中國鋰電后段設(shè)備行業(yè)：進(jìn)口替代效應(yīng)日趨明顯，國產(chǎn)化率正逐步提升[圖]

    一、設(shè)備更新速度提升

    隨著鋰電池下游產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，以及鋰電池的技術(shù)和制造工藝不斷更新，電池制造商和設(shè)備商之間將會(huì)更加緊密協(xié)作不斷技術(shù)改造和開發(fā)新工藝，這會(huì)加快鋰離子電池生產(chǎn)線后處理設(shè)備的更新?lián)Q代速度，過去的5-8年的更換周期已經(jīng)縮短至到目前的3-5年的更換周期，以適應(yīng)于新技術(shù)、新工藝。未來驅(qū)動(dòng)設(shè)備采購的因素除了新增產(chǎn)能還有存量產(chǎn)能的更新改造。

    鋰電池主要集中在消費(fèi)鋰電池（數(shù)碼產(chǎn)品用）、動(dòng)力鋰電池（新能源汽車）和儲(chǔ)能鋰電池（工業(yè)儲(chǔ)能用）三大行業(yè)。由于工業(yè)儲(chǔ)能電池目前基數(shù)較小，而消費(fèi)鋰電池雖然目前占比較大，但下游3C電子需求趨于飽和，近年來占比逐漸下滑，從2015年起，筆記本、平板電腦、手機(jī)市場占比均出現(xiàn)下降，主要突破口在智能穿戴市場，但目前該市場規(guī)模不大。綜上，鋰電行業(yè)未來新建產(chǎn)能和新增需求將集中于動(dòng)力鋰電領(lǐng)域。

2013-2020年鋰電行業(yè)未來新建產(chǎn)能和新增需求將集中于動(dòng)力鋰電領(lǐng)域

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    而電動(dòng)車工廠落地（T-5年）到車型推出（T-3年）到電池采購（T-3年）到電池廠擴(kuò)產(chǎn)（T-3年）到設(shè)備招標(biāo)（T年），我們預(yù)計(jì)整個(gè)過程需要5年。所以我們預(yù)計(jì)新車廠的落地將會(huì)集中在2020年左右，進(jìn)入龍頭車企供應(yīng)鏈體系的電池廠也會(huì)從2018年起開始擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)一步提速，因此2019-2025年將會(huì)是龍頭電池廠的擴(kuò)產(chǎn)高峰。

龍頭電池廠綁定的設(shè)備商：后道主要是杭可和先導(dǎo)（泰坦）

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    對(duì)CATL各大基地產(chǎn)能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)截止到2022年，電池廠龍頭—CATL將新增設(shè)備投資325億元。近期國內(nèi)外電池龍頭、國內(nèi)二線電池廠及車企均不斷加大在動(dòng)力電池產(chǎn)能上的布局,鋰電設(shè)備行業(yè)將進(jìn)入向上景氣期,國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的鋰電設(shè)備企業(yè)將迎來增長機(jī)遇。而后段檢測設(shè)備屬于鋰電行業(yè)發(fā)展到成熟階段的產(chǎn)物，當(dāng)市場發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，出于對(duì)電池安全性和能量密度的考慮，檢測設(shè)備的重要性日益凸顯，未來普及度會(huì)大幅提升。

    中長期來看，結(jié)合《“十三五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（到2020年，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年新能源汽車產(chǎn)銷200萬輛以上，產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到10萬億元以上）分析鋰電設(shè)備市場空間：從國內(nèi)需求角度分析：1）我們預(yù)測2020年新能源汽車產(chǎn)銷量或達(dá)250萬輛，其中乘用車、客車和專用車分別約200萬輛、18萬輛和30萬輛；2）假設(shè)2017-2020年還有2025年，動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能利用率分別為45%、50%、52%、54%、55%；3）隨著設(shè)備效率的提升，預(yù)計(jì)2017-2020年單GWh設(shè)備投資額分別為3/2.5/2.3/2億元；到2025年單GWh設(shè)備投資額降低為1.2億元。

