2019年上半年中國插電混動乘用車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及格局變化分析[圖]

    一、插電混動乘用車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：2019H1插混市場穩(wěn)定增長，細(xì)分市場表現(xiàn)分化

    2018年12月，中國插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成3.6萬輛和3.2萬輛，同比分別增長78%和67.9%。累計方面，2018年全年，插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成28.3萬輛和27.1萬輛，比上年同期分別增長122%和118%。

    其中，插電式混合動力乘用車產(chǎn)銷分別完成27.8萬輛和26.5萬輛，比上年同期分別增長143.3%和139.6%。插電式混合動力商用車產(chǎn)銷均完成0.6萬輛，比上年同期均下降58%。

2018年1-12月中國插電式混合動力汽車產(chǎn)量統(tǒng)計情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國插電混乘用車行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資方向研究報告》

2018年1-12月中國插電式混合動力汽車銷量統(tǒng)計情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2019年上半年插電混動乘用車銷量實現(xiàn)同比穩(wěn)定增長。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年上半年插電混動乘用車實現(xiàn)批發(fā)銷量11.95萬輛，同比增長25.74%；上險口徑方面，2019年上半年插電混動乘用車上險數(shù)量為10.58萬輛，同比增長61.79%。整體上看，插電混動乘用車的銷量在2019年上半年實現(xiàn)了穩(wěn)定的增長。

    7-8月插電混動乘用車銷量較為疲軟。插電混動乘用車7月和8月的批發(fā)銷量分別為1.71萬輛和1.40萬輛，同比分別下降26.61%和46.64%。上險方面，插電混動乘用車7月和8月分別實現(xiàn)上險1.20萬輛和1.27萬輛，同比分別下降31.42%和39.14%。7月和8月插電混動乘用車銷量疲軟的主要原因為：一方面新能源補貼過渡期在6月底結(jié)束，7月開始正式實行2019年正式期的補貼標(biāo)準(zhǔn)，新能源補貼金額進(jìn)一步退坡，導(dǎo)致6月出現(xiàn)搶裝行情透支了7月和8月的需求，此外市場也需要一段時間來消化補貼退坡的影響，7月和8月的市場正處于冷淡期和調(diào)整期；另一方面是由于車型供給造成的，全國部分地區(qū)在今年6月完成了排放標(biāo)準(zhǔn)從國五向國六的切換，但部分銷量較高的插電混動乘用車車型仍然沒有推出國六版本，因此從7月開始銷量出現(xiàn)了下滑。

插電混動乘用車批發(fā)銷量及上險數(shù)量（單位：輛）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    各細(xì)分市場表現(xiàn)分化：A級插電混動乘用車銷量同比基本持平，A級以上插電混動乘用車市場增速亮眼。整體上來看，2019年H1插電混動乘用車銷量實現(xiàn)了穩(wěn)定的增長，但各細(xì)分市場的表現(xiàn)出現(xiàn)分化。從批發(fā)端來看，2019年上半年A級插電混動乘用車批發(fā)銷量6.21萬輛，同比下降27%；上險端，2019年上半年A級插電混動乘用車上險數(shù)為5.62萬輛，同比下降2%，批發(fā)端和上險端出現(xiàn)部分差異是由于行業(yè)庫存的原因?qū)е碌?。而另一方面，A級以上的插電混動乘用車市場2019年上半年實現(xiàn)批發(fā)銷量5.66萬輛，同比增長460%；實現(xiàn)上險數(shù)量4.96萬輛，同比增長544%。

A級以上插電混動乘用車批發(fā)銷量及占比迅速增長

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、插電混動乘用車行業(yè)格局變化：合資發(fā)力插混市場，行業(yè)競爭逐步增強

    1.2018年之前插混市場自主占比極高，主要玩家為比亞迪和上汽乘用車

    2018年之前我國插電混動乘用車市場以自主品牌為主。在新能源汽車發(fā)展的初期階段，由于技術(shù)路線不確定，補貼政策頻繁變化疊加合資車企對國內(nèi)市場變化的反應(yīng)不及自主品牌迅速，合資品牌在新能源汽車發(fā)展的初期鮮有動作。由數(shù)據(jù)可知，在2018年之前，我國插電混動乘用車市場主要以自主品牌為主，當(dāng)時自主品牌的市場占有率極高，其中2015年至2018年自主品牌在插電混動乘用車市場的占有率分別為98.00%、98.09%和97.77%、85.2%%。

2018年之前插電混動乘用車市場的銷量以自主品牌為主（單位：萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2018年之前插電混動乘用車市場自主品牌市占率極高

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2015至2018年，行業(yè)中主要的玩家為比亞迪和上汽乘用車。比亞迪一直以來都是插電混動乘用車市場的龍頭，從2008年第一款雙模電動車比亞迪F3DM上市以來，比亞迪陸續(xù)推出了秦DM、唐DM、宋DM和宋MAXDM等插電混動乘用車車型。另一方面，上汽乘用車也在2015年開始發(fā)力插電混動乘用車市場，陸續(xù)推出了榮威e550、e950、eRX5、ei6和名爵6PHEV等插電混動車型。

2015-2018年，比亞迪和上汽乘用車是插電混動乘用車行業(yè)的主要玩家（單位：萬輛）

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2015-2018年，比亞迪和上汽乘用車在插電混動乘用車市場擁有很高的市占率

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    2.合資品牌開始發(fā)力插混，市場占有率穩(wěn)步提升

    合資品牌從2018年開始逐漸發(fā)力插電混動乘用車市場，插電混動車型密集推出。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2018年年初截至當(dāng)前，包括美系、德系、日系、韓系在內(nèi)的合資品牌共推出12款插混車型。

    合資插混爆款頻出，市場銷量表現(xiàn)亮眼。合資品牌插電混動中陸續(xù)出現(xiàn)多個爆款車型，包括寶馬5系PHEV、途觀LPHEV以及帕薩特PHEV等。其中，寶馬5系PHEV從去年3月上市后，經(jīng)過短暫的銷量爬坡后月銷量站上2000臺；途觀LPHEV月銷量也基本穩(wěn)定在1500臺左右；帕薩特PHEV從去年11月上市后銷量迅速爬坡，最高月銷量接近4000臺；而豐田的雷凌PHEV和卡羅拉PHEV在上市后銷量同樣可觀，月銷量最高接近2000臺左右。

主要合資插電混動乘用車月度銷量情況（單位：輛）

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主要合資插電混動乘用車2019H1銷量（單位：輛）

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    插電混動乘用車市場中合資品牌銷量占比迅速提升。隨著2018年合資插電混動乘用車銷量的不斷增長，插電混動乘用車市場中合資品牌的市場占有率也在不斷提升。在2018年1月以前，由于合資插電混動乘用車車型較少，且各車型的銷量都比較少，因此合資插混月度銷量的占比非常低；2018年3月寶馬5系PHEV上市，開始帶動合資插混市占率不斷上升，隨著寶馬X1PHEV、帕薩特PHEV、途觀LPHEV、卡羅拉PHEV和雷凌PHEV等車型上市，合資插電混動乘用車市占率不斷提升。整體來看，2018年合資插電混動乘用車市占率為14.80%，比2017年提高了12.57個百分點；而2019年H1合資插電混動乘用車的市占率進(jìn)一步提高至38.13%。

合資品牌插電混動乘用車月度銷量占比迅速提升

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合資品牌插電混動乘用車市占率迅速提升

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