2019年中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況、影響?zhàn)B老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素、未來發(fā)展趨勢及未來我國養(yǎng)老模式分析[圖]

    一、2019年全球養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展概覽

    養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的定義和特點(diǎn)

    養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是指為有養(yǎng)生需求人群和老年人提供特殊商品、設(shè)施以及服務(wù)，滿足有養(yǎng)生需求人群和老年人特殊需要的、具有同類屬性的行業(yè)、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的產(chǎn)業(yè)集合。

    它并不是傳統(tǒng)意義上的獨(dú)立產(chǎn)業(yè)，是隨著財(cái)富階層的增加和人口老齡化以及人口年齡結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，為滿足這樣一些人群的需求而出現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)。

    養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是依托第一、第二和傳統(tǒng)的第三產(chǎn)業(yè)派生出來的特殊的綜合性產(chǎn)業(yè)，具有明顯的公共性、福利性和高盈利性。

美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

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美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與資本市場高度融合發(fā)展

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    日本政府通過養(yǎng)老金制度改革、介護(hù)保險(xiǎn)制度改革、醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革、社會(huì)保障及稅收一體化改革等多項(xiàng)措施，解決了老年人生活保障問題，規(guī)范了日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

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    日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在長期發(fā)展過程中不斷豐富養(yǎng)老服務(wù)內(nèi)容和養(yǎng)老服務(wù)形式，形成了六大養(yǎng)老服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域。

日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)六大細(xì)分領(lǐng)域

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    日本多元化的養(yǎng)老模式提高了養(yǎng)老服務(wù)的可選擇性，可根據(jù)個(gè)人收入和健康情況選擇適合的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和服務(wù)。日本養(yǎng)老模式主要分為社區(qū)居家養(yǎng)老模式、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老模式和社區(qū)養(yǎng)老模式，日本70%以上的老年人傾向于選擇居家養(yǎng)老。隨著老人的養(yǎng)老服務(wù)需求變化，日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)逐漸向養(yǎng)老、休閑、文化娛樂、康復(fù)一體化方向發(fā)展。

日本特色居家養(yǎng)老模式

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    近年來，中國老齡化問題日益加劇，隨著中國政府逐漸放寬民間投資進(jìn)入養(yǎng)老、醫(yī)療等領(lǐng)域的門檻，鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)紛紛進(jìn)軍中國市場。日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老器械、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營等方面發(fā)展較成熟，但日本企業(yè)進(jìn)入中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)面臨著養(yǎng)老市場培育、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會(huì)福利制度差異、文化差異等多重挑戰(zhàn)。

日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)積極拓展中國市場

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    二、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)供需失衡，政策支持助力行業(yè)良性發(fā)展

    1、需求端：老齡人口浪潮即將來臨

    在我國成立初期，人口紅利對于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)至關(guān)重要，隨著時(shí)間推移，這批時(shí)代創(chuàng)造者正在進(jìn)入老齡階段。人口老齡化是一個(gè)世界性的話題，日本在二戰(zhàn)結(jié)束后生育率持續(xù)下滑，導(dǎo)致人口年齡結(jié)構(gòu)向老年階段滑動(dòng)，嚴(yán)重的老齡化隨之帶來各類社會(huì)性難題。目前我國正在進(jìn)入老齡化階段，從下圖的人口年齡分布情況來看，未來十年時(shí)間還會(huì)有更大的一批人群踏入老齡人口范疇，將會(huì)有更大的養(yǎng)老需求釋放。

2017 年中國人口年齡分布情況（抽樣數(shù)，單位：人）

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    近幾年來我國老齡人口人數(shù)持續(xù)增多，2018 年 60 歲以上老齡人口已經(jīng)達(dá)到約 2.5 億人，占總?cè)丝诒壤秊?18%，預(yù)計(jì)未來仍將維持穩(wěn)定的增速增長，預(yù)計(jì)到 2050 年這一比例將達(dá)到34.1%，大約平均 3 個(gè)人當(dāng)中就有 1 個(gè)是老齡人。按照國際上通常把 60 歲以上的人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到 10%，或 65 歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到 7%作為國家或地區(qū)進(jìn)入老齡化社會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，我國在 2000 年就已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會(huì)。

