準化、規(guī)模化、大流通是其最為顯著的特點。行業(yè)上游主要是各種糧食作物、維生素等飼料添加劑、以及飼料加工裝備等行業(yè)，行業(yè)下游主要是畜牧業(yè)（不考慮行業(yè)中的寵物食品類別）。

配合飼料產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    配合飼料行業(yè)上游原材料中，不同種類的飼料原料成本占比有較為顯著的差距，占比最大的主要是蛋白飼料與能量飼料，飼料添加劑與礦物飼料占比較低，對飼料成本與價格的影響較小。

    飼料原料中的蛋白飼料主要包括大豆、豆粕、魚粉等等，對外依存度都較大，菜粕與合成氨基酸具有一定的替代作用，但目前仍不顯著，下游的畜牧業(yè)需求中，豬養(yǎng)殖是最為主要的需求，禽類其次，全價配合飼料的需求結(jié)構(gòu)與我國畜牧業(yè)養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)。

    2、配合飼料產(chǎn)品優(yōu)勢

    一般而言，飼料成本占到下游養(yǎng)殖業(yè)企業(yè)的總成本的70%以上，較高的成本占比使得下游養(yǎng)殖企業(yè)與養(yǎng)殖戶對商品飼料的飼料報酬極為敏感。配合飼料的開發(fā)需要對特定畜種的習性，各階段生長所需的營養(yǎng)需求有較為深刻的了解，才能生產(chǎn)出促進動物高效生長，同時又能降低飼料生產(chǎn)成本的配方，才能獲得較大競爭優(yōu)勢，同時飼料產(chǎn)品的經(jīng)濟運輸半徑也是一個值得注意的因素。

    此外由于配合飼料根據(jù)特定畜種，不同生產(chǎn)階段、畜種不同營養(yǎng)需求配方制造的特點，相對于散養(yǎng)時的其他非工業(yè)化飼料具有極為明顯的優(yōu)勢。其優(yōu)越性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

配合飼料的優(yōu)越性

資料來源：智研咨詢整理

    3、配合飼料行業(yè)發(fā)展理論框架與行業(yè)相關(guān)政策分析

    配合飼料行業(yè)的發(fā)展動力主要來源于兩方面，其技術(shù)發(fā)展方向也由此決定。配合飼料行業(yè)發(fā)展主要的動力來源于經(jīng)濟發(fā)展中，居民的蛋白質(zhì)需求的上升。中國以及全球各國的發(fā)展歷史經(jīng)驗表明，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，居民收入上升，飲食的需求由“吃飽”向“吃好”發(fā)展，城鎮(zhèn)化率的提升，商品化的蛋白質(zhì)（肉、蛋、奶）需求將顯著上升，畜產(chǎn)品的需求上升，顯著推升了養(yǎng)殖業(yè)養(yǎng)殖規(guī)模與飼料的需求，同時也促使農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)由口糧向飼用作物轉(zhuǎn)化。

    此外，隨著養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模的擴大，飼用作物種植面積與飼料原料需求高速增長，由于土地面積有限，工業(yè)化與城鎮(zhèn)化進程中占用了大量的土地，而耕地面積顯著減少，養(yǎng)殖業(yè)飼料原料成本顯著上升，傳統(tǒng)飼養(yǎng)方式的飼料報酬顯著下降，養(yǎng)殖業(yè)也向著集約、高效、規(guī)?；l(fā)展，同時過剩的農(nóng)業(yè)勞動力向工業(yè)就業(yè)轉(zhuǎn)變迅速，勞動力成本持續(xù)提升，養(yǎng)殖企業(yè)對提高飼料報酬，降低勞動力成本要求提升，配合飼料、精制補充料、以及濃縮飼料產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)增長。同時，農(nóng)業(yè)資本追求超額收益也是配合飼料行業(yè)發(fā)展的一個重要原因。

