2018年中國山西省七大煤炭集團(tuán)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    建國初期，山西省成立了大同礦務(wù)局、軒崗礦務(wù)局、西山礦務(wù)局、汾西礦務(wù)局、陽泉礦務(wù)局、霍州礦務(wù)局、潞安礦務(wù)局、晉城礦務(wù)局等八大礦務(wù)局。隨著國有企業(yè)的改革，這八大礦務(wù)局也出現(xiàn)了新的變化：軒崗破產(chǎn)被大同礦務(wù)局兼并，聯(lián)合晉北一些地方煤炭企業(yè)組建了同煤集團(tuán)，西山、汾西、霍州三家資產(chǎn)重組為焦煤集團(tuán)，而陽泉、潞安、晉城三家礦務(wù)局也先后告別工廠制，分別改制為陽煤集團(tuán)、潞安集團(tuán)、晉煤集團(tuán)。山煤集團(tuán)前身為山西省地方煤炭對(duì)外貿(mào)易公司，晉能集團(tuán)是由原山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)與山西國際電力集團(tuán)合并成立。

    一、焦煤集團(tuán)

    霍州礦務(wù)局：始建于1958年11月，是山西省委、省政府根據(jù)原中共中央副主席、國家主席劉少奇視察太鋼時(shí)作出“將霍縣煤礦建成太鋼原料基地”的指示組建的。2000年12月經(jīng)山西省政府批準(zhǔn)整體改制為霍州煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司。

    汾西礦務(wù)局：1956年1月1日，富家灘煤礦與義棠煤礦籌備處合并，成立了汾西礦務(wù)局。2000年8月，經(jīng)山西省人民政府批準(zhǔn)，改制為國有獨(dú)資的山西汾西礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。

    西山礦務(wù)局：1934年，閻錫山在白家莊慶豐窯的基礎(chǔ)上，成立了“西北煤礦第一廠”。1949年太原解放后，人民政府將其改名為“西山煤礦”；1956年，“西銘焦炭廠”和“西山煤礦”合并，成立了西山礦務(wù)局。1997年11月，經(jīng)山西省政府批準(zhǔn)整體改制為西山煤電（集團(tuán)）公司。

    2001年10月在山西省委、省政府“大集團(tuán)、大公司”戰(zhàn)略的直接推動(dòng)下同西山煤電、汾西礦業(yè)、霍州煤電等聯(lián)合組建山西焦煤集團(tuán)公司。山西焦煤是全國最大的焦煤生產(chǎn)加工企業(yè),全國最大的焦煤市場(chǎng)供應(yīng)商，也是山西省最大的焦化、鹽化日化、民爆化工生產(chǎn)企業(yè)。

    山西焦煤主導(dǎo)產(chǎn)品有焦煤、肥煤、1/3焦煤、瘦煤、氣肥煤、貧煤等多個(gè)煤種，其中強(qiáng)粘焦煤和肥煤均為世界稀缺資源，具有低灰、低硫、低磷、粘結(jié)性強(qiáng)、結(jié)焦性好等特性，是大型鋼廠大高爐不可或缺的骨架爐料；化工產(chǎn)品主要有冶金焦、鑄造焦、純苯、甲苯、二甲苯、甲醇、炭黑、硫磺、工業(yè)萘、洗油、瀝青、元明粉、硫酸鋇、鎂鹽、化妝洗滌用品等，產(chǎn)品市場(chǎng)涵蓋國內(nèi)外20多個(gè)省市和地區(qū)。

    二、同煤集團(tuán)

    大同礦務(wù)局：1937年9月，日軍侵入大同，將礦區(qū)劃歸偽蒙疆政府管轄，并將晉北礦務(wù)局、大同保晉分公司等合并為大同煤礦。1949年8月，大同煤礦籌備處改稱大同礦務(wù)局，撤銷軍事管制，隸屬于華北人民政府燃料工業(yè)部。1998年2月，煤炭工業(yè)部正式批準(zhǔn)大同礦務(wù)局改建為大同煤礦（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。