2011-2018 老齡人口數(shù)量（萬人）、增速及占比

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    人口老齡化催生出老年經(jīng)濟(jì)，老年人的衣食住行需要得到滿足，未來養(yǎng)老市場空間大，在日本甚至已經(jīng)出現(xiàn)了老年購物中心的概念，單獨(dú)滿足老年人的各類購物需求，在需求的刺激下，將會(huì)有越來越多的差異化供給出現(xiàn)。

    2、政策作為關(guān)鍵因素，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展鋪平道路

    我國養(yǎng)老政策隨著人口老齡化加速不斷變化，現(xiàn)階段為應(yīng)對老齡化力圖構(gòu)建多層次養(yǎng)老服務(wù)體系。近年來，國家層面養(yǎng)老相關(guān)的政策頻發(fā)，覆蓋養(yǎng)老服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老、社區(qū)居家養(yǎng)老、智慧養(yǎng)老等方方面面。為推動(dòng)老齡事業(yè)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，健全養(yǎng)老體系，國務(wù)院辦公廳基于“十三五”規(guī)劃，于 2017 年 2 月 28 日發(fā)布《“十三五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設(shè)規(guī)劃》，提出到 2020 年，實(shí)現(xiàn)老齡事業(yè)發(fā)展整體水平明顯提升，養(yǎng)老體系更加健全完善的發(fā)展目標(biāo)。

十三五期間國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設(shè)主要指標(biāo)

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    2019 年年初，國家發(fā)改委等 18 部委聯(lián)合發(fā)文《加大力度推動(dòng)社會(huì)領(lǐng)域公共服務(wù)補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)提質(zhì)量促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場的行動(dòng)方案》，提出到 2022 年，全面建成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)相結(jié)合，功能完善、規(guī)模適度、覆蓋城鄉(xiāng)的養(yǎng)老服務(wù)體系，社區(qū)日間照料機(jī)構(gòu)覆蓋率大于 90%，居家社區(qū)養(yǎng)老緊急救援系統(tǒng)普遍建立，“一刻鐘”居家養(yǎng)老服務(wù)圈基本建成。

近年來養(yǎng)老行業(yè)相關(guān)政策

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    政策的支持同時(shí)也體現(xiàn)在養(yǎng)老補(bǔ)貼上?！吨腥A人民共和國老年人權(quán)益保障法》修訂后，建立老年人高齡津貼、養(yǎng)老服務(wù)補(bǔ)貼、護(hù)理補(bǔ)貼制度已納入法律規(guī)定，各省份老年人相關(guān)補(bǔ)貼制度陸續(xù)落實(shí)。截至去年，高齡津貼制度已實(shí)現(xiàn)全國省級層面全覆蓋；30 個(gè)省份建立了養(yǎng)老服務(wù)補(bǔ)貼制度；29 個(gè)省份建立了老年人護(hù)理補(bǔ)貼制度。相關(guān)補(bǔ)貼制度能夠降低經(jīng)濟(jì)困難的高齡、失能老人的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，提升其支付能力。

部分省份養(yǎng)老補(bǔ)貼政策

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    政策的大力支持將推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展，滿足老齡群體的需求，孕育龐大的市場機(jī)會(huì)。目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)依然處在供不應(yīng)求的階段，無法提供高質(zhì)量供給，以下我們將進(jìn)一步分析行業(yè)供給端的整體情況。

    3、供給端：養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、在職員工的數(shù)量和質(zhì)量亟待提升

    面對龐大的養(yǎng)老需求，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)依然處于粗放式管理的早期階段，存在產(chǎn)能不足、質(zhì)量不高、服務(wù)不優(yōu)的問題，以下我們將從人、財(cái)、物三方面細(xì)致分析養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)供給端的整體狀況。養(yǎng)老服務(wù)人數(shù)呈現(xiàn)逐年提升態(tài)勢，但存在數(shù)量不足、分布不均、專業(yè)度不高等問題。2017 年末城市養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的在職員工數(shù)達(dá)到 17.4 萬人，增速維持較高水平。但是對于龐大的老齡人群而言，養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，仍有很大的提升空間。另外服務(wù)人員也存在了分布不均的問題，2017 年農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的在職員工數(shù)僅為 11.8 萬人，較城市機(jī)構(gòu)少 6 萬余人。

