通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備市場(chǎng)與移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備是指在通信網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域中，為通信主設(shè)備之間、通信主設(shè)備與線纜之間、線纜之間的數(shù)據(jù)通信提供傳輸媒介，并實(shí)現(xiàn)相關(guān)設(shè)備保護(hù)功能的設(shè)備。通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備是通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的基礎(chǔ)，設(shè)備門類眾多，廣泛應(yīng)用于骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)的ODN網(wǎng)絡(luò)部分、移動(dòng)通信基站和無線網(wǎng)絡(luò)接入部分，起到連接、配線及保護(hù)作用，為數(shù)據(jù)傳輸提供可靠的環(huán)境。主要包括接入網(wǎng)引入光纜、光纖活動(dòng)器、光分路器、光纜接頭盒等。

    傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備主要有用于xDSL接入的銅纜配線產(chǎn)品（MDF、DDF）以及通信柜系列產(chǎn)品隨著光接入技術(shù)的發(fā)展，以及“光進(jìn)銅退”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備市場(chǎng)開始逐漸縮小，而運(yùn)營商光纖接入（FTTX）的投資建設(shè)比例開始增加，隨之運(yùn)營商對(duì)與FTTX密切相

    關(guān)的通信網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)備如光纖配線系列、光無源器件和相關(guān)寬帶接入產(chǎn)品需求快速增長，市場(chǎng)規(guī)模開始逐步擴(kuò)大。

    受固網(wǎng)寬帶接入主流技術(shù)向FTTX接入方式發(fā)展的影響，自2010年以來，隨著寬帶建設(shè)向縱深方向發(fā)展，寬帶網(wǎng)絡(luò)終端作為信息交互及應(yīng)用的關(guān)鍵設(shè)備，運(yùn)營商集采的設(shè)備種類及金額也逐步增加。根據(jù)“寬帶中國”戰(zhàn)略和《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》的部署，到2020年全國固定寬帶家庭普及率將達(dá)到70%，顯著高于2015年40%的水平；大中城市家庭寬帶接入服務(wù)能力＞100Mbps，半數(shù)以上農(nóng)村家庭寬帶接入服務(wù)能力＞50Mbps，行政村光纖通達(dá)率98%以上。同時(shí)隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)深入廣泛的應(yīng)用，由教育、企業(yè)信息化、家庭娛樂（視頻、游戲）等對(duì)高速網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的需求將快速增長，這對(duì)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提出了更高的要求，也對(duì)連接及保護(hù)設(shè)備的數(shù)量及功能提出了新需求。這將直接拉動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備的升級(jí)和市場(chǎng)規(guī)模

    根據(jù)寬帶發(fā)展聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年第二季度，我國全國固定寬帶普及率為82%，其中東部地區(qū)普及率95.2%，中部地區(qū)為75.2%，西部地區(qū)為71.6%，已經(jīng)達(dá)到了“寬帶中國”戰(zhàn)略和《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》的目標(biāo)，未來中西部地區(qū)將是固網(wǎng)寬帶建設(shè)重點(diǎn)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至12月底，全國農(nóng)村寬帶用戶全年凈增2364萬戶，總數(shù)達(dá)1.17億戶，比上年末增長25.2%，增速較城市寬帶用戶高11.4個(gè)百分點(diǎn)；在固定寬帶接入用戶中占28.8%，占比較上年末提高1.9個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)增速將保持穩(wěn)定。寬帶接入速率方面，2018年末，100M以用戶已達(dá)70.3%，50M-100M為19.3%。

2016Q3-2018Q2中國固定寬帶普及率（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2018年農(nóng)村寬帶接入用戶數(shù)和占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于每年運(yùn)營商投資重點(diǎn)不同，因此通信網(wǎng)絡(luò)物理連接及保護(hù)設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模占運(yùn)營商固定資產(chǎn)投資的比例各年會(huì)出現(xiàn)小范圍波動(dòng)。預(yù)計(jì)在今后幾年中，在中國寬帶建設(shè)的良好預(yù)期和政策推動(dòng)、運(yùn)營商寬帶戰(zhàn)略計(jì)劃、以及用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、應(yīng)用需求激增等多方刺激下，通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護(hù)設(shè)備市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。

