2018年中國打印耗材市場現(xiàn)狀及趨勢：國內(nèi)打印耗材市場每年產(chǎn)值超過200億元，還在保持高速增長，未來發(fā)展?jié)摿薮骩圖]

    一、打印耗材芯片市場現(xiàn)狀

    打印耗材是指打印機(jī)所用的消耗性產(chǎn)品。如常見的OfficeMate辦公伙伴墨盒、碳粉、打印紙等等。

    現(xiàn)階段我國打印耗材市場空間具有800億元左右，行業(yè)內(nèi)以中小企業(yè)為主，集中度偏低，前三家企業(yè)總市占率沒超過25%，由此可見未來行業(yè)或出現(xiàn)巨頭收購合并整合，從而抬高市場準(zhǔn)入壁壘。

    打印耗材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈從上游至下游依次為：化學(xué)原料——碳粉（墨水）——硒鼓（墨盒）——打印機(jī)。行業(yè)參與者可以分為原裝廠商和兼容產(chǎn)品廠商。終端打印機(jī)為耐用品，市場需求很龐大。

    目前我國打印機(jī)耗材按應(yīng)用耗材屬性的不同分為原裝耗材和通用耗材，相應(yīng)的打印耗材芯片可分為原裝打印耗材芯片和通用打印耗材芯片。前者指由生產(chǎn)設(shè)備的廠商生產(chǎn)，只適用于該品牌下部分系列產(chǎn)品的耗材芯片，與打印機(jī)的品牌相同。后者指專業(yè)打印機(jī)耗材芯片生產(chǎn)廠家生產(chǎn)的，適合某些打印機(jī)型號使用的通用耗材芯片，與打印機(jī)的品牌不同。國內(nèi)外耗材芯片市場廣闊，通用耗材芯片穩(wěn)健增長。目前，全球打印耗材芯片市場規(guī)模約為20億美元左右，其中通用耗材芯片與原裝耗材芯片市場規(guī)模約為1:4，市場較為成熟。國內(nèi)打印耗材芯片市場規(guī)模相對較小，約為35億元左右，其中通用耗材芯片市場規(guī)模約20億，納思達(dá)約占其中70%，為市場絕對龍頭。由于通用耗材芯片具有遠(yuǎn)超原裝的性價(jià)比，其國內(nèi)外市場比重均不斷增加且增速相對較快，國內(nèi)通用耗材芯片市場預(yù)計(jì)年復(fù)合增長率在5%以上。通用耗材芯片憑借其價(jià)格優(yōu)勢具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ磥碛型粩嗵嵘w份額。

    全球打印耗材芯片出貨量和增長率

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國打印機(jī)行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    我國打印耗材芯片出貨量和增長率

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    隨著中國3－5線城市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，其企業(yè)數(shù)量和規(guī)模正在快速增長，用戶的購買力也在不斷增強(qiáng)，而打印耗材作為企業(yè)、政府等行業(yè)用戶日常辦公的必備消耗品之一，自然也會隨之在3－5線城市中得到大量應(yīng)用，中國的打印耗材市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

    在信息安全國產(chǎn)化趨勢的推動下，國內(nèi)大多數(shù)企事業(yè)單位都將進(jìn)入大范圍國產(chǎn)化設(shè)備替代的過程，預(yù)計(jì)未來打印機(jī)及打印耗材領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)大比例的國產(chǎn)化替代。

    二、打印耗材市場平穩(wěn)增長，通用耗材受青睞

    1、原裝耗材與通用耗材概念區(qū)別

    打印機(jī)是計(jì)算機(jī)的輸出設(shè)備之一，用于將計(jì)算機(jī)處理結(jié)果打印在相關(guān)介質(zhì)上。目前市場上主流的打印機(jī)種類有三種：噴墨打印機(jī)、激光打印機(jī)和針式打印機(jī)。正如鋼筆要正常工作需要消耗墨水一樣，三種打印機(jī)正常工作都需要消耗耗材。激光打印機(jī)的主要耗材為硒鼓（硒鼓內(nèi)容物主要為碳粉），噴墨打印機(jī)的主要耗材為墨盒（墨盒內(nèi)容物主要為墨粉）。原裝耗材即由打印機(jī)廠商生產(chǎn)的、適用于旗下特定型號打印機(jī)的耗材。行業(yè)的商業(yè)模式類似于剃須刀模式：即不依靠主產(chǎn)品（剃須刀）盈利，而是通過耗材（刀片）獲取主要利潤，打印耗材是核心利潤來源?；萜?、兄弟等打印機(jī)廠商在銷售打印機(jī)之后，以較高價(jià)格為客戶提供原裝耗材（主要為硒鼓和墨盒），其耗材業(yè)務(wù)毛利率較高。通用耗材即由專門生產(chǎn)耗材的廠商生產(chǎn)的、適用于某些特定打印機(jī)型號（不一定為自有品牌）的耗材。通用耗材與原裝耗材相比，性價(jià)比具有明顯優(yōu)勢。在保證打印質(zhì)量不低于原裝耗材的條件下，通用耗材的價(jià)格往往僅為原裝耗材的20%左右，對于打印需求量較大的客戶具有明顯的吸引力。