    軒崗礦務(wù)局：1954年開始籌建，1998年由煤炭部下放山西省政府管理，2002年實(shí)施政策性破產(chǎn)。從2002年1月3日起，軒崗礦務(wù)局破產(chǎn)正式進(jìn)入法律程序，由大同煤礦集團(tuán)總體購買軒崗礦務(wù)局的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。2002年11月，軒崗礦務(wù)局更名為大同煤礦集團(tuán)軒崗煤電有限責(zé)任公司。2005年12月，大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司完成了債轉(zhuǎn)股改制，成為七家股東持股的集團(tuán)公司。2012年12月，山西漳澤電力與同煤集團(tuán)進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，同煤集團(tuán)成為其控股股東積極落實(shí)“煤電一體化”改革和煤電的深入融合。

    三、陽煤集團(tuán)

    陽泉礦務(wù)局：1950年1月成立，1997年12月，煤炭部同意陽泉礦務(wù)局依照《公司法》改建為國有獨(dú)資公司，更名為陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。

    煤炭產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有煤礦41座，保有儲(chǔ)量200億噸，煤炭產(chǎn)能8630萬噸?；ぎa(chǎn)業(yè)現(xiàn)有化工企業(yè)25家，產(chǎn)能1600萬噸，產(chǎn)業(yè)規(guī)模在煤化工領(lǐng)域山西最大、全國前三。鋁電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成“煤—電—鋁”和“鋁土礦—氧化鋁—電解鋁—鋁品加工”兩條完整產(chǎn)業(yè)鏈。

    四、潞安集團(tuán)

    潞安礦務(wù)局：由1923年在長治峙峪開設(shè)石圪節(jié)煤礦組成，在1959年1月正式更名為潞安礦務(wù)局，屬原煤炭部重點(diǎn)企業(yè)，1987年被命名為第一個(gè)中國煤炭工業(yè)現(xiàn)代化礦區(qū)，2000年改制成“潞安礦業(yè)集團(tuán)公司”，改制以來，潞安集團(tuán)緊緊圍繞資源型企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，立足煤、延伸煤、超越煤，不斷調(diào)適、完善和實(shí)施“中國潞安”“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略，之后把旗下礦業(yè)資產(chǎn)注入潞安環(huán)能，并于2001年在上海證券交易所上市。

    潞安集團(tuán)以全面建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)代能源化工領(lǐng)軍企業(yè)為戰(zhàn)略愿景，構(gòu)建具有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。煤炭產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持走“減、優(yōu)、綠”之路，建成中國最大的噴吹煤基地、優(yōu)質(zhì)環(huán)保動(dòng)力煤基地和先進(jìn)產(chǎn)能聚集基地，礦井集約高效、綠色開采水平全國領(lǐng)先。

    新型高端現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持走差異化、高端化、規(guī)?；H化的現(xiàn)代煤化工之路，是全國第一個(gè)同時(shí)使用鈷基、鐵基兩種催化劑進(jìn)行煤基合成油的企業(yè)，先后開發(fā)出五大類、54種產(chǎn)品、270個(gè)型號(hào)的煤基合成化學(xué)品，高端蠟、環(huán)保溶劑油、全合成潤滑油基礎(chǔ)油、高端潤滑油等替代進(jìn)口、填補(bǔ)國內(nèi)空白，率先實(shí)現(xiàn)了由煤基合成油1.0版向煤基合成精細(xì)化學(xué)品2.0版的轉(zhuǎn)型升級(jí)。擁有全球第一套35萬噸/年煤基Ⅲ+潤滑油基礎(chǔ)油裝置，已成功投產(chǎn)。在全省實(shí)施現(xiàn)代煤化工專業(yè)化重組，致力打造中國高端煤化工產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者、傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)的示范者、煤化工創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用的開拓者、新時(shí)代煤化工管理運(yùn)營的探索者。

    五、晉煤集團(tuán)

