2019年中國(guó)城軌地鐵建設(shè)行業(yè)發(fā)展概況及未來發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    1、客運(yùn)大幅增長(zhǎng)，城軌保持多年高速發(fā)展

    近年來，隨著城市化的不斷推進(jìn)，城鎮(zhèn)人口大幅增長(zhǎng)，為了緩解公共交通壓力，提升公交運(yùn)力，城軌密集建設(shè)，迅速發(fā)展。由于城軌能極大地提高出行效率，因此也有越來越多的乘客選擇使用城軌出行。自2010年起，城軌客運(yùn)量保持著每年10%以上的增速，2010至2017年年均復(fù)合增速達(dá)18.69%。根據(jù)城市軌交交通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)城軌客運(yùn)量達(dá)到184.8億人次，同比增長(zhǎng)14.9%。

    城軌客運(yùn)量占公共交通客運(yùn)總量比例也逐年增加，從2010年的8.11%提升到2017年的21.82%。2016年城軌進(jìn)站總量首次突破百億人次，達(dá)到102億人次，較上年的84億人次增長(zhǎng)21.7%，總客運(yùn)周轉(zhuǎn)量達(dá)到1,328.5億人公里。2017年，城軌累計(jì)進(jìn)站量116.9億人次，同比增長(zhǎng)14.4%，總客運(yùn)周轉(zhuǎn)量達(dá)到1,513.6億人公里，同比增長(zhǎng)13.93%。北京、上海、廣州、深圳的客運(yùn)量排名前四，并分別創(chuàng)客運(yùn)量數(shù)據(jù)的歷史新高。伴隨著南京、武漢、成都等城市大量新建線路投入網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)，后發(fā)城市客運(yùn)量增長(zhǎng)更為快速。2017年北京、上海、廣州、深圳的客運(yùn)量占全國(guó)總客運(yùn)量比重從上年的67.3%下降到62.6%。

城軌客運(yùn)量及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)地鐵建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

城軌客運(yùn)量占城市公共交通客運(yùn)總量比例

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    中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)發(fā)布的2017年統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告顯示，截至2017年12月31日，中國(guó)內(nèi)地累計(jì)有34個(gè)城市建成投運(yùn)城軌線路共計(jì)5,021.7公里，其中北京、上海、廣州和南京四個(gè)城市地鐵線路里程占總里程的42.59%。2017年新增石家莊、珠海、貴陽、廈門4個(gè)運(yùn)營(yíng)城市，33條運(yùn)營(yíng)線路，868.9公里運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度，比2016年新增線路534.8公里增長(zhǎng)62.5%。在城軌運(yùn)營(yíng)總長(zhǎng)度5021.7公里中，地鐵線路長(zhǎng)度為3881.8公里，占77.3%；輕軌233.4公里，占4.6%；單軌98.5公里，占2%；市域快軌501.8公里，占10%；現(xiàn)代有軌電車243.4公里，占4.8%；磁浮交通58.8公里，占1.2%；APM線4公里，占0.1%。

城軌運(yùn)營(yíng)線路網(wǎng)總長(zhǎng)度

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各制式城軌線路長(zhǎng)度（km）

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2017年中國(guó)城市軌道交通制式結(jié)構(gòu)

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    2017年城軌配屬車輛4,871列，較2016年的3,850列增加了1,021列。2017年全線平均配車密度為5.70輛/公里（配車密度為城市軌道交通協(xié)會(huì)發(fā)布的城軌運(yùn)營(yíng)車輛總數(shù)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的總運(yùn)營(yíng)里程之比）。由于配車密度的增加，城軌高峰時(shí)期最小發(fā)車間隔進(jìn)一步縮短，進(jìn)入兩分鐘以內(nèi)的共計(jì)8條線路，進(jìn)入3分鐘以內(nèi)的線路有40條。

2017年各城市城軌高峰時(shí)期最小發(fā)車間隔（秒）

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    2、投資建設(shè)：未來規(guī)劃飽滿，長(zhǎng)期空間良好

    截止2017年末，國(guó)內(nèi)共有56個(gè)城市開工建設(shè)城軌交通已獲得城軌交通，共計(jì)在建城軌線路254條，在建線路長(zhǎng)度達(dá)到6246.3公里，在建城市數(shù)量、在建線路數(shù)量和在建線路長(zhǎng)度均超過已投運(yùn)的規(guī)模。2016年城軌已投入營(yíng)運(yùn)新增里程為535公里，2017年新增880公里2018年新增734公里，而根據(jù)各地披露的城軌建設(shè)規(guī)劃，2019~2020年間新增的線路長(zhǎng)度接近3000公里。城軌建設(shè)總體仍處于周期向上的階段。

軌道交通在建線路長(zhǎng)度

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城軌每年新增運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度與預(yù)測(cè)（km）

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    按照國(guó)家發(fā)改委和交通部聯(lián)合印發(fā)的《交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》，2016~2018年將重點(diǎn)推進(jìn)103個(gè)軌交項(xiàng)目，投資額高達(dá)1.6萬億。2016年城軌投資已完成3,847億元，2017年完成投資額4,762億，同比增長(zhǎng)23.77%。

城軌投資完成額（億元）

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    3、城軌發(fā)展：2019年有望迎來提速

    由于地鐵項(xiàng)目審批的停滯，2018年國(guó)內(nèi)城軌業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)了減速。國(guó)內(nèi)地鐵車輛制造的主機(jī)廠中國(guó)中車在2018年城軌與城市基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入增速僅3.5%，相比2017年的增速放緩了約20個(gè)百分點(diǎn)。而在2019年隨著項(xiàng)目批復(fù)節(jié)奏回歸正常，預(yù)計(jì)城軌項(xiàng)目投資和推進(jìn)將恢復(fù)增長(zhǎng)水平，發(fā)展速度將得到恢復(fù)。

中國(guó)中車城軌與城市基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)收入和增速

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    4、信號(hào)系統(tǒng)市場(chǎng)空間超百億

    從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，城市軌道交通投資分為三個(gè)階段，分別是工程設(shè)計(jì)、工程建設(shè)和后期運(yùn)營(yíng)管理。其中工程建設(shè)是最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，在工程建設(shè)中的機(jī)電設(shè)備在軌交建設(shè)總成本中占20%，信號(hào)系統(tǒng)在機(jī)電設(shè)備成本中占13.87%。假設(shè)已開工項(xiàng)目的3000公里城軌在未來四年內(nèi)建成（考慮到城軌項(xiàng)目拖期情形比較常見），目前國(guó)內(nèi)建設(shè)投資平均大約在5~7億/公里，則未來四年內(nèi)年軌交總投資的增量市場(chǎng)空間達(dá)1.5萬億~2.1萬億，對(duì)應(yīng)信號(hào)系統(tǒng)的新建市場(chǎng)空間約413億~578億元，年均的市場(chǎng)空間超百億元。

軌交建設(shè)成本結(jié)構(gòu)

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機(jī)電設(shè)備成本結(jié)構(gòu)

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