2018年中國油服裝備受益國家能源安全戰(zhàn)略，國內(nèi)國企主導(dǎo)，民營企業(yè)快速成長[圖]

    油服行業(yè)全稱為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè)，是指在油氣田勘探、開發(fā)和生產(chǎn)的過程中，從事物探、鉆井、測井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù)，以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細分行業(yè)的統(tǒng)稱。石油服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈可比較簡單地分為勘探、開發(fā)、儲運、煉制、銷售、化工等環(huán)節(jié)。油服行業(yè)位于石油產(chǎn)業(yè)鏈上游，直接為石油勘探及生產(chǎn)提供服務(wù)。因此，石油產(chǎn)業(yè)鏈上游的勘探及生產(chǎn)的發(fā)展狀況直接決定了油服行業(yè)的發(fā)展，而產(chǎn)業(yè)鏈下游對油服行業(yè)的影響較弱。

    油田技術(shù)服務(wù)是指在石油公司勘探、開發(fā)過程中為其提供的工程和技術(shù)服務(wù)的總稱。國際范圍內(nèi)，油田技術(shù)服務(wù)標準定義包括 5 大板塊 32 項服務(wù)：物探、鉆完井、測錄井、油田生產(chǎn)和油田工程建設(shè) 5 大服務(wù)板塊，服務(wù)內(nèi)容主要包括地震勘探、鉆井完井、測井錄井、油氣開采、油田建設(shè)等方面。油服公司可分為兩類，一類是油田服務(wù)和設(shè)備提供商，這些公司為石油、天然氣的勘探和開采提供各種所需的設(shè)備產(chǎn)品，以及石油工程技術(shù)服務(wù)，其提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括了地球科學(xué)、測井、錄井、固井、環(huán)保技術(shù)等服務(wù)以及鉆頭、鉆井液、管道、儀器儀表等產(chǎn)品；另一類公司是專業(yè)鉆井承包商，這些公司專門提供陸地、海上石油鉆井承包服務(wù)。

    油服裝備主要是指各種用于油氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機械設(shè)備等，包括整機裝備和配件。整機裝備包括陸上鉆井所用的鉆機、海上鉆井所用的鉆井平臺、抽油機、采油樹、壓裂車、測井儀、錄井儀等，配件包括鉆頭、鉆桿、液壓件及電子元器件等。

    一、市場規(guī)模

    國際原油價格的漲跌會直接影響油氣公司的收入和利潤，進而影響油氣公司的資本開支計劃，而油氣公司的勘探開發(fā)支出直接對應(yīng)于各油服公司的收入規(guī)模，因此油服行業(yè)景氣度直接受油價影響。根據(jù)調(diào)查資料顯示，油服市場規(guī)模在最近一個周期高峰時期 2014 年達到 4520 億美元，受 2014 年下半年開始的油價下跌影響，油服市場規(guī)模持續(xù)縮水，至 2016 年降為 2213 億美元，同比下滑 33.2%，2016 年二季度開始油價回升，油服市場也呈現(xiàn)出底部復(fù)蘇的態(tài)勢，2017 年油服市場規(guī)模達到 2335.2 億美元，同比小幅增長 5.5%，顯示了行業(yè)復(fù)蘇的開始，2018 年油服市場規(guī)模進一步回升至 2620 億美元，同比增長 12.2%。國內(nèi)油服市場主要由三大石油公司勘探開發(fā)投資決定，2013 年達到峰值 4184.0 億元，而在 2016 年僅為 2137.8 元，隨后逐步復(fù)蘇，2018 年三桶油勘探開發(fā)投資額為 3004.1 億元，同比增長 23.60%。