    晉城礦務(wù)局：籌建于1958年，原名為澤州煤礦籌備處，1964年正式成立晉城礦務(wù)局歷經(jīng)2000年公司制、2005年債轉(zhuǎn)股兩次改制，現(xiàn)為山西省國有資本投資運(yùn)營有限公司控股，國開金融、中國信達(dá)多元股東持股的有限責(zé)任公司，是全國最大的煤層氣開發(fā)利用企業(yè)、我國優(yōu)質(zhì)無煙煤重要的生產(chǎn)基地、最大的煤化工企業(yè)集團(tuán)、最大的瓦斯發(fā)電企業(yè)。集團(tuán)主營燃?xì)?、煤炭、煤化工、電力、新興產(chǎn)業(yè)，是全國最大的煤層氣開發(fā)利用企業(yè)、優(yōu)質(zhì)無煙煤重要的生產(chǎn)基地、最大的煤化工企業(yè)集團(tuán)和最大的瓦斯發(fā)電企業(yè)。2018年，企業(yè)位居2018世界500強(qiáng)第481位。

    六、晉能集團(tuán)

    晉能集團(tuán)組建于2013年5月，是山西省屬重點(diǎn)國有企業(yè)、山西最大的清潔能源企業(yè)。2018年中國能源集團(tuán)500強(qiáng)排名第35位，中國煤炭產(chǎn)量20強(qiáng)排名第8位，全球新能源企業(yè)500強(qiáng)排名第369位。

    晉能集團(tuán)前身——山西省煤炭運(yùn)銷總公司成立于1983年，2007年改制重組成立山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)有限公司。2013年5月25日，根據(jù)省委、省政府的決定，與山西國際電力集團(tuán)合并重組，成立晉能集團(tuán)有限公司。經(jīng)過多年的發(fā)展，集團(tuán)已發(fā)展成為集清潔能源、煤炭、電力（電網(wǎng)）、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)于一體的大型企業(yè)集團(tuán)，具備了較強(qiáng)的綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力。現(xiàn)總資產(chǎn)2700億元，擁有清潔能源、電力、房地產(chǎn)3家板塊公司、11家市公司、51家直屬公司以及通寶能源1家上市公司，在冊(cè)員工9.6萬人。2018年完成營業(yè)收入1036.2億元，實(shí)現(xiàn)利潤35.3億元。

    七、山煤集團(tuán)

    山煤集團(tuán)前身為山西省地方煤炭對(duì)外貿(mào)易公司，山西省人民政府于1980年6月6日批準(zhǔn)成立山西省地方煤炭對(duì)外貿(mào)易公司，1992年經(jīng)中華人民共和國國務(wù)院批準(zhǔn)，取得了煤炭自營出口權(quán)，成為全國四家具有煤炭出口成交權(quán)的出口企業(yè)之一。1995年，根據(jù)山西省體改委《關(guān)于批準(zhǔn)成立山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)的通知》批準(zhǔn)，成立以山西省煤炭進(jìn)出口公司為核心的山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)。

    山煤集團(tuán)是全國5家擁有煤炭出口權(quán)的企業(yè)之一，是國內(nèi)同行業(yè)實(shí)現(xiàn)煤炭主營業(yè)務(wù)整體上市的首家企業(yè)，也是山西省省級(jí)轉(zhuǎn)型綜改試點(diǎn)企業(yè)，已形成山煤煤業(yè)、山煤國際、山煤投資、山煤房地產(chǎn)、山煤科技和山煤農(nóng)業(yè)6大核心業(yè)態(tài)，經(jīng)營領(lǐng)域涉及煤炭生產(chǎn)、國內(nèi)貿(mào)易、國際貿(mào)易、金融投資、地產(chǎn)開發(fā)、科技研發(fā)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、酒店服務(wù)及海洋運(yùn)輸?shù)?。山煤集團(tuán)的多元化業(yè)務(wù)具有良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其中低成本煤炭生產(chǎn)、全鏈條煤炭物流、煤基新材料研發(fā)均處于行業(yè)前列。

