智能支付終端市場(chǎng)向多元化縱深發(fā)展，對(duì)接APP建設(shè)平臺(tái)[圖]

    智能POS正從支付工具變成集“支付入口+數(shù)據(jù)采集+運(yùn)營(yíng)管理+金融服務(wù)”為一體的綜合商戶服務(wù)平臺(tái)。智能POS機(jī)位于基于互聯(lián)網(wǎng)的電子支付產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置，對(duì)上下游環(huán)節(jié)起到關(guān)鍵的連接作用。向上延伸，可以對(duì)接第三方軟件開發(fā)者等進(jìn)行商鋪業(yè)務(wù)推廣等。向下延伸，可以為銀行卡收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)等提供支付入口，為商家提供經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析、會(huì)員營(yíng)銷管理、金融服務(wù)等各類增值項(xiàng)目。

    中國(guó)2018年GDP總量超過90萬億，成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。人均GDP接近6萬元，已經(jīng)進(jìn)入到跨越中等收入國(guó)家陷阱的關(guān)鍵階段。但因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)的到來，國(guó)家經(jīng)濟(jì)在傳統(tǒng)的投資、出口兩端陷入一定程度的困境，亟待尋找未來的增長(zhǎng)點(diǎn)，而拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)成為最重要的戰(zhàn)略重心，未來整個(gè)消費(fèi)零售的產(chǎn)業(yè)鏈將長(zhǎng)期受益于這一趨勢(shì)。

2008-2018中國(guó)總體GDP規(guī)模及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2008-2018年人均GDP規(guī)模及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    隨著居民可支配收入的提高，中國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)需求快速升級(jí)，愿意為更高端、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行付費(fèi)，與此相對(duì)應(yīng)的是對(duì)支付全流程的體驗(yàn)提出了更高的要求。與整體經(jīng)濟(jì)承壓的現(xiàn)狀相比，中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額和人均可支配收入仍然處于快速增長(zhǎng)區(qū)間，增速維持在10%上下，并未呈現(xiàn)明顯下降，為提振消費(fèi)、促進(jìn)內(nèi)需的國(guó)家戰(zhàn)略奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2014-2018年社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2014-2018年居民人均可支配收入及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2008-2018年，中國(guó)線下商戶的電子化支付的環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶以及聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具的數(shù)量連年增長(zhǎng)，國(guó)民基本已完成電子化支付的普及教育。隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2016年以來重點(diǎn)整治收單行業(yè)，加上二維碼支付的沖擊，支付終端數(shù)量增速放緩，但以拉卡拉等率先推出的智能POS為代表的新型收單終端正迎來新一輪升級(jí)，或許將進(jìn)一步擠壓傳統(tǒng)的POS機(jī)支付，為用戶帶來更優(yōu)的支付體驗(yàn)。

2008-2018年跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2008-2018年聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模2018年繼續(xù)增加，至7.88億人次。同時(shí)，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，支付領(lǐng)域APP活躍用戶2018年整體保持穩(wěn)定，到四季度活躍用戶再創(chuàng)新高，超過6.5億人次。移動(dòng)支付APP活躍用戶保持規(guī)模性穩(wěn)定，說明移動(dòng)支付廠商要堅(jiān)持從規(guī)模性運(yùn)營(yíng)到精細(xì)化運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變的發(fā)展之路。

2014-2018年手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    移動(dòng)支付全面滲透生活場(chǎng)景，推動(dòng)支付終端多元化。

    線上購(gòu)物，移動(dòng)支付解決了互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物的信用問題，電子商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)成為常態(tài)?；萜战鹑谝苿?dòng)支付服務(wù)滿足長(zhǎng)尾原則，推動(dòng)農(nóng)村金融、消費(fèi)金融發(fā)展，健全農(nóng)村征信體系。電子轉(zhuǎn)賬，移動(dòng)支付通過社交關(guān)系、場(chǎng)景覆蓋，拓寬用戶賬戶余額使用途徑。線下掃碼，掃碼支付在居民生活場(chǎng)景中普及，財(cái)付通、支付寶通過營(yíng)銷戰(zhàn)和補(bǔ)貼推廣培養(yǎng)了龐大的用戶群體?？缇持Ц叮Ｍ赓?gòu)物、跨境電商、留學(xué)及大額貿(mào)易等跨境支付場(chǎng)景催動(dòng)移動(dòng)支付向跨境領(lǐng)域發(fā)展。

    線下移動(dòng)支付在技術(shù)、場(chǎng)景上的多樣性，倒逼商戶必須同時(shí)支持各種支付方式，在此背景下智能POS機(jī)滿足了商戶的需求。傳統(tǒng)POS機(jī)功能單一，無力應(yīng)對(duì)多種支付方式。而智能POS可以支持微信、支付寶等多種APP掃碼，又能同時(shí)聚合了云閃付、生物識(shí)別等支付方式，帶來極為便捷的體驗(yàn)。

    一、行業(yè)現(xiàn)狀

    移動(dòng)支付場(chǎng)景滲透逐漸提升，居民消費(fèi)習(xí)慣越加依賴支付終端交易，商業(yè)銀行利益推動(dòng)、較大的潛在特約商戶規(guī)模以及支付終端機(jī)終端存量更換需求都推動(dòng)著支付終端數(shù)量保持增長(zhǎng)。

