2018年中國速凍行業(yè)競爭格局發(fā)展及速凍品類發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、概況

    速凍食品特指經(jīng)前處理與急速凍結(jié)、儲存于-18℃到-20℃下的食品。根據(jù)加工深度的差異，可以分為簡單加工的農(nóng)產(chǎn)、水產(chǎn)、畜產(chǎn)速凍食品和粗加工的調(diào)理類速凍食品。根據(jù)主要原料之別，后者在中國主要包含速凍面米制品（湯圓、餃子等）和速凍料理食品（火鍋料、預(yù)制菜等）等。

    以日本為例，日本速凍食品品類豐富，2018年日本速凍食品產(chǎn)量159萬噸，其中89%為速凍調(diào)理食品，速凍調(diào)理食品品類涵蓋油炸類、飯類、面類等，前三大速凍調(diào)理食品分別為炸丸子、烏冬面、中式炒飯，產(chǎn)量分別占比11%、11%、5%。

    隨著冷凍倉配基礎(chǔ)建設(shè)愈發(fā)完備、便捷性餐飲需求逐步提升背景下，速凍食品品類逐步擴張帶動速凍食品行業(yè)規(guī)模進一步擴張。

2018年日本速凍食品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年日本前十大速凍調(diào)理食品產(chǎn)量（單位：萬噸）

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    日本速凍食品行業(yè)競爭格局較為集中，自2000年以來，日本速凍食品工廠數(shù)持續(xù)下降，每個工廠平均產(chǎn)量持續(xù)提升，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年日本速凍食品CR3高達55.8%。國內(nèi)速凍食品行業(yè)仍處于景氣發(fā)展階段，行業(yè)參與者持續(xù)增加，2018年規(guī)模以上速凍食品企業(yè)數(shù)522家，按照2017年行業(yè)產(chǎn)量952萬噸測算，行業(yè)龍頭三全、安井市占率約5.9%、3.7%，行業(yè)競爭格局分散。

2012-2018年速凍食品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)

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    二、速凍火鍋料

    速凍火鍋料是指火鍋配菜，關(guān)東煮、麻辣燙、燒烤等其它用途的速凍調(diào)理食品，速凍魚糜制品和速凍肉制品是其中主要的兩大類產(chǎn)品?；疱伋砂a性和標(biāo)準(zhǔn)化特質(zhì)給整個火鍋產(chǎn)業(yè)帶來了較強的盈利能力和擴張能力，隨著火鍋消費熱度興起，速凍火鍋料制品需求持續(xù)擴張。

2013-2022年中國火鍋行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測（億元）

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    速凍魚糜制品工藝最早源自日本，于上世紀(jì)90年代從臺灣傳入大陸，速凍肉制品工藝與速凍魚糜制品基本一致。因此速凍火鍋料行業(yè)最初以臺資企業(yè)為主，后沿海一帶逐步涌現(xiàn)出眾多企業(yè)，并將銷售區(qū)域逐步向內(nèi)陸市場滲透。2018年速凍肉制品零售市場市占率前五大公司分別為佳士博、新希望、大成、安井、恒陽，CR5=35%；速凍魚糜制品零售市場市占率前五大公司分別為安井、海欣、海霸王、桂冠、海壹，CR5=25%，整體而言速凍火鍋料市場格局較為分散。

2009-2018年中國速凍肉制品競爭格局（單位：%）

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2009-2018年中國速凍魚糜制品競爭格局（單位：%）

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    三、速凍面米制品

    速凍面米制品是指以小麥粉、大米、雜糧等谷物為主要原料，或同時配以肉、禽、蛋、水產(chǎn)品、蔬菜、果料、糖、油、調(diào)味品等單一或多種配料為餡料，經(jīng)加工成型（或熟制）并速凍而成的食品。我國速凍面米制品發(fā)展相較速凍火鍋料市場成熟，是速凍食品中規(guī)模最大的品類，產(chǎn)品以餃子、湯圓、面點為主。

    速凍面米制品行業(yè)以零售渠道為主，行業(yè)集中度相對高于速凍火鍋料市場，擁有三全、思念、灣仔碼頭等家喻戶曉的品牌。測算，三全市占率約10%。而在傳統(tǒng)商超渠道，速凍面米制品CR3更是高達65%，其中龍頭三全（包括龍鳳品牌）市占率高達30%，思念、灣仔碼頭分別以19%、16%居二三位。