2006-2017 年城市養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)年末在職員工數(shù)（人）

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    養(yǎng)老行業(yè)的重要體現(xiàn)是服務(wù)，服務(wù)人員的不足將很難提供及時(shí)有效的老年服務(wù)，此外服務(wù)的專業(yè)度也存在一定的不足，從發(fā)展階段來看，目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)人員數(shù)量及素質(zhì)整體仍處于早期起步階段。

    老年人均具備負(fù)擔(dān)養(yǎng)老的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，支付方面具備可挖掘空間。當(dāng)前剛踏入 60 歲進(jìn)入老齡人群普遍為上世紀(jì) 50 年代出生，經(jīng)過和平年代的發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)騰飛，在溫飽基礎(chǔ)上積累了一定的財(cái)富。在退休后，家庭和個(gè)人失去了工作的收入來源，每月生活消費(fèi)來源主要依靠養(yǎng)老金，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)。人均每月養(yǎng)老金逐年提升，基本處于城鎮(zhèn)平均居民消費(fèi)水平，相比于整個(gè)社會(huì)消費(fèi)能力，屬于較高水平。

1998-2015 年人均養(yǎng)老金及消費(fèi)水平對比（月均，元）

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    當(dāng)前一批老齡群體在經(jīng)濟(jì)上具備一定的實(shí)力，同時(shí)思想上與社會(huì)接軌，更愿意在服務(wù)上進(jìn)行消費(fèi)，因此對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有正向積極的作用。養(yǎng)老老齡未來在個(gè)人支付、養(yǎng)老金等領(lǐng)域均具備可挖掘空間?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，每千人擁有養(yǎng)老床位數(shù)不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017 年我國城市擁有養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)約為 9600 余個(gè)，假設(shè) 2018 年增長至超過一萬家，面對 2.5 億老齡人群，平均一家機(jī)構(gòu)需要服務(wù) 2.5 萬人，供給嚴(yán)重不足。另外單個(gè)機(jī)構(gòu)的床位數(shù)也存在不能滿足需求的情況，平均每家機(jī)構(gòu)床位數(shù)僅為 150 張。

2010-2017 城市養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)（家）及平均床位數(shù)

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    整體城市養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)床位數(shù)約為 144 萬張，每千名老年人擁有床位僅為 31 張，存在著數(shù)量級的差異，盡管整體呈現(xiàn)上升的趨勢，但是未來仍有較大的空間，供不應(yīng)求的現(xiàn)象仍然十分明顯。

2010-2017 城市養(yǎng)老服務(wù)床位數(shù)（萬張）及每千名老年人擁有養(yǎng)老床位（張）

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    總結(jié)：從養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)供給端來分析，分人、財(cái)、物三個(gè)維度，目前老齡人群具備一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，可以滿足養(yǎng)老需求的支出，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的瓶頸在于人、物的不足，在國家政策支持下，未來有望將更多的資源投入到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中，彌補(bǔ)當(dāng)前不足之處，在滿足養(yǎng)老需求的同時(shí)，也能帶來老年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    三、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的制約因素是支付能力不足，未來產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)需要進(jìn)一步深化

    我國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈較長，涉及的領(lǐng)域較廣，未來養(yǎng)老行業(yè)既是我國人口結(jié)構(gòu)決定的社會(huì)福利問題，也是未來發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一。其涉及八個(gè)大的子產(chǎn)業(yè)模塊：養(yǎng)老住宅，養(yǎng)老軟件及信息系統(tǒng)，護(hù)工培訓(xùn)，福利器械，綜合性醫(yī)護(hù)服務(wù)，文化生活，老年金融，家政及其他服務(wù)。我們將重點(diǎn)分析養(yǎng)老地產(chǎn)、居家養(yǎng)老、養(yǎng)老社區(qū)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈分析

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    1、支付能力不足是制約養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展的重要因素