2006-2018年全球油服市場規(guī)模趨勢（億美元）

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國內(nèi)三大石油公司勘探開發(fā)投資（億元）

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    二、競爭格局

    國外油服行業(yè)競爭充分，市場集中度較高。全球油服行業(yè)經(jīng)過 150 多年的發(fā)展，形成了充分市場化的競爭格局，巨大的油服市場使得國外油氣田設(shè)備與技術(shù)服務(wù)業(yè)各類規(guī)模企業(yè)并存，中小企業(yè)數(shù)量眾多。以斯倫貝謝（Schlumberger）、哈里伯頓（Halliburton）和貝克休斯（Baker Hughes）為代表的國際油服巨頭普遍起步較早，在經(jīng)歷幾輪周期后通過內(nèi)生發(fā)展及外延并購向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前基本涵蓋包括物探、鉆完井、測錄井及油田生產(chǎn)等作業(yè)環(huán)節(jié)，具備一體化油田技術(shù)服務(wù)能力，實力雄厚，占據(jù)大部分市場，在各個細小領(lǐng)域都也占據(jù)了比較大的優(yōu)勢。近些年國民油井（NOV.N）以及威德福（Weatherford）也發(fā)展迅速。除此之外，在細分市場也涌現(xiàn)出一部分領(lǐng)頭羊，如物探服務(wù)板塊的法國地球物理公司（CGG）、專業(yè)鉆井服務(wù)公司越洋鉆探（RIG.N）、SeaDrill 等公司。以測井和鉆井服務(wù)為例，三大油服巨頭在全球測井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù) 73%的市場份額，在定向鉆井服務(wù)領(lǐng)域占據(jù) 68%的市場份額。這兩種服務(wù)能力的競爭優(yōu)勢是 3 家公司涉足其他細分領(lǐng)域并成為國際油服一流企業(yè)必須具備的核心能力。

三大油服巨頭在細分領(lǐng)域的市場份額分布

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    1、國內(nèi)國企主導(dǎo)，民營企業(yè)快速成長

    國內(nèi)油服市場的參與者主要包括國有油服公司、民營油服公司和外資油服公司。我國油田服務(wù)行業(yè)還沒有形成完善的市場化運作，行業(yè)區(qū)域性和系統(tǒng)性（不同石油集團系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)相互滲透率低）壁壘較高。同時油田服務(wù)行業(yè)的高門檻以及相對較難獲得的三大石油集團內(nèi)部系統(tǒng)入網(wǎng)資質(zhì)，前期阻礙了一部分優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)的進入。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)油服行業(yè)中，國有企業(yè)占據(jù)約 85%的市場份額，剩下的部分被民營企業(yè)以及外企所瓜分，分別占總份額的 10%和 5%。三桶油旗下油服公司主要包括：中石油旗下“五大鉆探公司”（長城鉆探、大慶鉆探、西部鉆探、川慶鉆探、渤海鉆探）、中油測井、寶石機械等；中石化旗下的石化油服、石化機械等；中海油旗下的中海油服、海油工程等。民營油服企業(yè)主要參與者包括杰瑞股份、中曼石油、通源石油、惠博普、安東油服等。

國內(nèi)油服市場參與者

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    經(jīng)過幾十年的發(fā)展，國內(nèi)油服行業(yè)的市場競爭格局逐漸清晰，市場化、技術(shù)化與國際化將是未來國內(nèi)油服產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。國有油服公司已從原本依靠國有石油公司獲取業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向通過市場競爭的方式拓展市場，民營油服公司則依靠自身體制與機制的優(yōu)勢參與市場競爭，中外合資油服公司則主要依靠先進的技術(shù)與優(yōu)良的管理承攬業(yè)務(wù)。目前，由于國內(nèi)油服在常規(guī)鉆完井服務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)進步，外資油服公司在國內(nèi)的份額有所下降；而民營油服公司實力崛起，隨著市場的逐步開放及自身綜合競爭能力的增加，市場份額有望得以提升。