    在市場(chǎng)競爭方面，主要有日海智能、光迅科技、新海宜、科信技術(shù)、華脈科技等，其中日海智能是行業(yè)龍頭，在2011年其相關(guān)業(yè)務(wù)收入就突破10億元，現(xiàn)公司重點(diǎn)拓展IoT業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)績出現(xiàn)下滑跡象；新海宜的相關(guān)業(yè)務(wù)主要客戶是專用網(wǎng)絡(luò)客戶，如軍隊(duì)等，但其業(yè)績?cè)诮瓿霈F(xiàn)大幅度下滑，從2016年約12億元的規(guī)模下降到約4億元的規(guī)模；科信技術(shù)主要營收來源于其ODN設(shè)備和無線接入產(chǎn)品，業(yè)務(wù)規(guī)模不足10億元，且營業(yè)收入近三年呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)；華脈科技作為通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備制造商，其產(chǎn)品線相對(duì)而言最為全面，且業(yè)務(wù)更為專注集中于通信網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)備制造，其業(yè)務(wù)規(guī)模在10億左右。

    通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋設(shè)備行業(yè)的發(fā)展與通信運(yùn)營商的固定資產(chǎn)投資高度相關(guān)。近年來，國內(nèi)移動(dòng)通信用戶迅猛增長推動(dòng)著通信運(yùn)營商對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)不斷地?cái)U(kuò)容和升級(jí)優(yōu)化，進(jìn)而拉動(dòng)了通信運(yùn)營商固定資產(chǎn)投資的增長。網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備在利用基站完成基本覆蓋后，為提高通信網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，根據(jù)特定的地理環(huán)境、用戶數(shù)量等對(duì)無線通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行優(yōu)化覆蓋，從而消除信號(hào)盲區(qū)，使用戶能享受高質(zhì)量的個(gè)人通信服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備主要包括直放站、干線放大器、室分天線等。

    截至2019年3月末，我國移動(dòng)電話基站數(shù)達(dá)到662萬個(gè)，我國4G基站建設(shè)基本完成，未來國家將在若干個(gè)城市發(fā)放5G臨時(shí)牌照。目前我國現(xiàn)有4G宏基站約370萬，其中中國移動(dòng)177萬，中國電信115萬，中國聯(lián)通85萬，4G廣覆蓋階段基本結(jié)束；三大運(yùn)營商4G建網(wǎng)累計(jì)投資超過4500億元，折合單基站建設(shè)成本12.5萬元。

    預(yù)計(jì)未來5G宏基站量將是4G的1.25倍，約為450萬?？紤]到5G基站將大幅增加射頻器件及天線使用量，預(yù)計(jì)單基站的平均成本將是4G的1.25倍（已考慮基站成本隨著建設(shè)上規(guī)模而降價(jià)），約為15.67萬元。綜上，預(yù)計(jì)我國5G建設(shè)投資將達(dá)到7050億元，較4G投資增長56.7%。此外，在小基站建設(shè)方面，預(yù)計(jì)5G小基站將達(dá)百萬規(guī)模，投資額百億級(jí)左右。預(yù)計(jì)我國5G基站數(shù)量將是4G的1.3倍。

2017-2019年中國移動(dòng)電話基站數(shù)

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    在即將到來的5G建設(shè)浪潮下，運(yùn)營商基站將迎來新一輪建設(shè)周期，相比于4G時(shí)代移動(dòng)智能終端僅限于手機(jī)、平板、智能手環(huán)、智能手表等，5G時(shí)代移動(dòng)終端的種類將呈指數(shù)性上升，5G基站所需的網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍會(huì)更廣更全面，相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備也將相應(yīng)增加，如基站天線的需求等。網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備的需求的提升將給企業(yè)帶來業(yè)務(wù)增長的機(jī)會(huì)。

    此行業(yè)競爭激烈，國內(nèi)涉及通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋設(shè)備業(yè)務(wù)的廠商眾多，但是具備持續(xù)技術(shù)研發(fā)能力和全產(chǎn)業(yè)鏈配套服務(wù)能力的廠商較少。在上市公司中，主要有三維通信和奧維通信致力于此業(yè)務(wù)。其中三維通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備及解決方案業(yè)務(wù)近三年出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2018年該項(xiàng)業(yè)務(wù)營收為6.88億元；奧維通信近三年該業(yè)務(wù)也是呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，2018年業(yè)績?yōu)?.1億元，約為2016年業(yè)務(wù)規(guī)模的一半?？傮w上受基站建設(shè)周期的影響，行業(yè)規(guī)模處于周期底部，預(yù)期未來5G建設(shè)將推動(dòng)需求和市場(chǎng)增長。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》