配合飼料行業(yè)發(fā)展理論框架圖

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)作用來看，飼料工業(yè)是我國畜牧業(yè)的與水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，飼料工業(yè)對養(yǎng)殖行業(yè)而言，是基要行業(yè)。飼料工業(yè)的發(fā)展對于促進我國養(yǎng)殖業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級轉(zhuǎn)型具有重要作用，對于保證糧食安全，實現(xiàn)國家糧食安全戰(zhàn)略也有重大的意義，尤其是在我國人均耕地面積小情況下，促進飼料原料高效利用的配合飼料是政策支持的重點。

    行業(yè)主要指導政策從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)調(diào)整，科技技術(shù)創(chuàng)新方向等多個方面進行了規(guī)劃，在配方飼料方面，《飼料工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》指出要發(fā)展特色飼料產(chǎn)品，對地方典型品種資源、特色養(yǎng)殖模式和特種動物，特色畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品生產(chǎn)，研究推廣配套飼料產(chǎn)品，豐富飼料產(chǎn)品種類，拓展飼料工業(yè)發(fā)展空間。

    《全國飼料工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》則明確提出發(fā)展安全高效環(huán)保飼料產(chǎn)品，構(gòu)建精準配方技術(shù)體系。以主要畜禽品種為對象，完善動物營養(yǎng)需要、飼料原料營養(yǎng)物質(zhì)消化利用率動態(tài)預測模型。

    三、配合飼料發(fā)展現(xiàn)狀與前景分析

    從整個行業(yè)的發(fā)展來看，我國飼料工業(yè)在2011年之后進入穩(wěn)步發(fā)展期，行業(yè)直接并購整合加速，產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局逐漸顯現(xiàn)，飼料行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模顯著擴大。根據(jù)飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，除2013年受生豬疫情影響商品飼料產(chǎn)量有小幅下降以外，近十年來我國商品飼料產(chǎn)量穩(wěn)定增長，

    2018年國內(nèi)商品飼料產(chǎn)量約22788萬噸，同比2017年的22161萬噸增長了2.83%，相比2017年小幅提升，增速有所下降，主要是受非洲豬瘟的影響，豬飼料產(chǎn)需下滑，但豬肉產(chǎn)需的下滑在一定程度上提高了其他肉制品的生產(chǎn)的飼料需求。2019年上半年，受非洲豬瘟影響加劇，中國生豬存欄量持續(xù)下降，飼料產(chǎn)量也出現(xiàn)了一定的下降，2019年上半年，中國商品飼料產(chǎn)量同比下降0.9%但值得注意的是，配合飼料依然呈現(xiàn)出正增長態(tài)勢，上半年同比增長0.9%。

2009-2018年上半年中國商品飼料行業(yè)產(chǎn)量統(tǒng)計情況

資料來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會

    從其產(chǎn)量來看，配合飼料產(chǎn)量增長穩(wěn)定，占商品飼料生產(chǎn)總量比重持續(xù)增長，2019年上半年已經(jīng)達到了92.2%，預計全年這一比重仍將有一定的提升空間。

2009-2019年上半年中國商品飼料與配合飼料產(chǎn)量占比走勢

資料來源：飼料工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    按照統(tǒng)計，2019年商品飼料三大類產(chǎn)品另外兩大類出現(xiàn)明顯的下降，2019年上半年濃縮飼料商品量達到590萬噸，同比下降13.6%；添加劑預混合飼料259萬噸、同比下降9.1%。濃縮飼料、添加劑預混合飼料與配合飼料的市場表現(xiàn)差異顯著，一方面是飼料企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局持續(xù)完善，養(yǎng)殖規(guī)模持續(xù)擴大，濃縮飼料與添加劑預混合飼料自身用量增長，另一方面，則是中小規(guī)模養(yǎng)殖場生豬存欄量顯著減少，飼料需求減少，使用濃縮飼料再配制的經(jīng)濟效益降低，直接使用配合料更加方便靈活，對濃縮飼料需求減少，對配合飼料需求保持相對穩(wěn)定的增長。