    我國是在未富先老的情況下進(jìn)入了老齡化社會(huì)，與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國進(jìn)入老齡化社會(huì)的進(jìn)程要短很多。人口老齡化的不斷加劇的情況下，養(yǎng)老金的支出壓力逐步增加導(dǎo)致養(yǎng)老基金的赤字。如何實(shí)現(xiàn)老年人老而富足，養(yǎng)老服務(wù)支付的三駕馬車養(yǎng)老金、補(bǔ)充養(yǎng)老年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

    1）養(yǎng)老金-支付壓力日漸凸顯

    2017 年全國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為 91548 萬人，其中參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為 40293 萬人，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù) 51255 萬人。2013-2017 年全國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)穩(wěn)步增長，但整體參保人數(shù)增速有放緩的趨勢。

2013-2017 年全國養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)統(tǒng)計(jì)（單位：萬人）

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    從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入和支出情況來看，2014-2016 年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的總支出增速持續(xù)超過總收入增速，累計(jì)結(jié)余金額呈現(xiàn)下滑趨勢。2017 年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，主因政府加大財(cái)政補(bǔ)貼力度。2017 年各級財(cái)政補(bǔ)貼共計(jì) 12498 億元（其中城鎮(zhèn)職工補(bǔ)貼 8004 億元，城鄉(xiāng)居民補(bǔ)貼2494 億元），同比 2016 年財(cái)政補(bǔ)貼增長 43.46%（2016 財(cái)政補(bǔ)貼 8712 億元，其中城鎮(zhèn)職工補(bǔ)貼 6511 億元，城鄉(xiāng)居民補(bǔ)貼 2201 億元）。因此長期來看如果財(cái)政補(bǔ)貼力度放緩，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模增速仍可能出現(xiàn)下滑。

2013-2017 年全國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金統(tǒng)計(jì)（單位：億元）

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    雖然從 2012 年到 2016 年，全國企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余一直在增長，但是全國平均可支付月數(shù)卻呈下降的趨勢，從2012 年的 19.7 個(gè)月下降至 2016 年的 17.2 個(gè)月，養(yǎng)老金支付能力的不足引起社會(huì)的廣泛關(guān)注。同時(shí)養(yǎng)老基金存在較大的區(qū)域差異性。從養(yǎng)老基金結(jié)余的區(qū)域分布來看，全國累計(jì)結(jié)余超過 1000 億元的有廣東、北京、江蘇、浙江、山東、四川、上海、山西、安徽 9 個(gè)省份，共計(jì) 26093 億元，占全部累計(jì)結(jié)余的 70.6%。而自 2011 年以來，黑龍江、青海、吉林、遼寧、河北、天津、陜西、湖北、內(nèi)蒙古、海南、廣西、江西等 12 個(gè)省市和新疆兵團(tuán)的可支付月數(shù)在 12 個(gè)月以下。我們認(rèn)為省際之間養(yǎng)老金差別較大，除了與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相關(guān)外，勞動(dòng)力人口流動(dòng)也是造成當(dāng)前局面的重要原因。

    未來 20 年內(nèi)領(lǐng)取城鄉(xiāng)居?；A(chǔ)養(yǎng)老金人數(shù)仍將快速增長。2017 年 60 歲以上實(shí)際參保人數(shù)為 15598 萬人。由于人口老齡化趨勢較快，盡管職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不斷擴(kuò)面，未來 20 年內(nèi)領(lǐng)取城鄉(xiāng)居?；A(chǔ)養(yǎng)老金人數(shù)仍將快速增長，到 2036 年達(dá)到 32345.4 萬人，年均增長約 3.85%。2037 年以后領(lǐng)取人數(shù)趨于穩(wěn)定，到 2050 年緩步增至 32476.8 萬人，年增長約 0.03%。

    未來 20 年參保繳費(fèi)人數(shù)將呈緩慢上升趨勢，年均增長 2.70%左右，到 2026 年峰值 45828.8萬人。2027～2045 年參保繳費(fèi)人數(shù)逐年下降，年均減少 2.8 個(gè)百分點(diǎn)。受人口老齡化和職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)面等影響，2046 年開始城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保繳費(fèi)人數(shù)下降趨勢加快，到 2050 年參保人數(shù)約 19846.1 萬人，年均減少約 5.78%。