    七大煤大多以成為世界一流能源集團(tuán)為目標(biāo)，潞安——具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的清潔能源品牌企業(yè)，焦煤——具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流焦煤企業(yè)，同煤——世界500強(qiáng)前300名內(nèi)，晉煤——國際一流能源企業(yè)集團(tuán)，晉能——建設(shè)一流清潔能源集團(tuán)，山煤——建設(shè)一流現(xiàn)代化新型能源大集團(tuán)。從產(chǎn)業(yè)布局看，基本以煤為主，特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)為輔，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。潞安重點(diǎn)發(fā)展高端精細(xì)化工，焦煤重點(diǎn)推進(jìn)煤電材（鋁）、煤焦化（鋼）兩個(gè)一體化，同煤形成煤炭、電力、金融、現(xiàn)代煤化工、文旅、物流一主五輔六大產(chǎn)業(yè)，陽煤形成煤炭、化工、鋁電、現(xiàn)代工業(yè)新業(yè)態(tài)、現(xiàn)代物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、現(xiàn)代智慧服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代金融七大板塊；晉煤全力推進(jìn)燃?xì)庵鳂I(yè)做大做強(qiáng)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)加快培育；晉能推進(jìn)煤炭、電力（電網(wǎng)）向清潔化、高效化轉(zhuǎn)型；山煤做“強(qiáng)”煤炭業(yè)、做“精”煤炭產(chǎn)品、做“實(shí)”貿(mào)易產(chǎn)業(yè)、做“優(yōu)”資本運(yùn)營。

    從七大煤各板塊營收來看，煤炭都不是營收最大板塊，同煤、焦煤煤炭營收占比超過30%，其他集團(tuán)占比不超過20%；但從毛利來看，煤炭板塊占各集團(tuán)均在50%以上，同煤占比超過90%，焦煤、山煤占比超過80%。

山西省七大煤戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及產(chǎn)業(yè)布局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    八、煤炭資源特點(diǎn)

    從煤炭資源儲(chǔ)量來看，同煤、焦煤、晉能、晉煤、潞安、陽煤、山煤依此降低，煤炭產(chǎn)量基本與儲(chǔ)量排序一致。

    從可采年限來看，焦煤、同煤、晉煤、晉能、潞安、陽煤、山煤依次降低。從煤種煤質(zhì)來看，各個(gè)集體煤種煤質(zhì)特點(diǎn)都不相同。

    同煤集團(tuán)主要生產(chǎn)動(dòng)力煤，煤質(zhì)方面，優(yōu)質(zhì)淺層侏羅紀(jì)煤層基本開采完畢，目前生產(chǎn)主要為石炭二疊紀(jì)中高發(fā)熱量、中低硫煤，整體煤質(zhì)不如蒙西、陜北地區(qū)。

    陽煤集團(tuán)和晉煤集團(tuán)主要生產(chǎn)無煙煤，從粒度來看分為塊煤和末煤，塊煤價(jià)格顯著高于末煤，無煙塊煤主要用于傳統(tǒng)煤化工，下游產(chǎn)品包括煤氣化產(chǎn)業(yè)鏈的合成氨、甲醇、尿素、丁辛醇、乙二醇等，但其存在可替代性較強(qiáng)以及下游產(chǎn)品產(chǎn)能過剩問題。從煤質(zhì)看，晉煤在灰分、硫分、熱值和成塊率等指標(biāo)顯著優(yōu)于陽煤。

    焦煤集團(tuán)以生產(chǎn)煉焦煤為主，是國內(nèi)規(guī)模最大、煤種最全的焦煤生產(chǎn)企業(yè)。煉焦煤相較動(dòng)力煤、噴吹煤和化工煤，其最為稀缺，主焦煤市場(chǎng)售價(jià)最高；公司煤質(zhì)整體較為優(yōu)質(zhì)。

    潞安集團(tuán)主要生產(chǎn)噴吹煤，國內(nèi)噴吹煤市占率15%左右。噴吹煤可替代部分焦炭在冶金過程中提供熱量，從而降低了煉鋼成本。潞安優(yōu)質(zhì)貧瘦煤作為噴吹煤需求旺盛。