    2、通用耗材市場增長情況:打印行業(yè)賺錢靠耗材，耗材輸出靠硒鼓

    打印耗材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為基礎(chǔ)配件層、整機(jī)制造層、耗材加工層、運(yùn)營支撐層與應(yīng)用服務(wù)層，如下圖所示

    打印耗材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

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    全球打印耗材市場較為成熟，我國打印耗材市場穩(wěn)健增長，通用耗材潛力較大。打印行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，趨于穩(wěn)定緩慢增長。全球打印耗材市場出貨量在750億美元以上，并維持緩慢增長，年復(fù)合增長率在1%以下。穩(wěn)定的市場也為公司海外業(yè)務(wù)的拓展減少了各種行業(yè)震蕩的不確定性，有利于公司利用全球銷售渠道實(shí)現(xiàn)營業(yè)范圍的擴(kuò)展。近年來全球經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，各國企業(yè)面臨的各種成本壓力隨之上升，為公司高性價(jià)比的通用耗材業(yè)務(wù)發(fā)展提供了機(jī)遇。目前我國打印耗材市場規(guī)模約為1400-1500億元左右，在近年來維持了2%以上的復(fù)合增長率，而通用耗材市場規(guī)模約占其中的20%左右，發(fā)間較大。

    2014-2018年全球打印耗材市場（億美元）

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    2014-2018年我國打印耗材市場情況（億元）

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    硒鼓產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長，墨盒產(chǎn)業(yè)較為穩(wěn)定。打印耗材是打印的“剛需”，尤其是硒鼓和墨盒，二者分別為激光打印機(jī)與噴墨打印機(jī)最主要的耗材。隨著打印機(jī)在我國企業(yè)和家庭普及程度不斷上升，我國市場對打印耗材的需求量也不斷增長。預(yù)計(jì)2018年我國硒鼓出貨金額突破780億元（包含原裝和通用），2014-2018年復(fù)合增長率在3%以上；預(yù)計(jì)近年來我國墨盒出貨金額維持在460億元左右（包含原裝和通用）。近年來我國中小企業(yè)的數(shù)量不斷增長，小型打印機(jī)作為中小企業(yè)辦公的常用產(chǎn)品也受到了歡迎。除此之外，我國遠(yuǎn)程教育快速發(fā)展，更多家庭也將選擇添置打印機(jī)作為輔助學(xué)生學(xué)習(xí)的工具，打印作業(yè)和講義等學(xué)習(xí)材料。整體來看，我國打印耗材產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)健增長的趨勢，更多價(jià)格敏感的用戶群體也為刺激了通用耗材增長的潛力。

    2014-2018全球硒鼓出貨金額

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    2014-2018我國硒鼓出貨金額

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    2014-2018全球墨盒出貨金額

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    2014-2018我國墨盒出貨金額

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    打印機(jī)行業(yè)是一個(gè)全球壟斷性行業(yè)，全球范圍內(nèi)在行業(yè)內(nèi)的企業(yè)屈指可數(shù)，是一個(gè)有巨大的技術(shù)專利壁壘高度保護(hù)的行業(yè)，也是產(chǎn)品利潤比較豐厚的一個(gè)行業(yè)。目前，中國打印機(jī)市場競爭激烈，排名前四的巨頭都是跨國企業(yè)。但該行業(yè)的商業(yè)模式是：不指望打印機(jī)賺錢、而靠打印機(jī)的耗材賺錢。
目前國內(nèi)打印耗材市場每年產(chǎn)值超過200億元，并且還在保持高速增長。從激光打印耗材全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析，處于行業(yè)中游的打印耗材成為各大原裝耗材和兼容性耗材廠商最重要的利潤來源，其中碳粉，打印機(jī)耗材芯片和顯影輥是耗材中最重要的三大部件，而這些關(guān)鍵耗材都需要通過硒鼓銷售給終端客戶。因此，硒鼓成為各大耗材廠商爭相布局的重點(diǎn)市場。

    硒鼓的市場主要分為原裝配套市場和售后配件通用耗材市場兩部分。我國硒鼓市場規(guī)模占到全球市場的30%以上，今年全球硒鼓市場規(guī)模超過300億美金，國內(nèi)硒鼓行業(yè)規(guī)模超過100億美金。盡管近年硒鼓整體市場增速不是很高，但是通用硒鼓對原裝硒鼓存在替代效應(yīng)，2014-2018年之間的復(fù)合增速保持在9%左右。目前國內(nèi)通用硒鼓只占不到30%的市場份額，未來隨著通用硒鼓廠商質(zhì)量提升以及價(jià)格優(yōu)勢，通用占比會越來越高，預(yù)計(jì)未來5年通用硒鼓行業(yè)的營收增速將保持10%左右的復(fù)合增速。

