2018年全球及中國(guó)生雞行業(yè)需求端、供給端及行業(yè)格局分析[圖]

    一、行業(yè)格局：全球消費(fèi)量低速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)短期供需平衡

    1.雞肉消費(fèi)：全球維持低速增長(zhǎng)，我國(guó)消費(fèi)量穩(wěn)定

    近年來(lái)，全球雞肉消費(fèi)量維持年均5%以下的低速增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全球雞肉消費(fèi)量從2010年的8576萬(wàn)噸，增長(zhǎng)到2018年的10148萬(wàn)噸。目前，雞肉已成為僅次于豬肉的第二大消費(fèi)肉類。受人口平均年齡上移、肉類選擇更為豐富等因素綜合影響，2013年以后，雞肉消費(fèi)量同比增速放緩，2013、2014、2016、2017年雞肉消費(fèi)量同比出現(xiàn)下滑。2018年雞肉國(guó)內(nèi)消費(fèi)量略有復(fù)蘇，為1153萬(wàn)噸。

    全球及國(guó)內(nèi)雞肉消費(fèi)量

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)生雞行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及供需態(tài)勢(shì)分析報(bào)告》

    全球及國(guó)內(nèi)雞肉消費(fèi)量同比增速

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    2.雞肉生產(chǎn)：產(chǎn)量逐年回落，供需基本平衡

    世界前三大雞肉生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)家為美國(guó)、巴西和中國(guó)。美國(guó)為世界雞肉第一大生產(chǎn)國(guó)，雞肉產(chǎn)量占比20.55%，巴西和中國(guó)分別占比14.46%、12.65%。

    世界雞肉產(chǎn)量從2010年的7803萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2018年的9247萬(wàn)噸。美國(guó)為世界第一大雞肉生產(chǎn)國(guó)，2016年雞肉生產(chǎn)量占全球比重為20.42%；我國(guó)為第三大雞肉生產(chǎn)國(guó)，2016年占比14.18%。從國(guó)內(nèi)供給看，2012年雞肉產(chǎn)量達(dá)到峰值1370萬(wàn)噸，2013年以來(lái)受疫情、消費(fèi)量下降等因素影響產(chǎn)量持續(xù)下滑，2017年國(guó)內(nèi)雞肉產(chǎn)量為1160萬(wàn)噸，是2008年以來(lái)最低值。2018年國(guó)內(nèi)肉雞產(chǎn)量1170萬(wàn)噸，與當(dāng)年消費(fèi)量基本相當(dāng)。

    2018年世界主要雞肉生產(chǎn)國(guó)雞肉產(chǎn)量占比

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    全球及國(guó)內(nèi)雞肉生產(chǎn)量

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    全球及國(guó)內(nèi)雞肉產(chǎn)量同比增速

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    2019H1，雞肉供給同比增長(zhǎng)明顯，行業(yè)景氣度有所恢復(fù)。全國(guó)累計(jì)出欄肉雞42.0億只，同比增加15.8%；雞肉產(chǎn)量663.7萬(wàn)噸，同比增加13.5%。全年雞肉產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)12%以上。按照全年12%的增幅計(jì)算，2019年全年白羽肉雞出欄可達(dá)44.8億只，黃羽雞出欄量也將同步提升，全年肉雞（包括肉雜雞）出欄量或超100億只。

    3.消費(fèi)渠道構(gòu)成：團(tuán)膳及食品加工仍為主要消費(fèi)渠道

    白羽雞的消費(fèi)渠道與豬肉有著較大差異。2018年集團(tuán)消費(fèi)、快餐食用、家庭消費(fèi)、食品加工分別占雞肉消費(fèi)量的比重達(dá)到34%、29%、20%和15%。個(gè)人/家庭消費(fèi)僅占20%，與豬肉消費(fèi)以個(gè)人/消費(fèi)為主的特點(diǎn)存在較大差異。從雞肉消費(fèi)的具體去向看，集團(tuán)消費(fèi)的最終消費(fèi)者包括工廠團(tuán)膳和學(xué)校團(tuán)膳，學(xué)校團(tuán)膳消費(fèi)相對(duì)比較穩(wěn)定，而工廠團(tuán)膳工業(yè)屬性較強(qiáng)，與經(jīng)濟(jì)景氣周期相關(guān)性高?？觳拖M(fèi)的最終去向主要是肯德基、麥當(dāng)勞、德克士等西式連鎖快餐企業(yè)。90年代初，麥當(dāng)勞、肯德基在中國(guó)市場(chǎng)的擴(kuò)張帶動(dòng)了中國(guó)雞肉市場(chǎng)，特別是白羽雞的消費(fèi)。目前西式連鎖快餐在店面數(shù)量上仍未飽和，開(kāi)店數(shù)量增長(zhǎng)在未來(lái)3-5年內(nèi)仍然可見(jiàn)?？系禄?、麥當(dāng)勞等向三四線城市的渠道下城也將進(jìn)一步提高雞肉消費(fèi)需求。

