中國(guó)電影票房增長(zhǎng)情況分析、銀幕數(shù)量增長(zhǎng)情況分析及國(guó)家電影局政策對(duì)電影行業(yè)的影響分析[圖]

    全國(guó)電影票房進(jìn)入低速增長(zhǎng)區(qū)間，但總體依然景氣

    2018年1-11月國(guó)內(nèi)電影票房市場(chǎng)維持穩(wěn)步增速，預(yù)計(jì)全年維持穩(wěn)健水平。1-11月國(guó)內(nèi)電影總票房收入563.12億元，同比增長(zhǎng)10.96%，整體表現(xiàn)基本符合預(yù)期。分月表現(xiàn)來(lái)看，在《紅海行動(dòng)》、《唐人街探案2》和《捉妖記2》三大國(guó)產(chǎn)片的帶動(dòng)下，2月份電影票房市場(chǎng)表現(xiàn)火熱；此外7月份兩大國(guó)產(chǎn)影片《西虹市首富》和《我不是藥神》也使當(dāng)月大盤(pán)表現(xiàn)不俗，11月在進(jìn)口片《毒液》的帶動(dòng)下當(dāng)月票房又出現(xiàn)一撥高潮。我們預(yù)計(jì)2018年全年國(guó)內(nèi)電影票房市場(chǎng)增速將維持在10%左右的區(qū)間，行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的特征十分明顯。

電影票房市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)步增長(zhǎng)階段

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2018年月度電影票房增長(zhǎng)維持平穩(wěn)

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    至2017年我國(guó)總票房達(dá)到559.11億元（含服務(wù)費(fèi)），觀影人次達(dá)16.20億人次；2018年1月至11月票房達(dá)到563.21億元，同比增長(zhǎng)10.87%；觀影人次達(dá)15.94億，同比增長(zhǎng)8.29%。相較2011年至2015年間約30%-50%間的增速，我國(guó)電影市場(chǎng)增速進(jìn)入低速區(qū)間，我們預(yù)計(jì)未來(lái)幾年的年均增速均將在10%上下浮動(dòng)，總體上依然保持景氣。

    銀幕數(shù)量保持快速增長(zhǎng)，渠道下沉持續(xù)

    2018年銀幕建設(shè)依然保持高速。截至2018年11月底，中國(guó)內(nèi)地銀幕總數(shù)達(dá)到59,009張，位居世界第一。2017年底的銀幕數(shù)量為50,776張，2018年11月銀幕余額較2017年底增加8,233張，增長(zhǎng)16.25%，銀幕數(shù)量依然保持高速增長(zhǎng)。

2010年至2018年1-11月銀幕數(shù)量及增速一覽

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    由于一線城市影院相對(duì)飽和，影投公司紛紛進(jìn)行渠道下沉，新擴(kuò)張影城多集中在非一線城市。我們統(tǒng)計(jì)了2010年-2018年（至12月19日）歷年的新增銀幕的分線城市分布情況，可以發(fā)現(xiàn)2015年是渠道下沉的高峰，當(dāng)年三四五城市新增銀幕占比合計(jì)為56%，2016年-2018年稍有下滑，2018年三線及以下城市新增銀幕占比合計(jì)為44.6%，二線城市新增銀幕占比較2015年有所提升。

2010年-2018年歷年新增銀幕在各線城市的分布占比，2015年為渠道下沉的高峰

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    近年來(lái)三線及以下城市票房和人次增速均高于一二線，但2018年差距收窄

    近年來(lái)，伴隨著三線及以下城市消費(fèi)升級(jí)、觀眾觀影習(xí)慣的逐漸養(yǎng)成、銀幕擴(kuò)張和內(nèi)容質(zhì)量的提升，三線及以下票房快速增長(zhǎng)。2018年（至2018年12月19日）三四五線城市仍然保持著較高的增長(zhǎng)速度，在票房與觀影人次增速方面均高于一二線城市。票房增速方面，一二線城市分別為5.38%和9.19%，三四五線城市分別為15.17%、15.32%和15.03%；觀影人次增速方面，一二線城市分別為5.11%、7.18%，三四五線城市分別為11.40%、10.72%和10.96%。但總體上增速差距較2017年有所收窄。

自2015年起三四五線城市票房增速均高于一二線城市

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自2015年起三四五線城市觀影人次增速均高于一二線城市

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    隨著觀影人次的下沉，三線及以下城市已成為票房主力。三線及以下城市票房與觀影人次占比逐年攀升，2013年三線及以下城市票房貢獻(xiàn)占比為38.17%，2018年（至12月19日）三四五線城市占比分別為23.18%、15.13%、9.11%，共占比47.43%，而一線城市票房占比由2013年的17.12%下降至13.96%。在觀影人次方面，三線及以下城市占全國(guó)觀影人次比例為由2013年的41.38%提升至2018年（至12月19日）的49.84%。

2018年三四五線票房合計(jì)占比47.43%，近年來(lái)持續(xù)提升

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2018年三四五線觀影人次合計(jì)占49.84%,近年來(lái)持續(xù)提升

