2018年中國珠寶行業(yè)銷售回暖，鉆石需求日?；⑿袠I(yè)集中度相比美國和日本還處于較低水平[圖]

    珠寶行業(yè)銷售回暖，行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。2014年起，我國人均可支配收入增速下滑，再加上金價(jià)下跌、反腐等因素的影響，珠寶行業(yè)增速放緩。加之不少公司前期門店擴(kuò)張速度太快，關(guān)店數(shù)量明顯增多，同店業(yè)績嚴(yán)重下滑。2016年下半年，隨著收入增速的回升，需求回暖，珠寶首飾企業(yè)的收入和利潤增速得到明顯改善。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國珠寶首飾行業(yè)終端銷售回暖，2017年銷售規(guī)模達(dá)4098億元。珠寶首飾屬于高端可選消費(fèi)品，收入需求彈性較大，未來隨著人均可支配收入的不斷提升，珠寶首飾行業(yè)的整體市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

我國珠寶首飾行業(yè)銷售規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國人均可支配收入及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國中高端珠寶行業(yè)市場運(yùn)營模式分析及發(fā)展趨勢預(yù)測研究報(bào)告》

    按產(chǎn)品劃分，我國珠寶市場52%的銷售額來自黃金飾品，鑲嵌飾品和Pt/K金飾品銷售額分別貢獻(xiàn)28%和20%，黃金飾品仍然是我國珠寶消費(fèi)市場的中流砥柱。從交易額增速來看，近兩年黃金交易額同比增速呈下降態(tài)勢，反之鉆石交易額增速不斷提升，2017年以超過黃金（13.0%）達(dá)到20.1%，鉆石鑲嵌類飾品需求有望持續(xù)提升。

按產(chǎn)品劃分我國珠寶銷售額占比

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我國鉆石、黃金交易額增速

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    鉆石需求日?；M(fèi)品類日益多元化，行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)會。根據(jù)購買鉆石的目的，對中、美、日三國鉆石飾品銷售額進(jìn)行了拆分，非結(jié)婚用飾品占比73%，其中用于自己佩戴的占比23%，作為禮物贈予他人的占比50%。禮物贈予對象中不只局限于愛人，一半是其他親朋好友。說明鉆石已經(jīng)走進(jìn)人們的生活，消費(fèi)場景日益多元化、日?；?。

    從1990年起，鉆石婚戒的概念進(jìn)入中國，鉆戒在結(jié)婚人群中的滲透率迅速提升，2017年達(dá)到47%。隨著從小擁有鉆石婚戒消費(fèi)意識的80、90陸續(xù)步入適婚年齡，鉆戒會逐漸成為一種剛需。目前美國和日本結(jié)婚鉆戒的滲透率分別約70%和60%，頂峰時期滲透率甚至達(dá)到80%，對比可見我國結(jié)婚鉆戒滲透率還有大量提升空間。從結(jié)婚對數(shù)上看，從2013年開始，全國結(jié)婚對數(shù)穩(wěn)中有絳，2017年為1059.1萬對。在不考慮客單價(jià)提升的情況下，中性假設(shè)2018、2019、2020年全國結(jié)婚對數(shù)分別同比下降4%、3%、3%，婚戒滲透率分別為52%、57%和62%，那么到2020年婚戒市場規(guī)模將增長19.15%。

鉆石需求目的占比

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    目前三線城市珠寶飾品的滲透率較低，且各品類中為鉆石飾品滲透率最低。而從鉆石飾品的消費(fèi)金額和消費(fèi)量來看，三線城市分別占比43%和37%,均高于一、二線城市，主要是由于三線城市龐大的人口基數(shù)。隨著城鄉(xiāng)居民可支配收入的持續(xù)快速增長，中小城市珠寶首飾市場的增長速度將持續(xù)高于一、二線城市。

2017年不同城市珠寶飾品滲透率

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不同城市鉆石飾品消費(fèi)情況

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    在經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展之后，我國珠寶首飾行業(yè)慢慢進(jìn)入了較平穩(wěn)的發(fā)展時期，國內(nèi)市場格局基本穩(wěn)固，國外企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)在競爭中并存。就品牌集中度而言，國內(nèi)珠寶首飾高端消費(fèi)主要集中于Cartier、Tiffany、VanCleef&Arpels、Chaumet等國際高端品牌。其定位奢華，品牌歷史悠久，設(shè)計(jì)和品質(zhì)為具有核心優(yōu)勢，但是渠道覆蓋僅限于一、二線城市。中高端消費(fèi)則集中于香港的周大福、周生生等及國內(nèi)的老鳳祥、周大生、明牌珠寶、潮宏基等品牌。港資品牌設(shè)計(jì)時尚，渠道覆蓋主要集中在一、二線城市，近年來開始積極布局三、四線城市。內(nèi)地品牌渠道覆面更廣，包括一至四線城市，多采用加盟或經(jīng)銷的模式。

    從市場集中度來看，我國珠寶行業(yè)集CR5僅為15%，CR10僅為19%，相比美國和日本還處于較低水平。隨著市場逐漸成熟，消費(fèi)者對產(chǎn)品設(shè)計(jì)工藝、品牌文化內(nèi)涵的理解加深，資金實(shí)力薄弱、品牌形象模糊、產(chǎn)品缺乏特色的小珠寶企業(yè)將面臨淘汰。行業(yè)整合的速度進(jìn)一步加快，使市場向更具品牌、渠道優(yōu)勢及產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的企業(yè)集中。

2017年珠寶行業(yè)集中度

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