    雞肉主要消費(fèi)渠道

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    雞肉主要消費(fèi)用途

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    2013-2018年中國(guó)祖代雞年度引種量

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    4.進(jìn)出口占比較低，2019年需求上升進(jìn)口量加大

    長(zhǎng)期看，我國(guó)的雞肉進(jìn)出口年規(guī)模大致在30萬(wàn)噸左右，僅占國(guó)內(nèi)雞肉消費(fèi)量的3%左右，本土養(yǎng)殖為雞肉供給的最主要渠道，進(jìn)出口量對(duì)整體雞肉消費(fèi)影響不大。從具體規(guī)模看，2018年中國(guó)進(jìn)口雞肉27.5萬(wàn)噸，出口雞肉44.7萬(wàn)噸，凈出口17.2萬(wàn)噸。2010~2018年我國(guó)為雞肉凈出口國(guó)，但是出口規(guī)模有限。

    國(guó)內(nèi)雞肉進(jìn)出口量及同比增速

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    歷年雞肉凈出口

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    2019年前7個(gè)月，我國(guó)禽類進(jìn)出口形勢(shì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。2018年我國(guó)進(jìn)口禽類50.5萬(wàn)噸，出口52.3萬(wàn)噸，凈出口1.8萬(wàn)噸。前7個(gè)月累計(jì)進(jìn)口禽類42萬(wàn)噸，出口禽類30萬(wàn)噸，純進(jìn)口13萬(wàn)噸禽肉。從價(jià)格走勢(shì)看，禽類出口價(jià)格從1月的3671美元/噸，小幅下滑至7月的3612美元/噸；進(jìn)口價(jià)格從1月份的2574美元/噸升至7月份的2903美元/噸。

    2019年禽類進(jìn)出口量及同比增速

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    2019年禽類出口價(jià)格變化

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    二、需求端：需求內(nèi)生增長(zhǎng)疊加豬肉替代效應(yīng)，看好行業(yè)高景氣度的持續(xù)性

    1.人均雞肉消費(fèi)量低于世界平均水平，長(zhǎng)期仍有改善潛力

    盡管隨著人口老齡化的加劇，我國(guó)肉類消費(fèi)量呈現(xiàn)出緩慢下滑的態(tài)勢(shì)，但是肉類消費(fèi)的構(gòu)成仍然具有一定的優(yōu)化空間。隨著飲食理念逐步改善，需求增加前景仍然廣闊。從人均雞肉消費(fèi)量來(lái)看，我國(guó)人均消費(fèi)量不及世界平均水平：目前，全球人均雞肉消費(fèi)量已從1999年的9.11公斤/人提升至2018年的13.36公斤/人。2010年以來(lái)我國(guó)整體雞肉消費(fèi)量的小幅下降主要受肉類消費(fèi)整體下降的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善仍有望帶來(lái)雞肉消費(fèi)比重的上升和整體消費(fèi)量的小幅回升。

    中國(guó)人均雞肉消費(fèi)量與世界平均水平比較

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    2.非洲豬瘟疫情蔓延，豬肉供給下降，利好雞肉需求

    2018年8月以來(lái)，遼寧、河南、江蘇、浙江先后發(fā)生4期非洲豬瘟疫情。非洲豬瘟是一種有病毒引起的急性、發(fā)熱性豬病，目前為止仍無(wú)特效治療手段，生豬感染病毒后，潛伏期為5~9天，發(fā)病后往往短時(shí)間內(nèi)致死。目前豬場(chǎng)發(fā)現(xiàn)非洲豬瘟疫情后只能清場(chǎng)并進(jìn)行無(wú)害化撲殺，對(duì)生豬生產(chǎn)影響較大。2018年10月左右，遼寧、河南、吉林、內(nèi)蒙古等11個(gè)省份發(fā)現(xiàn)非洲豬瘟疫情；2019年1月，非洲豬瘟擴(kuò)散至廣東、四川、江西、福建等20多個(gè)省份；2019年4月，除港澳臺(tái)地區(qū)情況不明外，內(nèi)地31個(gè)省級(jí)行政區(qū)已全部發(fā)現(xiàn)非洲豬瘟疫情。