2018-2050 年全國 60 歲及以上參保人數(shù)預(yù)測

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2018-2050 年全國 60 歲以下參保繳費(fèi)人數(shù)預(yù)測

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    養(yǎng)老金繳納費(fèi)率下調(diào)成為對養(yǎng)老基金收支帶來較大的挑戰(zhàn)。國務(wù)院提出自 2016 年 5 月起開始階段性降低社保費(fèi)率，規(guī)定企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)繳費(fèi)比例可降低至 20%；單位繳費(fèi)比例在 20%且基金累計(jì)結(jié)余可支付月數(shù)超過 9 個(gè)月的省份，可降低至 19%。此前我國規(guī)定我國制度規(guī)定城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的法定總繳費(fèi)率為 28%，其中，企業(yè)繳費(fèi)為 20%左右，個(gè)人繳費(fèi)為 8%。繳納比例進(jìn)一步降低是為了降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，但是對養(yǎng)老金結(jié)余仍造成一定的沖擊。

    如何解決養(yǎng)老金分配不平衡的問題？

    養(yǎng)老基金統(tǒng)籌到中央是解決的方案之一。如果能夠?qū)⒈姸嗟娜珖B(yǎng)老金統(tǒng)籌到全國，部分省份和地方縣市的收支不平衡問題可以得到解決。同時(shí)適當(dāng)延長法定退休年齡。目前我國法定退休年齡為男性 60 歲，女性 55 歲，未來隨著我國整體平均壽命的增長，未來有延遲退休的可能。

    2）企業(yè)年金

    我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有超過 60 年的歷史，但是在企業(yè)年金領(lǐng)域尚存在發(fā)展的不足。企業(yè)年金在國家政策指導(dǎo)下，企業(yè)及其職工在依法參加企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌、按時(shí)足額繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的組成部分。企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在繳納水平、運(yùn)作方式及風(fēng)險(xiǎn)方面均存在不同。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的不同

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    3）補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)

    2014 年我國開始推行商業(yè)保險(xiǎn)政策，2014 年 8 月發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》認(rèn)為，商業(yè)保險(xiǎn)要逐步成為個(gè)人和家庭商業(yè)保障計(jì)劃的主要承擔(dān)者、企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老健康保障計(jì)劃的重要提供者、社會(huì)保險(xiǎn)市場化運(yùn)作的積極參與者。2017 年 3 月，國務(wù)院發(fā)文，提出要完善社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)正式被納入養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

    人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 26260.87 億元，同比增長 0.85%。2018 年壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入為 20722.86 億元，按養(yǎng)老保險(xiǎn)占比 20%的收入結(jié)構(gòu)推算，2018 年養(yǎng)老保險(xiǎn)原保費(fèi)收入為 4144.4 億元，保險(xiǎn)密度為 297 元/人，保險(xiǎn)深度（養(yǎng)老保險(xiǎn)原保費(fèi)收入/GDP）為 0.46%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的水平，還存在巨大的發(fā)展空間。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)政策

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    2、日本成熟的養(yǎng)老金保險(xiǎn)體系
    日本自 2000 開始實(shí)施養(yǎng)老年金保險(xiǎn)制度，歷經(jīng)近二十年的發(fā)展，已形成三個(gè)層次的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)制度。

日本養(yǎng)老年金保險(xiǎn)制度

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    第一層次：國民年金。1961 年日本開始全面實(shí)施《國民年金法》，規(guī)定 20 歲以上 60 歲以下的國民必須參加國民年金保險(xiǎn)，包括養(yǎng)老年金、殘障年金、寡婦年金、母子年金和遺孤年金 5 種。其中，養(yǎng)老年金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)，覆蓋全體國民。