    從競爭格局來看，2011年我國就已經(jīng)成為全球飼料總產(chǎn)量最大的國家，但總體是大而不強，行業(yè)市場集中度低，市場競爭激烈，產(chǎn)品種類相對較少，行業(yè)經(jīng)營效益與技術(shù)水平都有待提升。

2018年我國飼料行業(yè)主要企業(yè)飼料業(yè)務(wù)收入及市場份額分析

資料來源：公司公告、飼料工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    從行業(yè)的發(fā)展前景來看，中國的GDP在未來保持穩(wěn)定增長態(tài)勢不會改變，全面小康社會建成，居民收入的持續(xù)增長，區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，都將促使居民在日常生活飲食與餐飲消費中對蛋白質(zhì)的需求增長，目前我國人均肉類消費量低于世界平均水平和發(fā)達國家，養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模仍有穩(wěn)定提升的空間?？紤]到產(chǎn)業(yè)鏈一體化與養(yǎng)殖業(yè)尤其是生豬養(yǎng)殖行業(yè)的規(guī)模化程度提升，將顯著提升工業(yè)飼料的普及率，配合飼料的需求仍將持續(xù)穩(wěn)定的增長。此外，現(xiàn)代養(yǎng)殖模式的發(fā)展使得養(yǎng)殖行業(yè)內(nèi)部各環(huán)節(jié)細分專業(yè)化程度提升，各環(huán)節(jié)對專業(yè)化分階段的配合飼料需求仍將持續(xù)增長。從遠景來看，低蛋白原料配方的配合飼料有望在“十四五”期間獲得快速成長的機會，配合飼料行業(yè)技術(shù)壁壘將持續(xù)提升。

    四、配合飼料行業(yè)2020年發(fā)展展望

    從2019年中國養(yǎng)殖業(yè)與飼料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，2020年中國的配合飼料以及飼料行業(yè)重點發(fā)展趨勢主要如下所示：

2020年中國配合飼料行業(yè)重點發(fā)展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

    一、產(chǎn)業(yè)鏈一體化模式持續(xù)推進、頭部企業(yè)競爭力持續(xù)增強

    養(yǎng)殖規(guī)模化不僅是畜牧業(yè)現(xiàn)代化的重要標志，而且對穩(wěn)定生產(chǎn)波動具有重要意義。從幾個構(gòu)建了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)體系的發(fā)達國家歷史經(jīng)驗來看，規(guī)模化養(yǎng)殖是穩(wěn)定市場價格，促進養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)效益提升的重要因素，同時也是實施標準化生產(chǎn)、提高畜產(chǎn)品質(zhì)量、提升食品安全水平的必要基礎(chǔ)。但不同國家的規(guī)?；B(yǎng)殖體系有一定的區(qū)別。

    《全國飼料工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》明確指出，要推動飼料行業(yè)企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，鼓勵飼料企業(yè)積極參與構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，向飼料原料生產(chǎn)、畜牧水產(chǎn)養(yǎng)殖、畜禽屠宰、食品加工等領(lǐng)域延伸發(fā)展。

飼料行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    2016年以來，飼料業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)相互滲透，融合發(fā)展，大型企業(yè)前期投資布局的產(chǎn)能呈現(xiàn)釋放性增長。產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)畜產(chǎn)品占比顯著提升。但中國的畜牧業(yè)規(guī)模龐大，區(qū)域性顯著，行業(yè)市場集中度較低，在2016-2019年之間，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)主要完成了全產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)的人才梯隊構(gòu)建，商業(yè)與管理模式的探索，以及自身規(guī)?；B(yǎng)殖模式的構(gòu)建，大面積的鋪開仍需要一定的時間。2019年的非洲豬瘟使得具有更好的防控措施，飼料來源穩(wěn)定、質(zhì)量可控的大規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占比顯著增長，不少企業(yè)逆勢擴張，市場集中顯著提升。預計2020年頭部企業(yè)的競爭優(yōu)勢將更加顯著，市場競爭力持續(xù)增強。