    從我國(guó)居民的肉類消費(fèi)構(gòu)成看，豬肉、雞肉、牛肉為三大主要肉食來(lái)源。其中豬肉在三者消費(fèi)量中占比接近75%，雞肉為第二大肉食來(lái)源，占比接近15%，牛肉為第三大肉食來(lái)源，占比為10%左右。隨著豬肉減產(chǎn)的確定性提高，雞肉將在團(tuán)餐消費(fèi)、家庭消費(fèi)等領(lǐng)域發(fā)揮對(duì)豬肉的替代作用。預(yù)計(jì)中國(guó)2019年豬肉產(chǎn)量為4850萬(wàn)噸，同比-10%，豬肉產(chǎn)量下滑將進(jìn)一步強(qiáng)化雞肉需求。

    中國(guó)人肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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    三、供給端：行業(yè)供給短期難大幅擴(kuò)張

    1.祖代雞引種量略有回復(fù)但仍處于低位，短期補(bǔ)欄速度受限

    我國(guó)白羽雞的引種量，在2013年達(dá)到高峰，全年共引種154萬(wàn)套。2014年全國(guó)成立白羽雞聯(lián)盟，加強(qiáng)了祖代雞引種管理，以往無(wú)序引種的狀態(tài)得到了控制。2015/2016年，祖代雞引種數(shù)量下降至72/65萬(wàn)套，祖代雞引種數(shù)量下降至2010年以來(lái)的最低值。2017/2018年，祖代雞引種數(shù)量分別為68/73萬(wàn)套，較2016年谷底出現(xiàn)小幅回升。2019H1祖代雞引種量為51萬(wàn)套高于17/18年水平。

    祖代白羽雞引種量

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    祖代蛋雞引種量

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    由于從祖代雞到商品代雞出欄需要約90周左右的時(shí)間，2019年白羽雞出欄量主要取決于17/18年祖代雞的引種量。17/18年為引種低谷，預(yù)計(jì)2019年白羽雞出欄量短期難以出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，而2019年祖代雞引種量最早2020年底才能轉(zhuǎn)化為商品代雞的有效產(chǎn)能。隨著豬肉供應(yīng)偏緊后替代效應(yīng)的顯現(xiàn)，白羽雞需求將進(jìn)一步提升，而短期又無(wú)法大幅擴(kuò)大產(chǎn)能，供需偏緊的狀態(tài)將持續(xù)。

    白羽雞生產(chǎn)周期

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    2.肉類進(jìn)口量大幅提高，但對(duì)供給影響較小

    2019年2月以來(lái)，我國(guó)豬肉、牛肉、羊肉、雞肉四種肉類總進(jìn)口量呈上升趨勢(shì)，已從二月份的22.89萬(wàn)噸增至7月份的42.85萬(wàn)噸。其中，雞肉進(jìn)口量同比增長(zhǎng)最快，第二季度保持40%以上的同比增速，7月份增長(zhǎng)率甚至達(dá)到134%。除羊肉外，牛肉、豬肉和雞肉均表現(xiàn)出進(jìn)口擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)。2019年前5個(gè)月中國(guó)進(jìn)口肉類及食用動(dòng)物內(nèi)臟總量達(dá)220萬(wàn)噸，其中冷凍雞肉進(jìn)口量同比+26%。2019年1~6月，巴西雞肉對(duì)中國(guó)出口量為190噸，同比+11.1%；2019年1~4月泰國(guó)雞肉、豬肉等肉類出口中國(guó)同比+1045%。

    豬牛羊雞進(jìn)口量

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    豬牛羊雞進(jìn)口量同比變化

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    3.飼料成本仍有走高可能，有望使雞肉價(jià)格維持高位

    肉雞養(yǎng)殖成本主要包括雞雛購(gòu)進(jìn)成本、飼料、人工、防疫。一般情況人工和防疫成本相對(duì)固定，雛雞購(gòu)進(jìn)成本和飼料成本的波動(dòng)性較大。在肉雞飼養(yǎng)的飼料中，玉米和豆粕為主要原材料，其中玉米占比大致在55%~60%、豆粕占比在30%左右、麥麩占比大約為8%，稻谷占比大約為6%，貝殼粉占比大約為0.5%。肉雞投料一般每日早、晚各一次，每天每只飼喂量為225克左右。飼料價(jià)格方面，豆粕價(jià)格處于2017年以來(lái)的低位為3元/公斤左右，玉米價(jià)格則處于2017年以來(lái)的高位，為2元/公斤左右。未來(lái)飼料價(jià)格大幅下降的可能性較低，雞價(jià)在成本層面具有一定的支撐。

    豆粕均價(jià)

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    玉米均價(jià)

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