    第二層次：與收入相關(guān)的雇員年金。根據(jù)加入者職業(yè)的不同，又可分為厚生年金和共濟(jì)年金，厚生年金是指覆蓋 5 人以上私營企業(yè)職工的年金，而共濟(jì)年金則是國家公務(wù)員、地方公務(wù)員、公營企業(yè)職工、農(nóng)林漁團(tuán)體雇員、私立學(xué)校教職員工參加的年金。加入第二層次的則自動(dòng)全部加入第一層國民年金。第二層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)與國民的個(gè)人收入相關(guān)，是對國民年金的重要補(bǔ)充。前兩個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)稱為公共養(yǎng)老金制度，是日本社會(huì)保障的根基，由政府統(tǒng)一運(yùn)營。

    第三層次：可任意加入的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。主要是私人機(jī)關(guān)經(jīng)營管理者的職業(yè)養(yǎng)老金或公司養(yǎng)老金，包括厚生年金基金、適格退職年金、國民年金基金等種類，加入條件以加入第一、第二層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)作為基礎(chǔ)。

    介護(hù)保險(xiǎn)制度

    《介護(hù)保險(xiǎn)法》以德國為范本，并于 2000 年 4 月實(shí)施，旨在通過鼓勵(lì)原宅養(yǎng)老來減輕醫(yī)療機(jī)構(gòu)入院負(fù)擔(dān)。申請人通過與照護(hù)援助顧問商談，討論援助和照護(hù)服務(wù)項(xiàng)目，向政府申請并領(lǐng)取相應(yīng)等級的“介護(hù)保險(xiǎn)證”。

日本介護(hù)保險(xiǎn)制度

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    介護(hù)保險(xiǎn)制度主要參保對象包括：65 歲及以上，以及 40-64 歲已經(jīng)參加醫(yī)療保險(xiǎn)的，這兩類人群。其中 65 歲及以上的人群被納入強(qiáng)制性保險(xiǎn)，而 40-64 歲人群則是申請被保險(xiǎn)。保險(xiǎn)金的繳納因參保人所屬的類別不同，繳納費(fèi)用的比例也不同。介護(hù)保險(xiǎn)的一個(gè)特別之處在于繳費(fèi)上采取“稅收+保險(xiǎn)金”的形式，這樣可以保證介護(hù)保險(xiǎn)財(cái)源的穩(wěn)定。保險(xiǎn)金是各個(gè)市町根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)財(cái)源制定的，若市町稅源較充盈，可以適當(dāng)提高介護(hù)保險(xiǎn)金水平。介護(hù)保險(xiǎn)便是主要向上述兩類人群提供居家服務(wù)和設(shè)施服務(wù)，包括家庭訪問，上門服務(wù)，養(yǎng)生指導(dǎo)，對老年癡呆人群的介護(hù)，醫(yī)療設(shè)施的介護(hù)、短期入所等服務(wù)。

介護(hù)保險(xiǎn)繳納比例

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介護(hù)保險(xiǎn)提供的服務(wù)

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    對我國的啟示：介護(hù)保險(xiǎn)制度有效的解決了養(yǎng)老支付問題，同時(shí)滿足了護(hù)理需求。但由于我國養(yǎng)老醫(yī)療機(jī)構(gòu)和護(hù)理專業(yè)人員數(shù)量尚不能滿足需求，仍然需要解決護(hù)理和醫(yī)療本身的體系建設(shè)問題。2015 年 10 月 29 日中央在十三五規(guī)劃的建議中提出：推動(dòng)醫(yī)療衛(wèi)生和養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合，探索建立長期護(hù)理保險(xiǎn)制度，未來隨著養(yǎng)老在支付端，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和護(hù)理人員建設(shè)等方面布局完善，長期護(hù)理保險(xiǎn)制度有望推向市場。

    四、比較出真知，探究我國養(yǎng)老之路

    1、“9073”模式，將成為未來我國養(yǎng)老模式的主導(dǎo)

    現(xiàn)階段，我國推行的養(yǎng)老模式主要為“9073”模式，這一模式最早在“十一五規(guī)劃”中由上海率先提出，得到全國大部分地區(qū)的支持。即 90%的老年人由家庭自我照顧，7%享受社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)，3%享受機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)。由于我國居民的觀念相對傳統(tǒng)，“老有所依”的觀念相對占據(jù)了較為重要的位置，同時(shí)由于相對養(yǎng)老市場的發(fā)展相對并不成熟，規(guī)范程度以及專業(yè)化程度較低，因此養(yǎng)老行業(yè)的發(fā)展尚處于破冰的階段。