    2、能源安全形勢嚴峻，國內(nèi)油服行業(yè)迎來景氣周期

    根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國原油表觀消費量從2000 年 2.22 億噸增加至 2017 年的 6.06 億噸，增幅達 172.7%；而同期國內(nèi)原油產(chǎn)量由 1.63 億噸增加至 1.92 億噸，增幅僅 17.8%，遠低于原油表觀消費量的增長，尤其是近幾年，受油價下跌影響，國內(nèi)原油產(chǎn)量出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致國內(nèi)原油供需缺口持續(xù)擴大。伴隨供需缺口持續(xù)擴大，我國原油進口依賴度（進口量/表觀消費量）近年來持續(xù)提升， 2017 年我國原油進口量 4.20 億噸，超越美國成為世界上最大的石油進口國，截止 2018 年 11 月，我國原油進口量 4.18億噸，進口依賴度達 71.1%，較 2017 年的增加 1.9pct。

    天然氣方面，2005 年之前，我國天然氣基本能夠?qū)崿F(xiàn)自給自足，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟快速增長以及能源消費結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，近年來國內(nèi)天然氣消費需求持續(xù)保持較快增長，天然氣表觀消費量由 2010 年的 1074 億立方米增加至 2017 年的2393.9 億立方米，增幅達 122.9%，同期，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量由 948.5 億立方米增至 1474 億立方米，增幅 55.4%，遠低于表觀消費量增長。國內(nèi)天然氣供需缺口不斷擴大，截至 2018 年 11 月，我國天然氣進口依賴度已升至 44.5%。

    隨著美國成為全球最大油氣生產(chǎn)國，全球能源格局發(fā)生了深刻變化。美國、OPEC 以及以俄羅斯為主的非 OPEC 產(chǎn)油國三足鼎立，掌握著全球原油市場的定價權(quán)，此外，美國借助其強大的軍事實力控制著全球主要的油氣運輸通道。一旦美國發(fā)動油氣戰(zhàn)，利用自身產(chǎn)量優(yōu)勢以及全球影響力操縱油氣價格，將對中國經(jīng)濟產(chǎn)生巨大影響，這些影響包括但不限于我國進口油氣的成本、貿(mào)易順差、外匯儲備等。以 2018年為例，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，11 月份我國原油進口量為4287.2 萬噸，日均進口原油為 1043 萬桶，首次突破千萬桶/日；假如我國進口的原油價格每上漲 1 美元/桶，每天就要多花費 1043 萬美元。2018 年 1-11 月累積進口原油 41811 萬噸，同比增長 8.3%；原油進口金額為 2188.5 億美元，同比增長達 48.8%，原油進口平均單價提升，造成進口額增速遠超進口量增速。按照這個趨勢，我國未來原油進口量和進口金額將繼續(xù)大幅增加，國家能源安全問題的解決刻不容緩。

    伴隨我國油氣對外依存度不斷提升，國家近期先后釋放加大油氣勘探開發(fā)力度的政策信號。2017 年 1 月，國家發(fā)改委發(fā)布了《石油發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，對未來油氣發(fā)展目標重點任務(wù)和保障措施等做了具體的部署和安排。其中，《石油發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，“十三五”期間，年均新增探明石油地質(zhì)儲量 10 億噸左右；2020 年國內(nèi)石油產(chǎn)量 2 億噸以上，構(gòu)建開放條件下的多元石油供應(yīng)安全體系，保障國內(nèi) 2020 年 5.9 億噸的石油消費水平?！短烊粴獍l(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出儲量目標：常規(guī)天然氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲量 3 萬億立方米，到 2020年累計探明地質(zhì)儲量 16 萬億立方米；頁巖氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲量 1 萬億立方米，到 2020 年累計探明地質(zhì)儲量超過 1.5 萬億立方米；煤層氣，“十三五”期間新增探明地質(zhì)儲量 4200 億立方米，到 2020 年累計探明地質(zhì)儲量超過 1 萬億立方米。供應(yīng)能力方面，2020 年國內(nèi)天然氣綜合保供能力達到3600 億立方米以上。2018 年 9 月，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，明確了天然氣發(fā)展與改革方案，在加大國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度方面，要求以“三桶油”為主力的各油氣企業(yè)全面增加國內(nèi)勘探開發(fā)力度，力爭到 2020 年底前國內(nèi)天然氣產(chǎn)量達到 2000 億立方以上。而 2017 年我國天然氣產(chǎn)量僅 1474 億立方米，距離 2020 年目標產(chǎn)量尚有 526 億立方/年的缺口，2018-2020 年 CAGR 有望達到 10.7%。