    二、信息安全受重視，政府采購規(guī)?；?/p>

    打印機(jī)工作過程中很容易造成信息泄露，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)信息安全隱患。

    打印安全涉及的內(nèi)容階

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    與打印耗材相關(guān)的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)主要存在于硒鼓泄密風(fēng)險(xiǎn)。硒鼓作為打印機(jī)的核心部件之一，用于接收激光掃描模組發(fā)射的激光圖像數(shù)據(jù)，通過靜電高壓的配合將圖像轉(zhuǎn)移到紙張上實(shí)現(xiàn)打印輸出。它主要由感光鼓、帶電轍和碳粉盒組成。硒鼓主要有以下泄密風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：感光鼓表面靜電殘留泄密：打印機(jī)每打印完一份文件，其感光鼓表面會存在一定的靜電殘留，這些殘留電荷的分布狀態(tài)與打印圖像是一一對應(yīng)的。因此，通過對靜電分布狀態(tài)進(jìn)行識別，能夠?qū)Υ蛴?nèi)容進(jìn)行復(fù)現(xiàn)，從而導(dǎo)致信息泄露。硒鼓內(nèi)植入芯片：為了統(tǒng)計(jì)打印頁數(shù)和碳粉使用情況，打印機(jī)廠商通常會在硒鼓中內(nèi)置低壓電路和芯片模組，使竊密者在硒鼓上安裝存儲芯片或無線通信模塊成為可能。通過這些裝置，重要信息可能被非法存儲和發(fā)送。有機(jī)感光導(dǎo)體潛像殘留泄密：在打印作業(yè)完成后，硒鼓的OPC部件可能仍然保留著已打印圖像的潛像，這些潛像信息如果得不到及從2010年起，出于信息安全方面的考慮，國家要求辦公耗材要單獨(dú)分包采購（將打印耗材和打印機(jī)采購進(jìn)行分包）。2013年中央國家機(jī)關(guān)政府采購中心更是把通用耗材定為強(qiáng)制采購。2018年5月17日，中央國家機(jī)關(guān)發(fā)布《2018-2019年信息類產(chǎn)品（硬件）及空調(diào)協(xié)議供貨采購項(xiàng)目的征求意見公告》，披露包含打印機(jī)、計(jì)算機(jī)（臺式機(jī)和筆記本）、空調(diào)、交換機(jī)、服務(wù)器五類產(chǎn)品采購及招標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。此次公告不僅彰顯我國政府在推動國產(chǎn)替代產(chǎn)業(yè)上的決心，也印證了國內(nèi)設(shè)計(jì)、制造、應(yīng)用水平的不斷提升，隨著黨政軍規(guī)?；瘧?yīng)用的深入，將繼續(xù)釋放產(chǎn)業(yè)利好信號，對業(yè)內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)生較大積極影響。

    四、打印耗材發(fā)展趨勢

    在物聯(lián)網(wǎng)和智能化發(fā)展的新興時(shí)代，雖然無紙化辦公是趨勢，但是在這十多年來全球的打印需求并沒有減少、反而在增加。隨著國內(nèi)市場的越趨成熟，落后產(chǎn)能和企業(yè)將會被淘汰，技術(shù)領(lǐng)先廠商如恒久科技(002808)、鼎龍股份等優(yōu)勢凸顯，行業(yè)集中度提升成為行業(yè)的主要發(fā)展方向。

    完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局能讓企業(yè)與對手的競爭中能夠擁有更強(qiáng)的競爭力。打印耗材行業(yè)是一個(gè)有著完善分工又密切協(xié)作的產(chǎn)業(yè)群，是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣高效運(yùn)作的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。目前，恒久科技(002808)以激光OPC鼓及相關(guān)技術(shù)作為核心產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，繼續(xù)整合產(chǎn)業(yè)資源，深入推進(jìn)與碳粉、硒鼓等參股企業(yè)的戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)行業(yè)資源優(yōu)勢互補(bǔ)和協(xié)同發(fā)展。

    打印耗材行業(yè)中也已經(jīng)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，如鼎龍股份。鼎龍股份在激光打印快印通用耗材產(chǎn)業(yè)上擁有完備的產(chǎn)品體系，已經(jīng)形成以彩色聚合碳粉產(chǎn)品為核心，以再生硒鼓、載體、顯影輥、電荷調(diào)節(jié)劑以及云打印服務(wù)等為產(chǎn)品支撐的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式。

    隨著國內(nèi)硒鼓產(chǎn)業(yè)競爭加劇、淘汰落后產(chǎn)能的發(fā)展態(tài)勢，市場集中度將逐步提升，技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)市場份額將有很大的提升空間。