中小企業(yè)融資需求推動(dòng)供應(yīng)鏈金融需求也隨之增大，2018年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)分析[圖]

    近年來，全國市場主體持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，企業(yè)實(shí)有戶數(shù)平穩(wěn)增長，全國企業(yè)實(shí)有總戶數(shù)持續(xù)增長。到2018年底，全國實(shí)有市場主體達(dá)1.1億戶，其中企業(yè)是3474.2萬戶。2018年新增市場主體2149.58萬戶，新增企業(yè)670萬戶，平均每天新增企業(yè)1.83萬戶。

2009-2018年我國實(shí)有各類市場主體數(shù)量走勢圖

資料來源：工商總局

    中小企業(yè)是我國不可忽視的經(jīng)濟(jì)力量，其數(shù)量占中國企業(yè)總數(shù)的95%左右。相比一些大型企業(yè)，中小型企業(yè)受規(guī)模等多方面因素的限制，加之面臨資金周轉(zhuǎn)困難、無融資渠道等，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

    供應(yīng)鏈金融是近年供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，是解決中小企業(yè)融資難題、降低融資成本、減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)有效手段。

    近兩年來，國家相關(guān)政策不斷出臺(tái)促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。從2016年2月人民銀行等八部委發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)定增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，到2018年4月份商務(wù)部等八部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，都在大力支持著供應(yīng)鏈金融。

    目前供應(yīng)鏈金融在中國仍處于初步階段，不過受益于應(yīng)收賬款、存貨量以及融資租賃市場的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在中國發(fā)展較為迅速。

2013-2018年中國中小企業(yè)應(yīng)收賬款及存貨規(guī)模情況

資料來源：WIND、智研咨詢整理

    一般而言，應(yīng)收賬款融資的額度是應(yīng)收賬款的70%-80%，庫存融資的額度是貨物價(jià)值的30%-50%。在一個(gè)優(yōu)秀的供應(yīng)鏈金融提供者的供應(yīng)鏈體系內(nèi)，30%的供應(yīng)商被供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品覆蓋，因此可以預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)整體滲透率是遠(yuǎn)低于此的，在此按20%預(yù)估。伴隨著資金充裕的銀行和具備核心能力的其他類別市場參與者合作加深，或者商業(yè)銀行通過技術(shù)手段控制庫存融資的操作風(fēng)險(xiǎn)后，未來供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模可以迎來快速增長。

    2013年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模已達(dá)1.4萬億元，到了2018年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模2萬億元。近幾年我國供應(yīng)鏈規(guī)模測算數(shù)據(jù)如下圖所示：

2013-2018年中國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    市場參與主體不斷擴(kuò)大

    在政策的鼓勵(lì)下，越來越多的市場主體參與到供應(yīng)鏈金融市場的競爭之中。銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類企業(yè)。其中，供應(yīng)鏈公司/外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)類數(shù)量約占45%。

2018年供應(yīng)鏈金融服務(wù)主體構(gòu)成占比統(tǒng)計(jì)情況

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    在供應(yīng)鏈金融市場規(guī)?？焖贁U(kuò)張下，各種供應(yīng)鏈金融模式的競爭格局也初步顯現(xiàn)。典型參與者情況如下。

我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)部分參與者規(guī)模分布格局

資料來源：公司公告