    “9073”模式的出發(fā)點(diǎn)認(rèn)為，大部分 60-70 歲的老人占比較大，且健康狀態(tài)良好，適合居家養(yǎng)老，另一部年齡稍大，身體欠佳的老人由工作人員照顧即可，可選社區(qū)養(yǎng)老，還有一小部分老人，身體較差，需要長期照顧，更適合機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。

“9073”養(yǎng)老模式解析

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    隨著社會(huì)的發(fā)展，以及人口老齡化的到來，我國養(yǎng)老需求將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。而目前大多數(shù)家庭只有一個(gè)小孩，未來贍養(yǎng)老人的壓力或?qū)⒏?，因此更加完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)與制度將是推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要的環(huán)節(jié)。更加規(guī)范化以及專業(yè)化的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將是一片藍(lán)海。目前日本與美國擁有相對完善成熟的與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，他山之石，可以攻玉，我們對日本與美國的養(yǎng)老模式進(jìn)行研究，探索我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展之路。

    2、“居家養(yǎng)老+養(yǎng)老護(hù)理”，高老齡化的日本，最成熟的養(yǎng)老模式

    日本是全球老齡化最高，且速度最快的國家。截止到 2015 年 10 月，日本總?cè)丝跀?shù) 1.27億人，其中 65 歲以上的人口數(shù) 2292 萬人，占總?cè)丝跀?shù)的 26.7%。從 1950 年 4.94%的老齡化率到 2015 年 26.7%的人口老齡化率，日本人口老齡化社會(huì)加速到來。

日本 65 歲以上人口的比例 50 年間從 4.94%上升至 17.34%

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    在相對完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，日本的養(yǎng)老模式相對也較為成熟。目前，日本的養(yǎng)老模式主要以居家養(yǎng)老+養(yǎng)老護(hù)理的模式為主。在日本，養(yǎng)老服務(wù)主要分為：居家養(yǎng)老服務(wù)、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)。其中居家養(yǎng)老是最符合日本國民觀念，也是政府積極倡導(dǎo)鼓勵(lì)的方式，是目前日本最主要的養(yǎng)老方式。

日本養(yǎng)老服務(wù)的主要模式

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    日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可分為養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)、老年住宅、老年金融、醫(yī)療福利器械用品、文化生活服務(wù)等六個(gè)方面，其中護(hù)理服務(wù)是日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。基于日本擁有標(biāo)準(zhǔn)化的介護(hù)險(xiǎn)制度，因此在養(yǎng)老護(hù)理方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢。
整體來看，在日本，居家養(yǎng)老+養(yǎng)老護(hù)理是最典型的養(yǎng)老模式。隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，日醫(yī)學(xué)館、倍樂生、Message 等大公司脫穎而出，成為日本養(yǎng)老服務(wù)的領(lǐng)頭羊。

    3、善假于物，融合金融工具的高商業(yè)化的美國養(yǎng)老模式

    1）個(gè)人儲蓄金計(jì)劃成為美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的重要支柱

    美國主要依靠商業(yè)養(yǎng)老，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場化程度相對比較高，其養(yǎng)老保險(xiǎn)保障制度主要有“三大支柱”：第一支柱：國家強(qiáng)制的社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)：美國最早的社會(huì)保障制度，覆蓋全美約 95%左右的職工。由美國社會(huì)保障管理局管理與運(yùn)作。職工退休后，按以基本保額為基礎(chǔ)計(jì)算領(lǐng)取養(yǎng)老金。第二支柱：政府及雇主養(yǎng)老金計(jì)劃：包括了公共部門養(yǎng)老金計(jì)劃和私人養(yǎng)老金計(jì)劃。第三支柱：個(gè)人儲蓄養(yǎng)老金。個(gè)人儲蓄金計(jì)劃由個(gè)人自愿參加，主要包括個(gè)人退休賬戶和羅斯個(gè)人退休賬戶等。