    智能POS的生態(tài)戰(zhàn)略通過吸納B端商戶流量和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)兩方面著力。在服務(wù)方面，智能POS圍繞支付從橫向和縱向兩個(gè)角度延伸?？v向延伸即打通商戶經(jīng)營(yíng)過程的上下環(huán)節(jié)，提供包括會(huì)員管理、客戶營(yíng)銷、數(shù)據(jù)分析等一站式運(yùn)營(yíng)優(yōu)化服務(wù)；橫向延伸即挖掘商戶其他需求，例如金融增值服務(wù)等。因此，隨著滲透率的快速提升，智能POS有望由量變轉(zhuǎn)向質(zhì)變，迎來生態(tài)體系的爆發(fā)。

2014-2018年全國(guó)POS終端保有量規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2014-2018年全國(guó)商戶規(guī)模及增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    未來智能POS機(jī)更替?zhèn)鹘y(tǒng)POS機(jī)的速度將加快，未來三年智能POS機(jī)的數(shù)量也將加速增長(zhǎng)。

    隨著智能POS機(jī)的崛起，POS機(jī)廠商的邊界大大拓展，產(chǎn)業(yè)鏈玩家全面進(jìn)入，機(jī)器本身也具備了通過系統(tǒng)來介入終端交易、數(shù)據(jù)和增值服務(wù)環(huán)節(jié)的能力，逐漸獲得了更大的議價(jià)能力，其業(yè)務(wù)范圍也逐漸拓展到交易流水分成和增值服務(wù)，并廣泛通過企業(yè)合作和并購(gòu)的方式，拓展自身的業(yè)務(wù)鏈條，建立解決方案閉環(huán)。

 2015-2020年聯(lián)網(wǎng)POS、智能POS增長(zhǎng)率及預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    未來的支付監(jiān)管基調(diào)將是嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化。

    嚴(yán)監(jiān)管的第一階段是央行從頂層設(shè)計(jì)上逐漸梳理整個(gè)支付清算行業(yè)的過程。

    付牌照的發(fā)放突然收緊，支付賬戶開立門檻上升，備付金管理、清算業(yè)務(wù)明確規(guī)范。

    當(dāng)賬戶端和清結(jié)算方式以及線下收單方面所有曾經(jīng)的“灰色地帶”被央行出臺(tái)正式文件堵住后，落實(shí)將成為下一個(gè)階段的重點(diǎn)。

    支付行業(yè)的下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)向著精細(xì)化發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)界限逐漸模糊。支付終端廠家通過戰(zhàn)略升級(jí)向聚合支付發(fā)展。

    智能POS機(jī)已經(jīng)從傳統(tǒng)的制造品，變成了一個(gè)入口級(jí)的產(chǎn)品，類似于智能手機(jī)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)中的地位。所以，除去傳統(tǒng)意義上的代工廠商以外，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都在將業(yè)務(wù)觸角延伸至智能POS行業(yè)，通過銷售和傭金方式賺取利潤(rùn)。

    支付領(lǐng)域跑馬圈地的資本擴(kuò)張時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，各家難以從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額中切出增量部分。同時(shí)，支付軟件、硬件由技術(shù)差異化升級(jí)為產(chǎn)品差異化，已成為支付場(chǎng)景的基礎(chǔ)設(shè)施，各家無法在軟、硬件產(chǎn)品層面拉開絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。因此無法在價(jià)格上實(shí)現(xiàn)超額收益，只能拓展自身的業(yè)務(wù)鏈條。智能支付終端廠商與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)加速融合，形成聯(lián)盟化運(yùn)作，拓展業(yè)務(wù)維度。

    連接上下游產(chǎn)業(yè)鏈后，生產(chǎn)智能終端的同時(shí)持有收單牌照，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于智能終端生產(chǎn)廠商來講，依托持牌收單機(jī)構(gòu)積累的商戶資源，不僅有助于廠商拓展硬件銷售業(yè)務(wù)，還可以掌握商戶信息有助于后續(xù)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)挖掘。對(duì)于持牌收單機(jī)構(gòu)來講，通過被有實(shí)力的智能終端廠商收購(gòu)，不僅可以實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型，從重資產(chǎn)、低周轉(zhuǎn)發(fā)展模式向輕資產(chǎn)、高周轉(zhuǎn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，還可以在支付行業(yè)達(dá)到天花板后保持利潤(rùn)增速，依托增值服務(wù)商拓展高粘性商戶，為商戶提供從顧客引流到線下支付再到信息收集的閉環(huán)O2O營(yíng)銷服務(wù)。

    支付正在向更多的場(chǎng)景進(jìn)行滲透，內(nèi)嵌于場(chǎng)景的支付方式也日益多元化。CRM、營(yíng)銷管理、ERP、微信與支付寶服務(wù)等對(duì)接APP建設(shè)平臺(tái)是智能支付終端廠商的未來發(fā)展方向。

    支付終端廠商引入第三方開發(fā)者，共同構(gòu)建生態(tài)平臺(tái)。由智能POS機(jī)運(yùn)營(yíng)方進(jìn)行主導(dǎo)平臺(tái)建設(shè)與APP對(duì)接，智能POS平臺(tái)可以為第三方軟件提供日常運(yùn)行維護(hù)支持，生態(tài)平臺(tái)包括綜合支付、IT服務(wù)管理以及各增值服務(wù)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)第三方支付平臺(tái)行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)及未來前景預(yù)測(cè)報(bào)告》