    晉能集團(tuán)承擔(dān)了較多省內(nèi)煤炭資源整合職能，礦區(qū)較為分散，煤種分布較全，但煤炭質(zhì)量較為一般。

    山煤集團(tuán)煤炭資源儲(chǔ)量及原煤產(chǎn)能相對(duì)省內(nèi)其他國有煤企較小，公司煤種較全，以貧煤、無煙煤為主，少量焦煤，煤質(zhì)較好。

七大煤企資源儲(chǔ)量及可采年限

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

七大煤企礦區(qū)分布、煤種和煤質(zhì)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    山西國有企業(yè)承擔(dān)了不少社會(huì)職能，導(dǎo)致人員冗雜，效率低下。盡近些年山西國有企業(yè)在減員提效等方面作了大量努力，山西省國有企業(yè)職工人數(shù)也在下降，但整體規(guī)模仍然很大?？紤]各集團(tuán)煤炭板塊是當(dāng)前利潤的主要來源，人均煤炭產(chǎn)量、員工學(xué)歷水平?jīng)Q定了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

    從員工總數(shù)來看，焦煤、同煤、陽煤、潞安、晉能、晉煤、山煤依次降低，其中山煤僅1.73萬人，從人均煤炭產(chǎn)量看，山煤、晉能、同煤、晉煤、潞安、陽煤、焦煤依次降低。

    從員工學(xué)歷水平看，潞安集團(tuán)的本科及以上學(xué)歷顯著高于其他煤企，為其發(fā)展高端煤化工奠定人才基礎(chǔ)；晉煤、焦煤、晉能、陽煤、山煤、同煤本科及以上學(xué)歷占比依此降低。

七大煤企員工人數(shù)及人均煤炭產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    山西省煤炭行業(yè)形成“多、小、散、亂”的格局，導(dǎo)致了資源浪費(fèi)、環(huán)境惡化、礦難頻發(fā)、腐敗滋生等一系列問題。2008年，山西省開始實(shí)施中國規(guī)模最大的煤企重組。當(dāng)年9月，山西省政府下發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的實(shí)施意見》，要求到2010年底，山西煤礦企業(yè)規(guī)模不低于300萬噸/年，礦井?dāng)?shù)量控制在1500座以內(nèi)，使大集團(tuán)控股經(jīng)營的煤炭產(chǎn)量達(dá)到山西省總產(chǎn)量的75%以上，徹底終結(jié)小煤礦。當(dāng)時(shí)國內(nèi)煤炭價(jià)格尚處于高位，作為整合主體的七大煤增加借款規(guī)模，兼并、整改小煤礦。2008年后，煤炭價(jià)格高位回落，煤企盈利能力大幅下降，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下。

    從上市公司資產(chǎn)規(guī)?？?，各大集團(tuán)下屬的上市公司資產(chǎn)占集團(tuán)資產(chǎn)的比例都不高，截止2018年底，晉煤、晉能集團(tuán)資產(chǎn)證券化率僅為2.9%、4.46%，焦煤、同煤、潞安集團(tuán)資產(chǎn)證券化率分別為25.66%、22.11%、27.09%，陽煤、山煤略高，分別為36.56%、57.30%。山西煤炭集團(tuán)資產(chǎn)存在較大注入空間。

    從產(chǎn)量看，除了山煤國際煤炭產(chǎn)量占集團(tuán)比例較高（97.5%），潞安環(huán)能、大同煤業(yè)、西山煤電的煤炭產(chǎn)量占集團(tuán)比例分別為51.97%、22.63%、27.42%，未來煤炭資產(chǎn)注入可能性較大。

    從優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能看，同煤集團(tuán)在建6座1000萬噸級(jí)礦井，未來將形成11座千萬噸級(jí)礦井；陽煤、晉煤、潞安、焦煤未來將建設(shè)多座500萬噸級(jí)礦井。大規(guī)模先進(jìn)礦井的逐步投產(chǎn)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司奠定基礎(chǔ)。

    在產(chǎn)業(yè)鏈一體化方面，同煤集團(tuán)擁有煤炭、電力資產(chǎn)，或可通過注入煤炭資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的煤電一體化。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國山西煤炭行業(yè)前景調(diào)查及投資策略分析報(bào)告》