2011-2018年三全食品銷量（單位：萬噸）

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    中國2018年人均GDP達達9771美元，餐飲消費快速增長的經(jīng)濟基礎(chǔ)已經(jīng)形成，在此基礎(chǔ)上我們認為未來國內(nèi)餐飲行業(yè)規(guī)模將持續(xù)實現(xiàn)穩(wěn)定增長，并且連鎖化率有望持續(xù)提升。

    在經(jīng)濟水平具備支撐的基礎(chǔ)上，渠道增加、群體迭代、生活方式的改變等等有望推動中國餐飲市場潛力持續(xù)釋放，預(yù)計2022年整體規(guī)模可達12.04萬億，5年CAGR約6.6%。隨著需求端的消費升級疊加供給端的效率進化，均將推動餐飲行業(yè)連鎖化率、集中度提升。

中日美餐飲連鎖企業(yè)收入占比

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    目前國內(nèi)速凍食品行業(yè)餐飲渠道占比仍較低，2018年國內(nèi)速凍肉制品、速凍魚糜制品行業(yè)餐飲渠道消費量占比分別為52%、47%，與日本高峰75%左右、穩(wěn)態(tài)60%左右的占比仍有差距（日本指整體速凍食品市場）。伴隨國內(nèi)餐飲產(chǎn)業(yè)發(fā)展、連鎖化率提升，預(yù)計未來速凍食品行業(yè)餐飲渠道占比持續(xù)提升，餐飲渠道發(fā)展也將成為國內(nèi)速凍食品行業(yè)的重要增長動力。預(yù)測，2023年國內(nèi)速凍肉制品、速凍魚糜制品行業(yè)餐飲渠道消費量占比分別提升至62%、59%，餐飲渠道消費量CAGR分別為11%、12%。

2004-2023E國內(nèi)速凍肉制品餐飲及零售渠道銷量占比

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2004-2023E國內(nèi)速凍魚糜制品餐飲及零售渠道銷量占比

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    國內(nèi)餐飲企業(yè)相對分散，全國化大型連鎖品牌相對較少，更多的餐飲品牌局限于部分區(qū)域，因此通過經(jīng)銷商實現(xiàn)各地區(qū)餐飲渠道的滲透顯得至關(guān)重要，并且餐飲企業(yè)出于保障品質(zhì)及口味一致性的目的，一旦綁定黏性較高。因此具備餐飲渠道經(jīng)銷商資源及管理優(yōu)勢額企業(yè)望充分受益餐飲渠道的發(fā)展。

    在餐飲渠道需求增長背景下，具備市場潛力產(chǎn)品進行針對性開發(fā)的能力必不可少。此外，速凍食品產(chǎn)品生產(chǎn)相對同質(zhì)化，餐飲渠道對成本又較為敏感，因此實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)、保障產(chǎn)品性價比優(yōu)勢也是至關(guān)重要的競爭優(yōu)勢。龍頭企業(yè)得益于規(guī)模化優(yōu)勢，向上游原料提供商的議價能力更強，成本更低。

    速凍食品需要全程冷鏈配送，因此配送半徑過長會導(dǎo)致配送成本過高，全國化產(chǎn)能布局也將有利于控制成本。此外，全國化產(chǎn)能布局也將提升企業(yè)生產(chǎn)靈活程度高，可根據(jù)地區(qū)資源稟賦與市場偏好調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保障地區(qū)差異化需求，在國內(nèi)各地餐飲習(xí)慣差異明顯的情況下，全國化布局重要性更加凸顯。

    在1970-1990年日本餐飲行業(yè)發(fā)展帶動速凍食品行業(yè)景氣發(fā)展的階段，日本速凍食品行業(yè)產(chǎn)量復(fù)合增速達10%；未來國內(nèi)餐飲渠道將成為速凍食品行業(yè)增長的重要來源。如果按照年復(fù)合增速6%推算，預(yù)計2025年國內(nèi)速凍食品行業(yè)規(guī)模近2000億元，2030年超2500億元。

2013-2030年速凍食品未來行業(yè)規(guī)模及測算（單位：億元）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國速凍食品行業(yè)市場需求預(yù)測及投資未來發(fā)展趨勢報告》