2018年全國玉米行業(yè)發(fā)展現狀及趨勢，玉米最大需求端減產導致玉米消費下降[圖]

    玉米是世界上最重要的食糧之一，現今全世界約有三分之一人口以玉米作為主要食糧。玉米的蛋白質含量高于大米，脂肪含量高于面粉、大米和小米，含熱量高于面粉、大米及高粱，但缺點是顆粒大、食味差、粘性校在生活水平較低地區(qū)，玉米是重要的食糧。在城市及較發(fā)達地區(qū)，玉米是調劑口味不可缺少的食品。
隨著玉米加工工業(yè)的發(fā)展，玉米的食用品質不斷改善，新的玉米食品如玉米片、玉米面、玉米渣、特制玉米粉、速食玉米等隨之產生，并可進一步制成面條、面包、餅干等。玉米還可加工成為玉米蛋白、玉米油、味精、醬油、白酒等，這些產品在國內外市場上很受歡迎。

玉米深加工政策演變

資料來源：智研咨詢整理

    2015年農業(yè)部提出玉米調減面積方案，計劃到2020年調減玉米種植面積5000萬畝（約333萬公頃）以上，玉米播種面積隨之開始下降。根據統(tǒng)計局數據，2017年玉米播種面積較2015年減少了3800余萬畝，調減速度超過預期，但單位面積產量略有上升。

    2018年我國玉米播種面積再降27萬公頃，2018年全國玉米播種面積4213萬公頃。

2011-2018年我國玉米播種面積走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局

    2018年中國玉米產量25717.39萬噸，相比2016年減少了189.68萬噸，單位面積產量僅減少6.01千克/公頃，整體而言，我國玉米單位面積依舊處于上升趨勢。相比2015年玉米播種面積峰值的單位面積產量提高了211.44千克/公頃。

2011-2018年我國玉米產量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局

    我國是玉米進口大國，進口量整體在300萬噸左右，但是隨著我國玉米種植能力的提升以及單位面積產量的增長，我國玉米進口量整體開始有所下降，2018年我國玉米進口量352萬噸。

2011-2018年我國玉米進口量統(tǒng)計

資料來源：海關總署

    我國玉米出口規(guī)模偏低，基本處于自給自足狀態(tài)，2018年我國玉米出口量1.22萬噸。

2011-2018年我國玉米出口量統(tǒng)計

資料來源：海關總署

    根據智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國玉米種植與加工行業(yè)市場分析預測及投資方向研究報告》數據顯示：2016年開始我國玉米需求量開始進入小幅下降趨勢，2018年我國玉米需求量26068萬噸，相比2017年減少113萬噸。2018年玉米需求量的減少一部分原因來自于生豬養(yǎng)殖規(guī)模的下降，受非洲豬瘟以及環(huán)保標準的影響，我國生豬養(yǎng)殖規(guī)模大幅下降，導致飼料需求下降，進而影響玉米需求規(guī)模。

2011-2018年中國玉米需求量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、海關總署、智研咨詢整理

    玉米的需求主要分為飼用、工業(yè)用、食用、種用四大類。其中飼用需求和工業(yè)需求是玉米最主要的用途，根據2018年數據，飼料消費和工業(yè)消費分別占玉米總消費的53.30%與35.68%，合計達到總量的近90%。

我國2018年玉米主要消費用途占比

資料來源：智研咨詢整理

    飼料需求量與養(yǎng)殖景氣度密切相關，而飼料占比中又以豬飼料為主，以陜西省飼料生產數據為例，豬飼料在飼料生產中占比最大，達到50%-60%，其次是蛋禽和肉禽。飼料需求量與養(yǎng)殖景氣度密切相關，當價格上行，養(yǎng)殖意愿提升，對飼料需求增加。

    受非洲豬瘟影響，當前規(guī)模豬場補欄比較慎重，一些小產戶加速退出，生豬和能繁母豬存欄數持續(xù)減少，因而豬飼料需求2019年上半年下行明顯。

    2019年下半年，預計生豬價格進入快速上行階段，規(guī)模養(yǎng)殖廠將加快補欄進度，有利于下游飼料行業(yè)需求回暖。同時非瘟疫情帶來肉類消費缺口，當前禽養(yǎng)殖行業(yè)處于高景氣度，白羽肉雞苗價格、毛雞價格處于高位，禽料需求較好也部分抵消了豬料下滑的影響。

    玉米深加工需求主要來自于玉米淀粉及玉米酒精兩類，其中淀粉類約占深加工產品的55%，酒精類產品約占30%，此外還有賴氨酸、檸檬酸、味精、玉米油、DDGS等其他產品約占15%。深加工行業(yè)政策方向是鼓勵消化臨儲陳糧庫存，2016年以前深加工處于限制發(fā)展時期，但受益于2016年臨儲政策取消，國家出臺一系列玉米深加工相關政策，包括解除外商進入玉米深加工行業(yè)限制、解除產能限制、擴大生物燃料乙醇使用推廣等，政策走向鼓勵方向，從而拉動玉米需求端的增長。