    測算，到2025年，我國國內(nèi)動(dòng)力電池實(shí)際產(chǎn)能將會(huì)達(dá)到570GW左右，其中2025年當(dāng)年新增產(chǎn)能是322GW，鋰電設(shè)備需求是386億元，其中，后道設(shè)備需求是136億元。

2017-2025年新能源汽車銷售量及預(yù)測

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2018-2025年新能產(chǎn)能及預(yù)測

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2018-2025年鋰電設(shè)備需求及預(yù)測

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    二、國產(chǎn)后段設(shè)備

    1、德國迪卡龍

    全球最大最先進(jìn)的測試系統(tǒng)和充放電系統(tǒng)的開發(fā)和生產(chǎn)廠商，迪卡龍集團(tuán)成立于1968年，為全球最大最先進(jìn)的測試系統(tǒng)和充放電系統(tǒng)開發(fā)商，集團(tuán)下設(shè)迪卡龍德國公司、迪卡龍青島公司和美國飛羚公司（FCI），集團(tuán)現(xiàn)有職工300余人，年銷售收入8000萬歐元以上，在歐美市場占有絕對(duì)的地位。公司設(shè)在歐洲和美國的強(qiáng)大研發(fā)隊(duì)伍保證了迪卡龍?jiān)谑澜珉姵匦袠I(yè)的持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢，典型客戶包括奔馳、大眾、通用、寶馬、雪鐵龍、比亞迪、標(biāo)致、北車集團(tuán)等。

    2、臺(tái)灣致茂電子

    致茂電子成立于1984年，以自有品牌”Chroma”行銷全球，居全球鋰電測試設(shè)備龍頭。1）公司產(chǎn)品范圍廣、精度高，主要有精密電子量測儀器、自動(dòng)化測試解決方案、全方位Turnkey測試等；致茂每年在測試設(shè)備領(lǐng)域投入大量研發(fā)資源，產(chǎn)品精度高、自動(dòng)化程度優(yōu)勢明顯；2）應(yīng)用領(lǐng)域廣，主要包括新能源汽車、綠能電池、LED、太陽能、半導(dǎo)體/IC等多個(gè)領(lǐng)域；3）營運(yùn)范圍廣，公司營運(yùn)點(diǎn)遍布?xì)W、美、日、中國及東南亞，不斷向世界級(jí)企業(yè)邁進(jìn)。
但隨著全球鋰電池制造中心向中國大陸轉(zhuǎn)移，以及國產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)突破，國外設(shè)備的優(yōu)勢已不再明顯。

    鋰電池制造中心向大陸轉(zhuǎn)移。2014年以來，全球鋰電池新增投資近八成集中在中國。且放眼全球，電動(dòng)化大趨勢不可忽視，鋰電池供需缺口大，擴(kuò)產(chǎn)將超預(yù)期。2018年以來，各個(gè)龍頭電池廠均在中國公布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其中包括特斯拉中國，長城寶馬，江淮大眾，LG南京，比亞迪重慶，CATL溧陽等。動(dòng)力電池的供不應(yīng)求和大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)給國產(chǎn)鋰電設(shè)備企業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展良機(jī)。

    國產(chǎn)設(shè)備技術(shù)突破。我國鋰電設(shè)備制造從1998年開始起步，歷經(jīng)近20年的發(fā)展，已從進(jìn)口設(shè)備主導(dǎo)發(fā)展為國內(nèi)設(shè)備主導(dǎo)。尤其是后段設(shè)備，技術(shù)壁壘較低，國內(nèi)外差距較小，國產(chǎn)化率很高。GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，前段設(shè)備總體國產(chǎn)替代率88%，中段設(shè)備總體國產(chǎn)替代率90%以上，而后段設(shè)備總體國產(chǎn)替代率超過95%。