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    國(guó)產(chǎn)片同比表現(xiàn)優(yōu)秀，整體競(jìng)爭(zhēng)力有提升。2018年1-11月已經(jīng)上映的影片票房收入中國(guó)產(chǎn)電影占據(jù)TOP15的9席，相較于2017年全年的6席進(jìn)步明顯；同時(shí)單片表現(xiàn)也更加均衡：本年度票房超過(guò)25億的國(guó)產(chǎn)片有4部，與去年一家獨(dú)大的《戰(zhàn)狼2》相比具有更強(qiáng)的整體活力；題材電影《我不是藥神》、《無(wú)名之輩》均呈現(xiàn)出非常具有亮眼的表現(xiàn)，顯示出國(guó)產(chǎn)題材已經(jīng)具備了一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此整體看國(guó)內(nèi)電影票房市場(chǎng)被優(yōu)質(zhì)內(nèi)容驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的趨勢(shì)已經(jīng)日漸明顯，國(guó)產(chǎn)片在喜劇、劇情片兩大題材方面也具備了很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但在科幻、動(dòng)畫(huà)、動(dòng)作等題材方面的制作能力還相對(duì)薄弱。

2018年1-11月TOP15國(guó)產(chǎn)片相較于2017年全年票房表現(xiàn)優(yōu)異

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    預(yù)計(jì)2019年全年票房繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，進(jìn)口片的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)。2019年將是進(jìn)口電影的大年，多部美國(guó)科幻動(dòng)作電影陸續(xù)上映將對(duì)國(guó)內(nèi)電影票房市場(chǎng)形成有力的支撐；同時(shí)2019年春節(jié)檔的眾多國(guó)產(chǎn)賀歲電影也具備很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，因此我們認(rèn)為2019年國(guó)內(nèi)電影票房市場(chǎng)將繼續(xù)保持平穩(wěn)增速水平，增速相較于2018年有所提高。

2019年將要上映的主要影片

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    2019年上半年，北美計(jì)劃上映電影中有多部口碑較好的續(xù)集影片和其他優(yōu)質(zhì)影片有望引進(jìn)國(guó)內(nèi)。

2019年上半年北美預(yù)計(jì)上映影片情況

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    國(guó)家電影局政策的影響：我們預(yù)計(jì)對(duì)全國(guó)平均單銀幕產(chǎn)出的沖擊有限

    國(guó)家電影局于12月13日下發(fā)《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進(jìn)電影市場(chǎng)繁榮發(fā)展的意見(jiàn)》，要點(diǎn)包括：1、目標(biāo)：到2020年，全國(guó)銀幕總數(shù)達(dá)到8萬(wàn)塊銀幕以上；2、財(cái)政補(bǔ)貼鼓勵(lì)提升放映技術(shù)和升級(jí)設(shè)施：中西部地區(qū)縣級(jí)影城補(bǔ)貼不超過(guò)30萬(wàn)，改造不超過(guò)20萬(wàn)，對(duì)于位于“集中連片特殊困難地區(qū)”的縣級(jí)城市影院的運(yùn)營(yíng)，給予每家10萬(wàn)-15萬(wàn)的資助。鄉(xiāng)鎮(zhèn)影院的新建或者改建每家補(bǔ)貼30萬(wàn)元。開(kāi)展電影院星級(jí)評(píng)定工作；3、深化院線改革，突出資產(chǎn)連接型院線，鼓勵(lì)新建和并購(gòu)重組，實(shí)施院線市場(chǎng)化進(jìn)入退出機(jī)制。成立院線的條件需要具有50家影院或者銀幕不少于300塊，控股影院上一年度合計(jì)票房收入不低于5億元等條件；4、加快特色院線發(fā)展：發(fā)展人民院線，發(fā)展藝術(shù)電影放映等。

    《意見(jiàn)》指出至2020年全國(guó)銀幕總數(shù)達(dá)到8萬(wàn)張銀幕以上，至2018年11月底，我國(guó)銀幕數(shù)量為59,009張，我們預(yù)計(jì)至2018年底我國(guó)銀幕數(shù)量將接近6萬(wàn)張，也即未來(lái)兩年每年全國(guó)新增銀幕平均將達(dá)到1萬(wàn)張左右，超出《意見(jiàn)》未出臺(tái)時(shí)的市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)其對(duì)帶來(lái)的對(duì)全國(guó)平均單銀幕產(chǎn)出的沖擊產(chǎn)生一定的擔(dān)心，總體上我們認(rèn)為，政策出臺(tái)初衷是加強(qiáng)對(duì)影院發(fā)展不充分地區(qū)的覆蓋，擴(kuò)大電影產(chǎn)品的影響力，普惠渠道未覆蓋到的潛在觀影人群。由于一二線城市的影院基本已經(jīng)飽和，并不屬于影院發(fā)展不充分的地區(qū)，因此我們預(yù)計(jì)主要的新增銀幕將落在三四五線及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，而這些區(qū)域本身就有較大的市場(chǎng)空白；從補(bǔ)貼金額為30萬(wàn)元來(lái)看，也主要是為了扶持鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)電影院，30萬(wàn)元對(duì)于一二線城市的電影院來(lái)說(shuō)意義不大。

    因此《意見(jiàn)》中規(guī)劃的銀幕建設(shè)對(duì)于全國(guó)單銀幕產(chǎn)出或有一定的沖擊，但幅度應(yīng)較小，并且分不同線城市、不同院線也影響不同。我們認(rèn)為主要布局在一二線城市的院線基本不會(huì)受到影響。

2014年至2018年（1-11月）院線排名

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2014年至2018年（1-11月）影投排名

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)電影院線和電影院行業(yè)深度調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》