2019年上半年中國塑料管道行業(yè)應用領域、產(chǎn)量情況、經(jīng)營情況及行業(yè)未來五年發(fā)展目標分析[圖]

    一、塑料管道行業(yè)應用領域分析

    塑料管道是指用塑料材質(zhì)制成的管子的通稱。塑料管道具有自重輕，衛(wèi)生安全，水流阻力小，節(jié)省能源，節(jié)省金屬，改善生活環(huán)境，使用壽命長，安全方便等特點，受到管道工程界的青睞。近10年，在我國宏觀經(jīng)濟快速發(fā)展的拉動下，我國塑料管道在化工建材大發(fā)展的背景下經(jīng)歷著高速發(fā)展。

    塑料管道是塑料加工行業(yè)當中的一個重要分類，運用塑料擠出成型、注塑成型、鋼塑復合等加工技術(shù)，由復合高分子材料加工、生產(chǎn)而成。

    傳統(tǒng)上，我國燃氣、給水、排水、礦用、電力通信等管道系統(tǒng)（管材及管件）主要以水泥或鑄鐵、鋼管等金屬制成。

塑料管道與傳統(tǒng)材料管道相比具有以下優(yōu)點：

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國塑料管道行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及投資前景規(guī)劃報告》

    我國塑料管道行業(yè)與歐美國家相比起步較晚，發(fā)展大致經(jīng)歷了研究開發(fā)、推廣應用和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展三個階段。1994年以前為研究開發(fā)階段，這期間主要是技術(shù)和設備的引進、消化與研究開發(fā)，以及工程試點，初步顯示了塑料管道的優(yōu)良性能和發(fā)展前景；以1994年全國化學建材推廣應用協(xié)調(diào)工作會議為標志，塑料管道發(fā)展進入了推廣應用階段，這期間主要是對重大技術(shù)裝備進行自主研究開發(fā)，對引進技術(shù)進行消化、吸收和創(chuàng)新，同時開始在工程建設中推廣應用塑料管道；以1999年全國化學建材工作會議為標志，塑料管道發(fā)展進入產(chǎn)業(yè)化階段。1999年至今為產(chǎn)業(yè)多元化階段，塑料管道行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)水平不斷提高，市面上的特種塑料管道產(chǎn)品也越來越多。隨后國家又先后頒布了多項政策措施，提出了各種塑料管道的應用領域和發(fā)展目標，逐步淘汰能耗高、污染大的傳統(tǒng)管道，大力推進塑料管道在住宅建設、城鎮(zhèn)市政工程、交通運輸建設、農(nóng)業(yè)灌溉等各領域的廣泛應用，有力地推動了我國塑料管道行業(yè)的快速發(fā)展。

    塑料管道下游需求廣泛，主要包括建筑用的給排水以及采暖、市政建設中的給排水及采暖、農(nóng)業(yè)給排水以及灌溉用管、電力通信護套管、工業(yè)排污管、燃氣管道等。市政及建筑給、排水管道和農(nóng)村安全飲用水管道是塑料管道的主要用途，其他領域的應用比例在不斷提高。最近的市場走勢表明，建筑用塑料管道市場需求趨穩(wěn)，市政建設用以及特殊用途管道的應用比例進一步增加。

全國塑料管道消費比例情況

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    二、塑料管道產(chǎn)量情況分析

    目前，我國已經(jīng)成為塑料管道生產(chǎn)和應用的大國。近年來我國塑料管道產(chǎn)量平穩(wěn)增長，從2014年的1300萬噸增長到2017年的1522萬噸，年均復合增長率在5.3%左右，到2018年末我國塑料管道行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模將達到1610萬噸。

2014-2018年中國塑料管道產(chǎn)量走勢

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    供熱領域，外護管采用高密度聚乙烯，保溫采用聚氨酯泡沫塑料，工作管采用鋼管的預制直埋熱水管道已廣泛應用且技術(shù)相對成熟；塑套塑供熱管道處于推廣應用階段，目前用于供熱二次網(wǎng)，在接口方式等方面存在的一些技術(shù)難點在解決中。針對這一發(fā)展趨勢，塑料管道企業(yè)可以從自身實際出發(fā)，關注供熱領域發(fā)展變化，找到切入點，研發(fā)相關產(chǎn)品，開發(fā)供熱領域市場。