美國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的三大支柱

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    美國養(yǎng)老保障由政府、企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)責(zé)任，隨著個(gè)人儲蓄養(yǎng)老儲蓄金比例的逐步擴(kuò)大，養(yǎng)老力量逐步從政府像社會(huì)、個(gè)人力量進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

    2）養(yǎng)老社區(qū)+專業(yè)護(hù)理——美國主要的養(yǎng)老模式

    美國獨(dú)立自主的家庭觀念對其養(yǎng)老模式也產(chǎn)生了比較大的影響。美國養(yǎng)老模式也包括了居家養(yǎng)老、養(yǎng)老社區(qū)、專業(yè)護(hù)理機(jī)構(gòu)三種，而相較于居家養(yǎng)老，美國的養(yǎng)老社區(qū)與專業(yè)護(hù)理機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，有著較大的市場空間。

    美國養(yǎng)老市場市場化程度較高，并擁有較為明確的專業(yè)分工。因此在長期發(fā)展的過程中，美國成熟的金融體系滲透也滲透到了養(yǎng)老領(lǐng)域，養(yǎng)老地產(chǎn)+金融的 REITs 模式在美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中占有重要的一席之地。REITs 最常見的投資方式有兩種，一種是凈出租模式，另一種是委托經(jīng)營模式。

    美國養(yǎng)老市場的商業(yè)化程度較高，在美國，老年人選擇機(jī)構(gòu)養(yǎng)老以期獲得更多的社交體驗(yàn)，專業(yè)的健康管理與護(hù)理等服務(wù)。

    4、 國際對比來看，居家養(yǎng)老仍將是我國養(yǎng)老行業(yè)的主流

    從日本與美國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，他們均擁有相對完善的養(yǎng)老保障制度，日本的法律法規(guī)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等體系的建設(shè)位列世界前列，各層次角色清晰，互相配合，“介護(hù)保險(xiǎn)制度”也是日本的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)獨(dú)具特色的地方。美國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)更加的商業(yè)化與市場化，將國家擅長的成熟金融體系融入到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮較大作用。

    參考美國與日本的養(yǎng)老模式，我們認(rèn)為中國與日本從人文、觀念、人口結(jié)構(gòu)等方面相似程度更好，未來居家養(yǎng)老+養(yǎng)老服務(wù)的模式具有較好的借鑒意義，同時(shí)養(yǎng)老社區(qū)+專業(yè)化護(hù)理的模式也有值得借鑒之處。整體來看，成熟的養(yǎng)老模式中，規(guī)范經(jīng)營與專業(yè)化程度都較高，相較之下，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還有較大的成長空間。

日本、美國養(yǎng)老模式對我國養(yǎng)老模式的借鑒意義

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    1）居家養(yǎng)老模式或?qū)⒊蔀橹髁髭厔?/p>

    2011 年 2 月，民政部發(fā)布了《社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)“十二五”規(guī)劃》，首次提出“9073”的養(yǎng)老模式：90%的老年人在社會(huì)化服務(wù)協(xié)助下通過家庭照護(hù)養(yǎng)老，7%的老年人通過購買社區(qū)照顧服務(wù)養(yǎng)老，3%的老年人入住養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)集中養(yǎng)老。

    我國也是家庭觀念相對比較重的國家，同時(shí)在子女與老人分開居住逐步成為趨勢的情況下，養(yǎng)老需求將迎來井噴，同時(shí)居家養(yǎng)老將成為主流趨勢。獨(dú)居老人，通過購買服務(wù)的方式，在家獲得專業(yè)化的護(hù)理與照顧。

    2） 社區(qū)養(yǎng)老與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老將成為有力補(bǔ)充

    隨著觀念的不斷轉(zhuǎn)變，以及社交屬性的需求，我們判斷社區(qū)養(yǎng)老與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老未來或?qū)⒊蔀榫蛹茵B(yǎng)老的有利補(bǔ)充。同時(shí)相對于居家養(yǎng)老，社區(qū)養(yǎng)老與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老擁有更加專業(yè)以及及時(shí)的醫(yī)療服務(wù)，更能適應(yīng)老年人的需求。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國養(yǎng)老行業(yè)市場分析預(yù)測及投資方向研究報(bào)告》