混凝土外加劑行業(yè)建筑材料下游需求及行業(yè)格局發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    最早使用外加劑的目的在于節(jié)約建筑過(guò)程中使用的水泥，而隨著現(xiàn)代社會(huì)對(duì)建筑材料的高需求和性能標(biāo)準(zhǔn)的更高要求，混凝土外加劑逐漸被發(fā)展成具有減水、引氣等多種特定需求的必備材料，在拌制混凝土的過(guò)程中摻入一定比例的外加劑（通常摻量不大于水泥質(zhì)量的5%），雖然在混凝土成本結(jié)構(gòu)中占比不大，但加入少量外加劑即可有效改善混凝土的各方面性能，根據(jù)需要可以（1）改善混凝土拌合物流變性能，其中包括減水劑、引氣劑；（2）調(diào)節(jié)混凝土凝結(jié)時(shí)間、硬化性能，如早強(qiáng)劑和速凝劑等；（3）改善混凝土耐久性，如防水劑、阻銹劑等；（4）改善混凝土其他多種特定性能，如膨脹劑、防凍劑等。

混凝土中各種原材料成本占比

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    萘系減水劑自上世紀(jì)70年代開(kāi)始一直是市場(chǎng)上主流的減水劑品種，而在2007年國(guó)家開(kāi)始大力支持高速鐵路的建設(shè)之后，聚羧酸系高性能減水劑得到了迅猛的發(fā)展。從2011年以來(lái)，聚羧酸系減水劑逐漸替代萘系減水劑，發(fā)展成為市場(chǎng)主流品種。相較于普通木鈣減水劑，高效的萘系減水劑在摻量、減水率等性能指標(biāo)方面都有很明顯的提升，而聚羧酸減水劑性能更為優(yōu)異，不僅摻量比例更低，用量更少，而且還可以達(dá)到30%的減水率，導(dǎo)致單位用水量也更??；同時(shí)從混凝土的抗壓強(qiáng)度指標(biāo)來(lái)看，聚羧酸本身具有較多的支鏈結(jié)構(gòu)，帶來(lái)的空間效應(yīng)對(duì)摻用后的混凝土具有引氣性，有助于提高混凝土的抗?jié)B、抗凍等耐久性能；而且從相同時(shí)間的抗壓強(qiáng)度上看，聚羧酸系減水劑的效果都是最好的。以上優(yōu)勢(shì)都保證了聚羧酸系減水劑的市場(chǎng)份額逐步提高，漸成減水劑使用的主流趨勢(shì)。

三代減水劑性能對(duì)比

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    一、需求

    中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)混凝土外加劑分會(huì)每2年開(kāi)展一次全國(guó)范圍的混凝土外加劑生產(chǎn)情況大調(diào)查，其統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)混凝土外加劑行業(yè)銷(xiāo)量為1399萬(wàn)噸，較2015年增長(zhǎng)1.38%，自2009年以來(lái)行業(yè)增速逐步下行，行業(yè)進(jìn)入整體穩(wěn)定的階段。

    混凝土產(chǎn)量重回正增長(zhǎng)。中國(guó)混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)商品混凝土產(chǎn)量為25.47億立方，同比增長(zhǎng)10.84%，混凝土產(chǎn)量延續(xù)了2016年以來(lái)的正增長(zhǎng)勢(shì)頭?；炷廉a(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)有效拉動(dòng)了外加劑行業(yè)的發(fā)展。

2009-2018年我國(guó)商品混凝土產(chǎn)量情況

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    隨著“一帶一路”、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、“海洋大開(kāi)發(fā)”以及“新型城鎮(zhèn)化”等國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施和推動(dòng)，海洋工程、大型橋梁、高速鐵路、公路以及綜合性城市化建設(shè)、城市軌道交通、生活產(chǎn)業(yè)用地建設(shè)等將會(huì)快速發(fā)展，國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)的投資力度也在逐漸加大，基建投資增速逐步回暖。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2019年1-4月我國(guó)基建投資累計(jì)同比增速（全口徑）為2.97%，基建投資累計(jì)同比增速（不含電力）為4.40%，基建數(shù)據(jù)延續(xù)了去年Q4以來(lái)回升趨勢(shì)。地產(chǎn)方面，2019年1-4月房屋新開(kāi)工面積累計(jì)同比增速為13.1%，顯著低于去年同期的7.3%?；ɑ嘏队型麕?dòng)了水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)，為混凝土外加劑行業(yè)的發(fā)展添加動(dòng)力。

基建投資累計(jì)同比（%）

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房地產(chǎn)新開(kāi)工、施工、竣工累計(jì)同比（%）

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    二、集中度

    目前我國(guó)混凝土外加劑行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模企業(yè)較少，行業(yè)集中度較低，國(guó)內(nèi)企業(yè)占據(jù)了我國(guó)絕大部分市場(chǎng)份額。近年來(lái)大型建筑公司和施工單位逐步實(shí)施集中采購(gòu)和戰(zhàn)略性合作。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)依托自身研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，能為客戶(hù)提供高性能混凝土整體解決方案，這使得行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力弱的中小企業(yè)的生存空間受到較大擠壓。此外，隨著國(guó)家對(duì)安全、環(huán)保要求的不斷提高以及行業(yè)內(nèi)骨干企業(yè)逐步進(jìn)入資本市場(chǎng)，預(yù)計(jì)行業(yè)內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)更多的上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合與橫向兼并擴(kuò)張機(jī)會(huì)，混凝土外加劑的市場(chǎng)集中度將不斷提高。

    聚羧酸減水劑行業(yè)集中度逐步提升。中國(guó)混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)聚羧酸減水劑行業(yè)集中度持續(xù)提升，行業(yè)CR3由2016年的8.99%提升至2018年的12.50%，行業(yè)CR5由2016年的11.66%提升至2018年的14.73%，行業(yè)CR10由2016年的17.43%提升至2018年的19.37%。對(duì)比2018年和2017年行業(yè)前十的市占率可以發(fā)現(xiàn)，行業(yè)集中度的提高主要來(lái)自于行業(yè)前三家企業(yè)市占率的提升，蘇博特，科之杰、紅墻2018年的市占率分別同比提升了1.26pct、1.86pct和0.24pct，市場(chǎng)份額向頭部集中的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

2018年我國(guó)聚羧酸減水劑企業(yè)市占率

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    相應(yīng)的，根據(jù)企業(yè)的市占率和對(duì)應(yīng)銷(xiāo)量測(cè)算，我國(guó)聚羧酸減水劑行業(yè)2016-2018年銷(xiāo)量分別為667萬(wàn)噸、870萬(wàn)噸和1020萬(wàn)噸，2017和2018年銷(xiāo)量增速分別為30%和17%，聚羧酸減水劑行業(yè)增速高于混凝土外加劑行業(yè)整體增速。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)混凝土外加劑行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》