2014-2018年中國城市供熱管道處長度走勢

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    塑料管道由于具有區(qū)分于其他傳統(tǒng)管道的節(jié)能環(huán)保、輕質(zhì)高強、耐腐蝕、使用壽命長等優(yōu)點，在建筑給排水、城鄉(xiāng)給排水、城市燃氣、電力和光纜護套、農(nóng)業(yè)、工業(yè)等領域逐漸替代了鑄鐵管、鍍鋅鋼管、水泥管等其他傳統(tǒng)的管道，很好地解決了飲用水二次污染、化學防腐蝕等問題，并且有限地保護了地下水資源免受污染。以建筑給排水為例，塑料管道的施工工序比較簡單，因為塑料管道內(nèi)壁光滑不粗糙，過流能力強，在流量一定的情況下，需用的管徑比傳統(tǒng)管道的管徑要小，因此使得其工程造價會低于傳統(tǒng)管道，從而給我國的管道業(yè)帶來了巨大進步。

    目前，國內(nèi)塑料管道行業(yè)細分產(chǎn)品以PVC管道、PE管道以及PP管道為主，三者各自依靠獨特優(yōu)勢在各細分市場被廣泛應用，PVC管被應用在建筑排水領域、PE管被用來做成城市燃氣用管、家裝熱水管則大多數(shù)采用PP管，所以三者不存在絕對的替代關系。從三者近幾年的產(chǎn)量來看，PVC管的產(chǎn)量每年都大于其他兩種管道，但占比卻逐年下降，隨著國內(nèi)城市燃氣和家裝熱水行業(yè)的快速發(fā)展，PE、PP管的產(chǎn)量占比卻逐年增長，但仍以PVC管居多。2017年PVC管的產(chǎn)量占比為50%，PE、PP管的占比分別為30.4%、10.2%。

2014-2018年中國塑料管道三種細分產(chǎn)品產(chǎn)量占比情況處長度走勢

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    二、塑料管材經(jīng)營情況分析

    1、收入穩(wěn)定增長，利潤率回升

    選取了A股7家管材上市公司（偉星新材、雄塑科技、顧地科技、永高股份、納川股份、青龍管業(yè)、滄州明珠）及H股上市公司中國聯(lián)塑（中國最大的塑料管材生產(chǎn)企業(yè)）作為樣本對防水行業(yè)2019年中報做了研究。3.1.收入穩(wěn)定增長

    由于2019H1房地產(chǎn)竣工表現(xiàn)弱于開工，且PPP清庫影響部分市政項目進度，2019H1塑料管材企業(yè)收入增速低于防水企業(yè)。根據(jù)統(tǒng)計，重點塑料管材企業(yè)2019H1實現(xiàn)收入200.6億元，同比增長6.5%（判斷略高于行業(yè)整體增速）。而分企業(yè)看，由于精裝房滲透率提升對零售市場的沖擊，以B端為主的企業(yè)永高股份、青龍管業(yè)收入增速好于以C端為主的偉星新材。

塑料管材企業(yè)收入及增速

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重點塑料管材企業(yè)2019H1收入增速

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    2、成本下降利潤率回升

    由于2019H1石化產(chǎn)品價格下降，行業(yè)毛利率有所回升。根據(jù)統(tǒng)計，2019H1，重點塑料管材企業(yè)毛利率28.6%，同比提升2.0個百分點，而毛利率的回升帶動行業(yè)凈利潤增長提速。根據(jù)統(tǒng)計，2019H1，重點管材企業(yè)實現(xiàn)歸母凈利潤25.0億元，同比增長41.4%。而分企業(yè)而言，以B端為主的永高股份、雄塑科技、中國聯(lián)塑凈利潤增速高于以C端為主的偉星新材。

塑料管材企業(yè)毛利率

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塑料管材企業(yè)ROE

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塑料管材企業(yè)歸母凈利潤及增速

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重點塑料管材企業(yè)2019H1歸母凈利潤增速

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    3、應收賬款及負債率保持平穩(wěn)

    根據(jù)統(tǒng)計，2019H1，重點管材企業(yè)應收賬款及票據(jù)周轉(zhuǎn)率2.7倍，同比基本保持平穩(wěn)，截止2019H1，重點管材企業(yè)資產(chǎn)負債率49.2%，環(huán)比2018年底基本持平，B端的擴張并未擴大行業(yè)應收賬款或負債規(guī)模。