近期國家能源相關(guān)政策及主要內(nèi)容梳理

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    黨中央、國務(wù)院高度關(guān)注國家能源安全，近年來來多次召開會議，研究我國能源安全戰(zhàn)略，要求石油對外依存度不能超過 70%，天然氣供給不再發(fā)生“氣荒”。習(xí)近平總書記還專門作出重要批示，要求從站在保障國家能源安全的角度，加大國內(nèi)勘探開發(fā)力度。2018 年 8 月，三大石油公司均召開黨組會議，學(xué)習(xí)貫徹國家領(lǐng)導(dǎo)人的重要批示，研究提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，努力保障國家能源安全。根據(jù)各公司披露的資本開支計算來看， 2018 年，中石油計劃勘探與生產(chǎn)板塊的資本開支為 1676 億元，同比增長 3.5%；中石化計劃勘探及開發(fā)板塊的資本支出為 485億元，同比增長 54.7%；中海油計劃資本開支 700-800 億元，同比增長40.8%-60.9%。2018 年三家公司合計勘探與開發(fā)板塊資本開支計劃為2861-2961 億元，同比增長 17.7%-21.8%，增速為 2013 年以來新高。從完成情況來看，截止 2018Q3，中石油、中石化實際完成資本開支分別為 1560.4 億元、544.6 億元，同比增長分別為 21.9%、23.8%。

“三桶油”關(guān)于加大油氣勘探開發(fā)力度的相關(guān)內(nèi)容

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    3、頁巖氣進入爆發(fā)期，國內(nèi)油服企業(yè)迎來發(fā)展良機

    油氣資源按照勘探開發(fā)的方式可分為常規(guī)油氣資源和非常規(guī)油氣資源。常規(guī)油氣是指在已經(jīng)掌握的技術(shù)條件下可以采出,并具有經(jīng)濟效益的石油和天然氣資源。非常規(guī)油氣資源是指用傳統(tǒng)技術(shù)無法獲得自然工業(yè)產(chǎn)量、需用新技術(shù)改善儲層滲透率或流體黏度等才能經(jīng)濟開采、連續(xù)或準連續(xù)型聚集的油氣資源，包括致密油氣、頁巖油氣、煤層氣、天然氣水合物、水溶氣、重油（超重油）、天然瀝青（油砂）、油頁巖等。常規(guī)油氣資源質(zhì)量較好，但儲量較少；非常規(guī)油氣資源品質(zhì)較差，但資源量豐富。

油氣資源分布三角圖

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    頁巖氣是指賦存于富有機質(zhì)泥頁巖及其夾層中，以吸附或游離狀態(tài)為主要存在方式的非常規(guī)天然氣。成分以甲烷為主，是一種清潔、高效的能源資源。常規(guī)天然氣、頁巖氣與致密氣的區(qū)別主要在滲透率上。頁巖氣賦存于富含有機質(zhì)的頁巖層段中，以吸附氣、游離氣和溶解氣狀態(tài)儲藏，主體是自生自儲成藏的連續(xù)性氣藏，頁巖氣束縛在頁巖層里，滲透率小于 1μD，必須采用水平鉆井并分段壓裂才能開采出來。

    全球頁巖氣資源。豐富，中國頁巖氣可采儲量世界第一。2013 年的評估數(shù)據(jù)顯示，全球可開采的頁巖氣總儲量預(yù)計達到 206.7 萬億立方米，這一總儲量相當(dāng)于 2017 年全球天然氣消費量（3.67 萬億立方米）的 58.5倍。在各國儲量方面，中國可開采的頁巖氣儲量達 31.6 萬億立方米，排名世界第一。阿根廷、美國、沙特、加拿大等國家也擁有豐富的頁巖氣和頁巖油資源。中國在頁巖氣儲量方面大幅領(lǐng)先其他各國，具有深厚的開采潛力。

