2018年中國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模、競爭格局及商業(yè)壁壘[圖]

    一、中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷程及市場規(guī)模

    工業(yè)氣體是一種瓶裝壓縮液態(tài)氣體，在常溫常壓下呈氣態(tài)，是工業(yè)的“血液”。隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，其作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)工業(yè)要素之一，在國民經(jīng)濟中的重要地位和作用日益凸顯。

    西方發(fā)達國家工業(yè)氣體行業(yè)起步早，已有百年發(fā)展歷史，而我國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展起步較晚，建國之后才開始起步。20世紀80年代，外資開始進入中國氣體市場，通過收購、新設(shè)等方式建立氣體公司，向國內(nèi)氣體用戶提供氣體產(chǎn)品。隨著氣體供應(yīng)商供氣模式的引入，國內(nèi)企業(yè)原有的氣體車間、氣體廠、供氣站等紛紛發(fā)展為獨立的氣體公司，逐步形成了我國工業(yè)氣體行業(yè)，推動了我國工業(yè)氣體市場的發(fā)展。

我國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國工業(yè)氣體行業(yè)市場競爭策略及投資趨勢預(yù)測報告》

    工業(yè)氣體下游應(yīng)用廣泛，橫跨冶金、煤化工、石化、食品飲料、電子、醫(yī)療、服務(wù)業(yè)、科研、軍事等各個領(lǐng)域，是現(xiàn)代社會不可或缺的具有消費屬性的產(chǎn)品。2018年全球工業(yè)氣體市場規(guī)模1220億美元，過去8年年均增速9.1%。我國工業(yè)氣體市場發(fā)展迅猛，2018年市場規(guī)模1350億元，2010-2018年CAGR達到16.1%。

中國工業(yè)氣體市場需求分布（單位：%）

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2018年全球工業(yè)氣體市場規(guī)模1220億美元

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2018年我國工業(yè)氣體市場規(guī)模1350億元

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    我國工業(yè)氣體行業(yè)規(guī)模雖然增長較快，但與發(fā)達國家相比，人均氣體消費量還處在較低水平。據(jù)統(tǒng)計，我國的人均工業(yè)氣體消費只有美國的1/26，不足西歐與澳洲的1/20，與南美和東歐國家也有較大差距，未來仍有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2018年世界主要國家人均氣體消費量（單位：美元/人）

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    二、工業(yè)氣體行業(yè)競爭格局

    工業(yè)氣體業(yè)務(wù)商業(yè)模式——管道氣需求穩(wěn)定，平臺價值凸顯，零售氣提升附加值。大型工業(yè)氣體公司通常在客戶端設(shè)立氣體工廠或鋪設(shè)大型管網(wǎng)，項目搭建初期會產(chǎn)生比較大的初始投資，對氣體公司的資金實力提出了極高的要求?，F(xiàn)場供氣項目與鋼鐵、化工等大工業(yè)用戶簽訂長期照付不議的供氣合同，以管道供氣/現(xiàn)場制氣模式為客戶持續(xù)供應(yīng)氣體，可以獲得類似永續(xù)年金的收益流，保證基礎(chǔ)的投資回報；對于生產(chǎn)的多余氣體，氣體公司會結(jié)合當(dāng)?shù)匦枨筮x擇適當(dāng)?shù)臍怏w投資組合延伸零售氣體業(yè)務(wù)，經(jīng)過液化和充裝以液態(tài)槽車/鋼瓶氣方式向周邊市場供應(yīng)，從而對周邊市場形成輻射帶動作用，獲得不斷提升的收益。

國內(nèi)專業(yè)氣體廠商產(chǎn)能占比20%

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國內(nèi)專業(yè)氣體公司產(chǎn)能占比（2018年底）

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    專業(yè)氣體市場份額高度集中，第三方制氣滲透率提升空間大：截至2018年底，我國各行業(yè)空分裝置保有量2629萬方/小時，同比增長6.76%。其中由專業(yè)氣體廠商保有產(chǎn)能占比43%，其它行業(yè)保有空分裝置占比57%。國內(nèi)專業(yè)氣體公司產(chǎn)能主要集中在盈德氣體、杭氧集團、四川川空手中。

工業(yè)氣體相關(guān)公司梳理

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    三、工業(yè)氣體三大屬性高筑商業(yè)壁壘

    1）重資產(chǎn)，“燒錢”屬性構(gòu)筑資金壁壘：工業(yè)氣體行業(yè)屬于典型的重資產(chǎn)行業(yè)，大型現(xiàn)場制氣項目是打造供氣網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)，需要在布局期進行高昂的資本投入，且投資初期項目盈利能力差，導(dǎo)致企業(yè)必須具備很強的融資能力；

    2）高科技，依托設(shè)備制造從事氣體生產(chǎn)研發(fā)，打造技術(shù)壁壘：氣體依托空分設(shè)備而生產(chǎn)研發(fā)，具備空分設(shè)備核心生產(chǎn)工藝的企業(yè)，可以通過自身不斷的技術(shù)更新，優(yōu)化自身設(shè)備運行效率，從而提升氣體產(chǎn)品的質(zhì)量和穩(wěn)定性，使生產(chǎn)的氣體產(chǎn)品相比同行業(yè)對手更具性價比優(yōu)勢；另一方面可以靈活應(yīng)對市場需求，搶先布局新興的高附加值氣體細分市場，享受行業(yè)需求釋放帶來的紅利；

    3）規(guī)?；L期供貨，打造壟斷基因：工業(yè)氣體項目往往伴隨著一家大型廠商或者工業(yè)園區(qū)的氣體需求而產(chǎn)生，前期高昂的投入對進入者形成了較高的資金壁壘，同時合作雙方一旦簽訂15-20年的長期供氣協(xié)議，新進入的工業(yè)氣體廠商由于無法發(fā)掘新的管道氣需求，而無法實現(xiàn)良好經(jīng)營，工業(yè)氣體項目往往具備時間和空間上的唯一性和排他性，圈地對于工業(yè)氣體企業(yè)具有重要意義。