    三、競爭優(yōu)勢

    高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)國調(diào)研顯示，中國2018年鋰電生產(chǎn)設(shè)備需求同比增長18.2%，達(dá)206.8億元；其中國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值同比增長20.1%，達(dá)186.1億元。

    1、 國產(chǎn)設(shè)備適應(yīng)性強(qiáng)。

    日韓設(shè)備研發(fā)起步早，設(shè)備精度高、自動(dòng)化程度高、性能優(yōu)越，但其在電池型號(hào)變換方面有較大的局限性，設(shè)備適用范圍窄，與國內(nèi)較為頻繁更換電池型號(hào)的生產(chǎn)方式不太符合。

    2、國產(chǎn)設(shè)備性能好。

    在行業(yè)起步初期，日韓設(shè)備是性能比國產(chǎn)設(shè)備好，隨著CATL等龍頭電池企業(yè)的發(fā)展，給了國產(chǎn)設(shè)備商很多一起研發(fā)的機(jī)會(huì)，目前在卷繞機(jī)和涂布機(jī)領(lǐng)域，國產(chǎn)設(shè)備的性能都優(yōu)于日韓設(shè)備。

    3、國產(chǎn)設(shè)備性價(jià)比高。

    相比于日韓鋰電設(shè)備，同等國產(chǎn)設(shè)備售價(jià)僅為其60%-80%，且國內(nèi)外差距較小，因此在市場上有一定吸引力。

    4、國產(chǎn)設(shè)備商對(duì)于客戶需求的快速反應(yīng)能力。

    國產(chǎn)設(shè)備商通過市場摸索逐漸建立起來的客戶服務(wù)體系，能夠第一時(shí)間對(duì)于客戶存在的問題做出快速反應(yīng)，從而大大縮減了售后服務(wù)的時(shí)間。如果缺乏后期的服務(wù)跟進(jìn)，哪怕是技術(shù)先進(jìn)的日韓設(shè)備，客戶也并不會(huì)輕易接受。

國產(chǎn)設(shè)備性能優(yōu)勢明顯

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    隨著日韓電池龍頭企業(yè)，三星、LG、松下等的擴(kuò)產(chǎn)加速。他們對(duì)本國的設(shè)備企業(yè)的需求量會(huì)激增。但是日本韓國設(shè)備企業(yè)的產(chǎn)能瓶頸非常明顯，鋰電設(shè)備本身是在電池生產(chǎn)過程中的自動(dòng)化設(shè)備，但是設(shè)備本身是依賴熟練技術(shù)工人的組裝，所以有強(qiáng)大的勞動(dòng)力配套非常重要。而中國設(shè)備不管從產(chǎn)品價(jià)格還是性能還是服務(wù)意識(shí)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于日韓設(shè)備商，預(yù)計(jì)國產(chǎn)設(shè)備的在日韓電池企業(yè)處的滲透率會(huì)逐步提升，未來國產(chǎn)設(shè)備商的全球市場空間大。

    四、未來設(shè)備國產(chǎn)化

    憑借技術(shù)進(jìn)步以及性價(jià)比高、反應(yīng)迅速等優(yōu)勢，鋰電設(shè)備的國產(chǎn)化進(jìn)程快速推進(jìn)。隨著動(dòng)力電池成為鋰電池發(fā)展方向，鋰電設(shè)備對(duì)自動(dòng)化、節(jié)能環(huán)保、高精度要求將越來越高。

    1、 提高自動(dòng)化系統(tǒng)集成能力

    鋰電設(shè)備由單機(jī)銷售到分段集成，再到整線集成，最終發(fā)展為自動(dòng)化的整線集成。認(rèn)為技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)在單一產(chǎn)品上能夠獲得高端客戶認(rèn)可，如先導(dǎo)智能在卷繞機(jī)領(lǐng)域領(lǐng)先，璞泰來在涂布機(jī)領(lǐng)域領(lǐng)先；在優(yōu)勢領(lǐng)域獲得認(rèn)可后，龍頭的整線設(shè)備更容易拓展客戶，且在產(chǎn)品一致性、設(shè)備的性能、安全性等方面更值得信賴。整線布局是鋰電設(shè)備行業(yè)的發(fā)展趨勢，具備實(shí)力的公司正在加速布局整線能力。