塑料管材企業(yè)負債率

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塑料管材企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率

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    三、塑料管道行業(yè)未來五年發(fā)展的目標

    隨著國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)階段，塑料管道市場需求逐步趨于平穩(wěn)，行業(yè)已由“高速發(fā)展期”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;平穩(wěn)期”和“轉(zhuǎn)型期”。受到生產(chǎn)能力持續(xù)供大于求、競爭加劇、科技創(chuàng)新動力不足、生產(chǎn)要素成本持續(xù)提升、資金緊張等問題的影響，行業(yè)進一步發(fā)展受到制約。

    《中國塑料管道行業(yè)“十三五”期間(2016-2020)發(fā)展建議》(以下簡稱《建議》)認為，未來五年是塑料管道行業(yè)發(fā)展中的重要時期，增長速度會進一步放緩，增速下降，行業(yè)的競爭加劇。《建議》提出了產(chǎn)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、科技進步、技術(shù)標準制定、產(chǎn)品質(zhì)量5大發(fā)展目標。

    產(chǎn)量目標，在未來五年，塑料管道生產(chǎn)量將保持在3%左右的年增長速度，到2020年，預期全國塑料管道產(chǎn)量將達到1600萬噸，其中涉水產(chǎn)品仍然是塑料管道的主要應用領域，尤其以市政給水排水管道增長為主。預期塑料管道長度在各類材料管道中平均市場占有率超過55%。

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標，應對市場需求、資源條件和經(jīng)營環(huán)境的變化，實現(xiàn)塑料管道系統(tǒng)的優(yōu)化，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，淘汰低端的過剩生產(chǎn)能力。塑料管道產(chǎn)品的品種與規(guī)格齊全，配套水平顯著提高，整體水平達到國際先進水平。繼續(xù)鞏固和提升傳統(tǒng)市場，拓寬應用領域，開發(fā)能源、石油工業(yè)等行業(yè)用特種功能的塑料管道。

    科技進步目標，科技創(chuàng)新及技術(shù)進步將成為行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力，預期創(chuàng)新技術(shù)覆蓋80%的產(chǎn)品和工藝技術(shù)。依靠科技創(chuàng)新和技術(shù)進步，加強塑料管道系統(tǒng)研究，開發(fā)高技術(shù)含量新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，完善工程應用技術(shù)，推動塑料管道行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

    技術(shù)標準制定目標，在保證標準的適用性、先進性、統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性的原則下，建議加快現(xiàn)行國家和行業(yè)標準的更新速度，提升產(chǎn)品標準水平。加強塑料管道相關產(chǎn)品的協(xié)會團體標準的制定工作，盡快形成完整的協(xié)會團體標準體系，以做到產(chǎn)品標準全覆蓋;協(xié)會團體產(chǎn)品標準應關注管道功能性、安全性及耐久性要求，并逐步達到現(xiàn)行國際標準水平。協(xié)會團體產(chǎn)品標準中的一些標準或項目應嚴于國家和行業(yè)標準水平。

    產(chǎn)品質(zhì)量目標，行業(yè)應高度重視產(chǎn)品質(zhì)量水平的提高，加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加強品牌建設，推行行業(yè)自律，提高產(chǎn)品質(zhì)量意識和產(chǎn)品質(zhì)量水平，杜絕生產(chǎn)和銷售假冒偽劣產(chǎn)品。

    未來五年，行業(yè)應在PVC、PE、PP等傳統(tǒng)材料的基礎上，加大改性、復合以及其它新材料的新型塑料管材和配套產(chǎn)品的研發(fā)，重視基礎科研工作，完善管道生產(chǎn)和應用技術(shù)，完善現(xiàn)有品種的功能，開發(fā)高性能、高附加值的管道產(chǎn)品，以拓展新的應用領域。行業(yè)要適應宏觀經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，在發(fā)展中調(diào)整、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)中求進，加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，注重相關行業(yè)交流與合作，形成有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)集群，加快科技創(chuàng)新和技術(shù)進步，進一步加強高性能、高附加值的新產(chǎn)品開發(fā)，加強品牌建設，提升質(zhì)量水平，提高綜合競爭能力，以適應不同市場、不同領域?qū)λ芰瞎艿喇a(chǎn)品的不同需求。