中國頁巖氣可開采儲量世界第一

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    美國是世界上最早進行頁巖氣資源勘探開發(fā)的國家，但是頁巖致密低滲的特點導(dǎo)致頁巖氣開采難度大、成本高，在本世紀以前，頁巖氣大規(guī)模開發(fā)并不具有經(jīng)濟上的可行性。2005 年以來，隨著水平井技術(shù)和水力壓裂技術(shù)的成熟，開采成本大幅下降，頁巖氣的商業(yè)化開發(fā)具備了可行性。近年來美國頁巖氣勘探開發(fā)的發(fā)展速度驚人。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，美國頁巖氣產(chǎn)量由 2007 年的 1990 Bcf（十億立方英尺）增長至 2017 年的 19018Bcf，復(fù)合增速為 25.3%，占全國天然氣總產(chǎn)量比重由 2007 年的 8.1%增長至2017 年的 57.0%。美國頁巖氣的大開發(fā)，提高了美國能源自給水平，使美國從一個天然氣凈進口國轉(zhuǎn)型成一個凈天然氣出口國。

    由于技術(shù)水平、地質(zhì)條件、基建水平以及其他可影響頁巖油氣開采的因素不同，不同國家對于頁巖氣的利用程度也有較大區(qū)別。中國頁巖氣資源主要分布在中國南方古生界、華北地區(qū)下古生界、塔里木盆地寒武-奧陶系廣泛發(fā)育有海相頁巖以及準格爾盆地的中下侏羅統(tǒng)、吐哈盆地的中下侏羅統(tǒng)、鄂爾多斯盆地的上三疊統(tǒng)等發(fā)育有大量的陸相頁巖，地理位置上處于塔里木、準噶爾、松遼等 9 個盆地。與美國相比，我國頁巖氣開發(fā)面臨諸多方面的挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)。

    美國頁巖氣資源多分布于中東部，以平原為主，地勢平坦且人口密度小，利于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國目前探明的頁巖氣藏位于重慶、四川、貴州等地，多為人口聚集地區(qū)，以山地為主，在工廠作業(yè)選址、大型設(shè)備安置、交通運輸?shù)确矫鎺砀嗖槐?；另一方面，這些地區(qū)水資源較為匱乏，而開采頁巖氣資源的壓裂技術(shù)需大量水資源，更加大了開采成本及難度。

    相較于美國 180-2000m 的頁巖氣埋藏深度，我國頁巖氣儲層較深，大部分已探明儲藏資源位于 2000-5000m，加大了頁巖氣探測鉆井開采的人力和技術(shù)投入；頁巖層厚度多介于 20-300m，低于美國 50-600m 的單層厚度，技術(shù)可采量相對較低。

    美國從 20 世紀 70 年代延續(xù)至今頁巖氣水平井鉆井、分段壓裂及深層地下爆破等技術(shù)的不斷推陳出新及廣泛應(yīng)用使得其頁巖氣開采在全國范圍內(nèi)都具有超高效率。我國在淺水平鉆井、完井、壓裂技術(shù)領(lǐng)域已有所掌握，但相關(guān)核心技術(shù)并未掌握在自己手中，技術(shù)水平牽制于人。

    美國擁有世界上最為發(fā)達的天然氣管道網(wǎng)絡(luò)，天然氣輸送網(wǎng)點覆蓋全國，2016 年管道總長達到 44.9 萬公里，這使得美國頁巖氣一經(jīng)開采便可方便快捷地送達使用。而在我國，由于天然氣管道建設(shè)起步較晚，管網(wǎng)覆蓋面十分有限，截止 2016 年底我國天然氣管道 6.8 萬千米。因此，頁巖氣的后期使用不得不考慮高昂的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本。