    二、生豬養(yǎng)殖規(guī)模持續(xù)恢復、飼料產(chǎn)量增長、配合飼料占比仍將提升

    農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年中國10月份，能繁母豬存欄環(huán)比增長0.6%，11月份生豬存欄環(huán)比增長2%，能繁母豬存欄環(huán)比增長4%，同時農(nóng)業(yè)部還出臺了眾多政策支持生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能的恢復，在高利潤和政策支持的驅(qū)動下，2020年生豬養(yǎng)殖規(guī)模大概率持續(xù)恢復，在正常的生產(chǎn)條件下，2020年上半年預計全國生豬存欄量回升至相對正常的水平，下半年生豬出欄量逐步增加，飼料的需求將逐步上升，中小規(guī)模的養(yǎng)殖企業(yè)大規(guī)模補欄將出現(xiàn)在一季度，飼料需求持續(xù)增長，商品化飼料產(chǎn)量也將持續(xù)上升。

    分產(chǎn)品種類來看，配合飼料保持增長的概率最大，濃縮飼料仍有可能小幅下降。從歷史的經(jīng)驗來看，在2013年飼料行業(yè)已經(jīng)漸進飽和的產(chǎn)業(yè)大背景下，2013-2018年飼料產(chǎn)量近5個百分點的增長普遍高于行業(yè)對飼料產(chǎn)量增長邏輯判斷，與飼料工業(yè)相關(guān)規(guī)劃（預期的2020年2.2億噸在2018年實現(xiàn)）。

    其背后的主要邏輯則是近年來養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)與養(yǎng)殖模式的變化，特別是養(yǎng)殖業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈各類政策助推養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；B(yǎng)殖與標準化養(yǎng)殖程度不斷提升，特別是規(guī)?；M程加快助推配合飼料比重不斷提高。此外，產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展和經(jīng)營模式的變革不斷助推商品飼料的增長。在生豬產(chǎn)能恢復，養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；潭壬仙a(chǎn)業(yè)鏈一體化的推動下，預計2020年配合飼料仍將持續(xù)增長。但濃縮飼料方面，由于中小企業(yè)的養(yǎng)殖情況存在一定的不確定性，且飼料企業(yè)自身養(yǎng)殖規(guī)模的擴大，也將提升自身對濃縮飼料的需求，濃縮飼料的商品量增長較為乏力。

    三、顆粒料與生物飼料有望持續(xù)增長

    飼料產(chǎn)品形態(tài)根據(jù)形態(tài)可以分為粉狀料、顆粒料和膨化料，粉狀料的采食量較高，便于養(yǎng)殖場開展保健預防，但浪費較大；顆粒料由于經(jīng)過調(diào)制和擠壓，相對提高了飼料的消化利用率，減少浪費，并在運輸保存方面具有一定優(yōu)勢，膨化料的消化吸收利用率最高，但設(shè)備投資大，多適用于生產(chǎn)附加值較高的飼料。未來配合飼料有望以更低的成本，更為廣泛的普適性與安全性而獲得持續(xù)增長的動力，尤其是隨著國家在2020年推動飼料用抗生素的減量，飼料的運輸保存要求也將持續(xù)提升，這將有利于顆粒料的持續(xù)增長。

    同時飼料用抗生素的減量也將進一步推動生物飼料的需求增長，目前生物飼料技術(shù)發(fā)展迅速，飼用微生物、酶制劑等產(chǎn)品種類不斷增加、功能不斷拓展，在促進飼用抗生素減量使用、飼料資源高效利用、糞污減量排放等方面展現(xiàn)出巨大潛力，隨著抗生素的減量，生物飼料原料將持續(xù)高速增長，飼料行業(yè)技術(shù)競爭壓力也會有所增加。