2019年水泥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析[圖]

    中國有著 3500 余家水泥企業(yè)，由于規(guī)模較小的企業(yè)數(shù)量眾多，水泥行業(yè)長期呈市場分散、自律缺失、行規(guī)不健全的狀態(tài)，帶來惡性競爭、資源利用率低、產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢不明顯等問題。

    水泥產(chǎn)品單位價值低而單位重量大，運費占水泥售價的比例較高，具有明顯的銷售半徑，中國東部沿海一帶，水泥產(chǎn)品的銷售半徑可以達到 500 公里以上；而在中、西部以山地為主的地區(qū)，最佳半徑應(yīng)在 200 公里以內(nèi)。受水泥銷售市場半徑限制，企業(yè)間的競爭主要表現(xiàn)在區(qū)域范圍內(nèi)，中國水泥行業(yè)被劃分為多個相對封閉的區(qū)域市場，雖然呈現(xiàn)全國水泥行業(yè)集中度較低，但在某一區(qū)域內(nèi)往往出現(xiàn)集中度較高的特點。受各地區(qū)供需結(jié)構(gòu)、競爭激烈程度、地理位置（影響生產(chǎn)成本和運輸費用）等影響，各區(qū)域間的水泥價格和利潤水平有一定差異。

    目前我國水泥行業(yè)主要劃分為東北、華北、西北、華東、中南以及西南六大區(qū)域。從區(qū)域市場來看，水泥消費增長呈現(xiàn)“南高北低”的特點。近年來，六大區(qū)域的固定資產(chǎn)投資均呈現(xiàn)出一定程度的增長，其中華東、中南、華北三大區(qū)域的固定資產(chǎn)總投資處于較高水平，未來處于這三個區(qū)域的水泥企業(yè)下游需求或?qū)⒂兴嘏?。從水泥企業(yè)分布來看，華東地區(qū)企業(yè)數(shù)量眾多，競爭較為激烈，市場相對成熟、產(chǎn)能淘汰開始較早，區(qū)域供給較穩(wěn)定；但西北地區(qū)近年來新增產(chǎn)能大量投產(chǎn)，產(chǎn)能過剩問題逐步顯現(xiàn)，市場競爭加劇。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)由于企業(yè)數(shù)量較少，價格離散程度較低；而經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)由于競爭激烈，其價格離散程度較高，表明在產(chǎn)業(yè)集中度較高的地區(qū)，價格波動幅度較小。

中國水泥六大區(qū)域及其市場環(huán)境

資料來源：智研咨詢整理

    根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：2018年我國水泥產(chǎn)量為21.77億噸，其中華北地區(qū)水泥產(chǎn)量為16984.95萬噸，東北地區(qū)水泥產(chǎn)量為7211.28萬噸，華東地區(qū)水泥產(chǎn)量為70254.19萬噸，華中地區(qū)水泥產(chǎn)量為32575.80萬噸，華南地區(qū)水泥產(chǎn)量為29837.17萬噸，西南地區(qū)水泥產(chǎn)量為44069.40萬噸，西北地區(qū)水泥產(chǎn)量為16733.94萬噸。

2011-2018年我國各區(qū)域水泥產(chǎn)量統(tǒng)計圖

資料來源：國家統(tǒng)計局

2018年中國水泥品牌格局

資料來源：智研咨詢整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國水泥行業(yè)市場運營態(tài)勢及投資前景分析報告》

    1、水泥行業(yè)集中度分析

    我國水泥行業(yè)發(fā)展至今，已成為全球最大的水泥生產(chǎn)國，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，我國水泥產(chǎn)能較高的企業(yè)主要包括海螺水泥、中國建材、華新水泥、冀東水泥等主要生產(chǎn)商，主要生廠商區(qū)域布局如下表所示：

我國水泥行業(yè)主要企業(yè)及布局區(qū)域分析

資料來源：智研咨詢整理

    （1）水泥行業(yè)銷售集中度分析

    海螺水泥是我國最大的水泥及熟料銷售企業(yè)，2018年海螺水泥市場銷量為3.68億噸，其次是中國建材銷量3.7億噸。

2018年我國主要水泥生產(chǎn)企業(yè)水泥及熟料銷量分析

資料來源：公司財報

    2018年中國建材銷售收入達2190億元，排在我國水泥企業(yè)首位，其次是海螺水泥，收入為1284.03億元。

2018年我國水泥主要上市企業(yè)銷售收入對比

注：華潤水泥控股集團收入為港幣，下同。

資料來源：公司財報

    海螺水泥水泥及熟料業(yè)務(wù)收入為1238.41億元，華新水泥相關(guān)業(yè)務(wù)收入為238.95億元，2018年主要企業(yè)水泥及熟料業(yè)務(wù)收入如下圖所示：

2018年我國水泥主要上市企業(yè)水泥及熟料銷售收入對比

資料來源：公司財報

    （2）水泥行業(yè)資產(chǎn)集中度分析

    中國建材總資產(chǎn)達4983.43億元，海螺水泥資產(chǎn)總額達1495.47億元，冀東水泥總資產(chǎn)619.93億元。

2018年我國水泥主要企業(yè)總資產(chǎn)對比分析

資料來源：公司財報

    （3）水泥行業(yè)利潤集中度分析

    2018年海螺水泥實現(xiàn)利潤總額396.29億元，中國建材利潤總額203.6億元，位居行業(yè)前兩位。

2018年我國水泥主要企業(yè)利潤總額對比分析

資料來源：公司財報

    （4）水泥行業(yè)產(chǎn)量集中度分析

    由于水泥生產(chǎn)企業(yè)眾多，水泥產(chǎn)量集中度較低，2018年冀東水泥產(chǎn)量6702萬噸，僅占全國總產(chǎn)量的3.08%。

2018年主要水泥企業(yè)產(chǎn)量及產(chǎn)量占比

資料來源：公司財報