    一方面，國產(chǎn)設(shè)備與日韓先進(jìn)設(shè)備在自動(dòng)化水平上仍有一定的差距。這種差距體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1）一個(gè)方面是單臺(tái)設(shè)備的自動(dòng)化水平不高，很多設(shè)備為手動(dòng)操作或半自動(dòng)操作；2）另一方面是物流的自動(dòng)化水平不高，電芯需要人工取、放及搬運(yùn)。另一方面，國內(nèi)后段設(shè)備制造商大多規(guī)模較小，大多數(shù)企業(yè)僅能被動(dòng)根據(jù)客戶要求提供充放電機(jī)及其他設(shè)備，很少有完整后處理系統(tǒng)設(shè)計(jì)、集成方面的能力，對(duì)集合了機(jī)械、電子、電氣、材料、信息、自動(dòng)控制等方面的自動(dòng)化物流設(shè)備，更是缺少經(jīng)驗(yàn)。所以國產(chǎn)設(shè)備商的未來進(jìn)步方向，除了設(shè)備機(jī)械方面的穩(wěn)定性和效率，軟件方面的算法和設(shè)計(jì)能力都極需提高。

國內(nèi)外鋰電池生產(chǎn)線自動(dòng)化率對(duì)比

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    國內(nèi)龍頭杭可科技、珠海泰坦等目前已具備獨(dú)立研發(fā)自動(dòng)化物流線的能力，并進(jìn)一步開拓與強(qiáng)化后處理系統(tǒng)與自動(dòng)化物流線的整合集成應(yīng)用，為未來構(gòu)建無人、高效的自動(dòng)化后處理系統(tǒng)打下基礎(chǔ)。

    2、 提高產(chǎn)品精度

    在后處理階段，充放電和檢測直接決定了鋰離子電池的各項(xiàng)性能以及一致性，因此，不斷地提高充放電的控制精度與檢測精度，是后處理系統(tǒng)發(fā)展的必然要求，也是后段設(shè)備水平高低的標(biāo)志。目前，以杭可科技為代表的高水平充放電設(shè)備制造企業(yè)，可以做到電壓控制檢測精度為萬分之二、電流控制/檢測精度為萬分之五的水平。

    3、 提高標(biāo)準(zhǔn)化水平

    鋰電池生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)是一個(gè)非標(biāo)設(shè)備行業(yè)，但未來隨著鋰電池標(biāo)準(zhǔn)化水平的不斷提高，后處理系統(tǒng)也將對(duì)相關(guān)的技術(shù)規(guī)格、設(shè)備構(gòu)成進(jìn)行一定程度的標(biāo)準(zhǔn)化，從而降低設(shè)計(jì)、生產(chǎn)的難度和成本，提高設(shè)備的通用性。

    4、 節(jié)能技術(shù)普及

    在后處理系統(tǒng)中，化成和分容都需要對(duì)電芯進(jìn)行充電和放電，因此將電芯放電時(shí)釋放的電能重新回饋電網(wǎng)，成為后處理系統(tǒng)的發(fā)展方向之一。目前，杭可科技已經(jīng)可以做到在特定環(huán)境下將放電電量的80%回饋電網(wǎng)，電能的消耗比傳統(tǒng)技術(shù)減少五分之四；珠海泰坦的“能量回饋”技術(shù)能夠在充放電時(shí)較好地解決散熱問題，相比傳統(tǒng)技術(shù)節(jié)電60%-80%。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋰電設(shè)備行業(yè)市場運(yùn)行態(tài)勢及投資方向研究報(bào)告》