中美頁巖氣開發(fā)條件對比

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    在開采環(huán)境、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等方面存在的不足使得在我國開采頁巖氣相較于美國更為困難，頁巖氣產(chǎn)業(yè)商業(yè)化發(fā)展道路更為曲折。根據(jù) 2014 年《中國頁巖氣資源調(diào)查報告》顯示，我國首個規(guī)模化頁巖氣田—重慶涪陵氣田水平井單井鉆井周期從 150 天降到 70 天，成本已從原來的 1 億元降低到 5000 萬元-7000 萬元，但仍遠高于美國平均單井成本 2000-3000 萬元。

    自 2010 年中國首次開采頁巖氣以來，中國的頁巖氣開發(fā)就已經(jīng)駛?cè)肓丝燔嚨?。根?jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012 年我國頁巖氣產(chǎn)量為 0.25 億立方米，2014 年為 13 億立方米，2015 年攀升至 45 億立方米，截至 2017 年底，我國頁巖氣產(chǎn)量達到 92 億立方米，僅次于美國、加拿大，位于世界第三位，占天然氣總產(chǎn)量的比重達到 6.2%。國家能源局印發(fā)的《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》提出，我國 2020 年頁巖氣產(chǎn)量力爭達到 300 億立方米，2030 年實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量 800-1000 億立方米。再結(jié)合 2018 年 9 月國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于促進天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中對天然氣總產(chǎn)量的規(guī)劃， 我們測算頁巖氣將成為未來幾年天然氣自產(chǎn)的重要增量， 的重要增量，2018-2020 年的復(fù)合增速約為 48% ，到 2020 年頁巖氣產(chǎn)量占天年頁巖氣產(chǎn)量占天然氣總產(chǎn)量的比重將提升至 然氣總產(chǎn)量的比重將提升至 15% 。

    目前來看，中石化和中石油是國內(nèi)頁巖氣勘探開發(fā)的主要參與者。2010 年，中國石油成為中國第一家生產(chǎn)頁巖氣的企業(yè)，之后中國石油在川南迅速形成規(guī)模產(chǎn)業(yè)，建成長寧、威遠、昭通等國家級頁巖氣示范區(qū)。2018 年，中國石油頁巖氣勘探開發(fā)再次提速，鉆機、隊伍、工作量呈幾何式增長，目前中石油在川南地區(qū)共動用 143 臺鉆機，較 2017 年的 38 臺增長 3 倍，公司預(yù)計 2018 年頁巖氣產(chǎn)量達到 42 億立方米，同比增長 40%。截止 2018 年 12 月底，中國石油川南頁巖氣日產(chǎn)量達到 2011 萬立方米，約占全國天然氣日產(chǎn)量的 4.2%，至此川南已成為我國最大的頁巖氣生產(chǎn)基地。根據(jù)中石油的規(guī)劃，中石油計劃在 2018 年到2020 年新鉆井 800 口，最終達產(chǎn) 120 億立方米；2021 年到 2025 年新鉆井 1300口，最終達產(chǎn) 220 億立方米；2026 年到 2030 年新鉆井 2300 口，最終達產(chǎn) 420億立方米。此后，中石油將年均新鉆井約 400 口，實現(xiàn)長期穩(wěn)產(chǎn)。中石化在頁巖氣方面也取得較大進展，目前擁有重慶涪陵國家級頁巖氣示范區(qū)，自 2012年底涪陵頁巖氣田開發(fā)建設(shè)以來，已累計產(chǎn)氣 214.5 億立方米，2018 年全年生產(chǎn)頁巖氣 60.2 億立方米，銷售 57.8 億立方米，日產(chǎn)氣量達 1670 萬立方米，可滿足 3200 多萬戶家庭的生活用氣需求，為我國中東部地區(qū)天然氣市場供應(yīng)提供了有力保障，極大地提振了我國頁巖氣勘探開發(fā)信心。

    在頁巖氣領(lǐng)域，我國已經(jīng)形成了以三家石油央企為主的油氣上中下游市場的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。但是社會參與度不足和經(jīng)濟效益問題制約了中國頁巖氣更快速的發(fā)展。中石油頁巖氣主產(chǎn)區(qū)為川南頁巖氣田，主要分布在四川宜賓、瀘州、內(nèi)江和云南昭通，地質(zhì)條件較為復(fù)雜，交通條件較差，勘探開發(fā)困難較大，如果要實現(xiàn)以上的目標，只依靠中石油內(nèi)部的油服公司顯然難以消化。為加快對頁巖氣資源的勘探開發(fā)，中石油逐步開放鉆井作業(yè)市場，國內(nèi)民營油服公司在該領(lǐng)域的參與度持續(xù)提升。

    水平井+壓裂技術(shù)是頁巖氣開發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)，相關(guān)壓裂技術(shù)是頁巖氣開發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)，相關(guān) 設(shè)備企業(yè)受益。美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵就是技術(shù)進步，其中最重要的是兩項技術(shù)，即水平井技術(shù)和壓裂技術(shù)。水平井是目前主要的頁巖氣藏生產(chǎn)形式，水平井的產(chǎn)量是垂直井的 3～4倍，成本僅是垂直井的 1.5～2.5 倍，美國有約 85%的開發(fā)井為水平井+多段壓裂。另外，美國使用水平井多段水力壓裂技術(shù)、重復(fù)壓裂技術(shù)、新型壓裂液技術(shù)、新型支撐劑等技術(shù)也極大地提高了單井頁巖氣產(chǎn)量。 壓裂 技術(shù)是指采油或采氣過程中，利用水力作用，使油氣層形成裂縫的一種方法，又稱水力壓裂。油氣層壓裂工藝過程用壓裂車，把高壓大排量具有一定粘度的液體擠入油層，當(dāng)把油層壓出許多裂縫后，加入支撐劑（如石英砂等）充填進裂縫，提高油氣層的滲透能力，以增加產(chǎn)油量。根據(jù)頁巖氣開發(fā)經(jīng)驗，壓裂技術(shù)的費用占頁巖氣開采總費用的 32.7%，是頁巖氣開采能否實現(xiàn)低成本工業(yè)化開發(fā)以及保障頁巖氣產(chǎn)量的關(guān)鍵點。

美國頁巖氣開發(fā)成本結(jié)構(gòu)（以 Marcellus ）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前中國壓裂車存量在 2000 臺左右，其中 1800 水馬力車型 850 臺左右，2000 水馬力車型850 臺左右，2500 水馬力車型 300 臺左右，合計約 400 萬水馬力，遠少于美國存量 2300 萬水馬力。我國頁巖氣的主力區(qū)塊大多埋深較深，因此開采以大車型為主，目前的主流配置是 2500 型壓裂車，2000 水馬力以下車型主要用于常規(guī)井壓裂。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前一套壓裂車組包括 20 臺2500 型壓裂車、2 臺 130 噸混砂車、2 臺儀表車、1 臺管匯車及其他配套設(shè)備，一套機組每年作業(yè) 20 口井，即每口井需 2500 水馬力/年。據(jù)估計，中國若要完成 2020年頁巖氣產(chǎn)量 300億立方米的目標，需要在 2018-2020 年內(nèi)增加 1425 口新井，即平均 475 口新井/年，合 118.75萬水馬力/年，而目前國內(nèi)現(xiàn)存 2500 型壓裂機組僅 15 套，即 75 萬水馬力/年，壓裂設(shè)備需求缺口為 43.75 萬水馬力。每水馬力的新增需求對應(yīng)的設(shè)備銷售額約 7000 人民幣，則 2018 年壓裂市場增量需求對應(yīng)增量壓裂設(shè)備空間約為 30.6 億人民幣。

中國 2018-2020 年用于頁巖氣開發(fā)的壓裂設(shè)備需求

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國油氣裝備行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展前景展望報告》